Pourquoi les frais de transaction blockchain fluctuent-ils?

Comprendre le rôle des contrats intelligents dans la finance décentralisée (DEFI)

Les contrats intelligents sont des accords d'auto-exécution écrits en code et déployés sur des réseaux de blockchain tels que Ethereum . Ces contrats appliquent et exécutent automatiquement les termes d'un accord lorsque les conditions prédéfinies sont remplies. Dans le contexte de Defi , les contrats intelligents éliminent le besoin d'intermédiaires comme les banques ou les courtiers. Au lieu de cela, des services financiers tels que les prêts, les emprunts et le trading sont menés directement entre les utilisateurs via des applications décentralisées (DAPP). La transparence et l'immuabilité de la blockchain garantissent qu'une fois un contrat intelligent déployé, il ne peut pas être modifié, fournissant un niveau de confiance élevé parmi les participants.

L'une des caractéristiques les plus critiques des contrats intelligents de DeFI est leur programmabilité . Les développeurs peuvent concevoir des instruments financiers complexes en utilisant des langues comme la solidité. Par exemple, un protocole de prêt peut calculer automatiquement les taux d'intérêt, gérer les garanties et liquider des positions sous-collatéralisées sans intervention humaine. Cette automatisation réduit les coûts opérationnels et augmente l'efficacité. Cependant, comme les contrats intelligents sont immuables après le déploiement, tous les bogues ou vulnérabilités du code peuvent entraîner des pertes financières importantes. Les exploits de haut niveau, tels que le hack DAO en 2016, soulignent l'importance d'une audit et d'un test rigoureux avant le déploiement.

Comment interagir avec un protocole Defi à l'aide d'un portefeuille

Pour participer à Defi, les utilisateurs doivent connecter un portefeuille de crypto-monnaie tel que Metamask , le portefeuille de confiance ou le portefeuille Coinbase à une plate-forme Defi. Ces portefeuilles permettent aux utilisateurs de signer des transactions et de gérer leurs actifs numériques en toute sécurité. Le processus commence par visiter le site officiel d'une application Defi, comme uniswap ou Aave . Une fois sur le site, localisez le bouton «Connexion du portefeuille», généralement trouvé dans le coin supérieur droit.

• Cliquez sur «Connectez le portefeuille»
• Sélectionnez votre fournisseur de portefeuille préféré (par exemple, Metamask)
• Confirmez la demande de connexion dans votre extension de portefeuille ou votre application mobile
• Approuver toutes les autorisations requises, telles que la visualisation de votre adresse publique

Après une connexion réussie, votre équilibre de portefeuille et les jetons pris en charge seront visibles sur la plate-forme. Il est crucial de vérifier l'authenticité du site Web pour éviter les attaques de phishing. Vérifiez toujours l'URL et recherchez HTTPS et un domaine vérifié. Ne saisissez jamais votre phrase de semences sur un site Web, quelle que soit sa légitimation.

Exécution d'un échange de jeton sur un échange décentralisé (DEX)

Des échanges décentralisés comme UNISWAP , Sushiswap et Pancakeswap permettent le trading de jetons peer-to-peer à l'aide de modèles de créateurs de marchés automatisés (AMM). Contrairement aux échanges traditionnels, les DEX ne reposent pas sur les livres de commande. Au lieu de cela, ils utilisent des pools de liquidité financés par des utilisateurs appelés fournisseurs de liquidités (LP). Pour échanger des jetons, les utilisateurs doivent d'abord s'assurer qu'ils ont suffisamment de fonds dans leur portefeuille connecté.

• Accédez à la section «échange» de l'interface DEX
• Sélectionnez le jeton que vous souhaitez échanger dans le menu déroulant
• Choisissez le jeton que vous souhaitez recevoir
• Entrez le montant que vous souhaitez échanger
• Passez en revue la sortie estimée, y compris le glissement et les frais de réseau
• Cliquez sur «échanger» et confirmez la transaction dans votre portefeuille

Au cours de ce processus, la tolérance de glissement est un cadre critique. Il définit le changement de prix maximal que vous êtes prêt à accepter en raison de la volatilité du marché. Le régler trop bas peut entraîner l'échec de la transaction, tandis que le définir trop élevé pourrait entraîner des taux défavorables. La plupart des plateformes recommandent un défaut de 0,5% à 1%. Après confirmation, la transaction est diffusée sur la blockchain et traitée par des validateurs. Vous pouvez suivre son statut à l'aide d'explorateurs de blocs comme Etherscan .

Fournir des liquidités pour gagner le rendement dans les pools Defi

Les fournisseurs de liquidités fournissent des paires de jetons à un pool de liquidités et obtiennent une part des frais de négociation générés par le DEX. Par exemple, sur uniswap, vous pouvez déposer des valeurs égales d' ETH et USDC dans un pool ETH / USDC. La plate-forme frappe les jetons LP représentant votre part de la piscine, qui peut être échangée plus tard.

• Accédez à la section «piscine» ou «liquidité» du dex
• Sélectionnez la paire de jeton à laquelle vous souhaitez contribuer
• Entrez le montant d'un jeton; L'autre sera rempli automatiquement en fonction du rapport actuel
• Approuver chaque jeton pour les dépenses si c'est votre première fois (cela nécessite deux transactions)
• Confirmez le dépôt et payez les frais de gaz

Une fois déposé, vous commencez à gagner des frais proportionnels à votre part. Cependant, la perte impermanente est un risque lorsque le ratio de prix des deux jetons change considérablement après le dépôt. Cette perte est «impermanente» car elle ne se réalise que si vous retirez vos fonds pendant que la divergence des prix persiste. La surveillance de votre position via le tableau de bord de la plate-forme aide à évaluer les performances au fil du temps.

Entraîner des jetons LP pour maximiser les rendements

De nombreuses plates-formes Defi offrent des incitations supplémentaires en permettant aux utilisateurs de joindre leurs jetons LP dans des campagnes d'agriculture de rendement. Ces programmes distribuent des jetons de gouvernance ou d'autres récompenses pour encourager la fourniture de liquidité. Par exemple, jalonner les jetons LP Uni-V2 sur Sushiswap peut gagner des jetons de sushis .

• Accédez à la section «ferme» ou «gagner» de la plate-forme
• Localisez la piscine qui correspond à votre jeton LP
• Connectez votre portefeuille s'il n'est pas déjà connecté
• Cliquez sur «Player» et entrez le montant des jetons LP à déposer
• Confirmez la transaction dans votre portefeuille

Les récompenses s'accumulent au fil du temps et peuvent être revendiquées manuellement ou automatiquement, selon la plate-forme. Certaines fermes ont des périodes d'allumage verrouillées dans le temps ou nécessitent des étapes supplémentaires comme les jetons de verrouillage pour des rendements plus élevés. Vérifiez toujours l'adresse du contrat et le taux d'émission de récompense pour évaluer la durabilité des rendements. L'interaction avec les contrats de jalonnement implique plusieurs transactions de blockchain, chacune nécessitant des frais de gaz , de sorte que la consolidation des actions pendant les périodes à faible arrêt peut réduire les coûts.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il si je perds accès à mon portefeuille utilisé dans Defi? Si vous perdez l'accès à votre portefeuille, que ce soit en perdant votre appareil ou en oubliant votre mot de passe, vous perdez également accès à tous les actifs qui y sont connectés. La récupération n'est possible que si vous avez votre phrase de récupération de 12 ou 24 mots . Sans cela, il n'y a aucun moyen de reprendre le contrôle, car Defi opère sans mécanismes de récupération de compte centralisé.

Puis-je inverser une transaction si j'envoie des jetons à la mauvaise adresse? Non, les transactions blockchain sont immuables . Une fois confirmés, ils ne peuvent pas être inversés. Vérifiez toujours les adresses du destinataire avant de confirmer. L'utilisation de noms ENS (par exemple, Alice.eth) au lieu d'adresses brutes peut réduire l'erreur humaine.

Comment savoir si une plate-forme Defi est sûre à utiliser? Recherchez des plateformes avec des contrats intelligents audités par des entreprises réputées comme Certik ou Openzeppelin. Vérifiez si le projet dispose d'un programme de prime de bogue, d'un code open-source et d'une confiance communautaire. Évitez les plates-formes promettant des rendements irréalistes élevés, car il peut s'agir d'escroqueries.

Pourquoi dois-je approuver les jetons avant de les utiliser dans Defi? L'approbation des jetons donne un contrat intelligent pour dépenser une quantité spécifique de vos jetons. Ceci est requis pour des actions telles que l'échange ou la fourniture de liquidités. Vous pouvez révoquer les approbations à l'aide d'outils tels que Revoke.Cash pour améliorer la sécurité si un contrat n'est plus utilisé.