Comment les NFT s'intègrent-ils à Defi?

Comprendre l'intersection des NFT et Defi

1. Les jetons non bubilibles (NFT) représentent des actifs numériques uniques vérifiés à l'aide de la technologie de la blockchain, généralement associé à l'art numérique, à des collectionnes et à l'immobilier virtuel. Contrairement aux crypto-monnaies telles que Bitcoin ou Ethereum, chaque NFT contient des propriétés distinctes qui empêchent l'interchangeabilité. La finance décentralisée (DEFI), en revanche, fait référence à un écosystème financier construit sur des blockchains publics où les utilisateurs peuvent prêter, emprunter, échanger et gagner des intérêts sans s'appuyer sur des intermédiaires traditionnels comme les banques.

2. L'intégration des NFT dans Defi a déverrouillé un nouvel utilitaire au-delà de la propriété et de la spéculation. En tirant parti des contrats intelligents, les NFT sont utilisées comme garantie dans les protocoles de prêt, permettant des emprunts soutenus par des actifs dans un environnement sans confiance. Cette fusion permet aux individus de débloquer des liquidités à partir d'actifs numériques autrement illiquides.

3. Des plateformes telles que Aave et Makerdao ont introduit des mécanismes où les NFT peuvent être évalués et déposés pour sécuriser les prêts. Bien que l'évaluation reste un défi en raison de l'unicité de chaque jeton, les solutions Oracle émergentes visent à fournir des données de prix plus précises en fonction des ventes historiques, des scores de rareté et de la demande du marché.

4. La propriété fractionnée est un autre développement clé de la transition des NFT et Defi. Des protocoles comme Unicrypt et NFTX permettent de diviser les NFT de grande valeur en actions fongibles, qui peuvent ensuite être négociées sur des bourses décentralisées. Cela réduit les obstacles à l'entrée pour les investisseurs de détail et augmente l'efficacité du marché.

5. Les NFT générateurs de rendement gagnent également du terrain. Certains projets émettent des NFT qui accumulent la valeur au fil du temps en n'exécutant des récompenses ou du partage des revenus des frais de plate-forme. Ces actifs hybrides combinent la collection avec des incitations financières, alignant les intérêts entre les créateurs, les collectionneurs et les investisseurs.

Solutions de liquidité activées par l'intégration NFT-DEFI

1. L'un des défis les plus persistants de l'espace NFT est la faible liquidité. Les marchés traditionnels reposent sur les métiers bilatéraux, entraînant souvent de longues périodes d'attente entre les offres. Les pools de liquidité propulsés par Defi s'adressent à cela en permettant aux détenteurs de NFT de déposer leurs jetons aux côtés de stablescoins ou d'ETH en fabricants de marché automatisés (AMMS).

2. Des projets comme Sudoswap ont été les pionniers des AMM spécifiques à la NFT, permettant des échanges continus via des courbes de liaison. Les prestataires de liquidités obtiennent des frais de swaps tout en maintenant l'exposition à l'appréciation des prix. Ce modèle introduit la prévisibilité et réduit le glissement par rapport aux systèmes basés sur les enchères.

3. Des modèles de prêt peer-to-pool ont émergé lorsque les emprunteurs verrouillent les NFT comme garanties et reçoivent des prêts instantanés en stablecoins. Si le remboursement échoue, la NFT est automatiquement transférée au prêteur. Ce processus élimine la négociation et accélère l'accès au capital.

4. Certaines plateformes utilisent des structures de prêt sous-collatéralisées soutenues par des systèmes de réputation ou des mécanismes d'assurance. Les emprunteurs ayant des antécédents en chaîne solides peuvent être admissibles à des ratios de prêt / valeur plus élevés, favorisant un engagement plus profond dans les écosystèmes de crédit décentralisés.

5. La compatibilité transversale améliore encore la liquidité. Avec les ponts et les solutions de couche 2, les NFT frappées sur un réseau peuvent être utilisées dans des applications Defi sur plusieurs chaînes, élargissant leur utilité et leur portée.

NFTS comme gouvernance et jetons d'accès dans les protocoles Defi

1. Au-delà de la financialisation, les NFT jouent un rôle fonctionnel dans la gouvernance et l'accès communautaire. Certaines plateformes Defi distribuent des NFT à des premiers contributeurs ou stakers, accordant des droits de vote proportionnels aux avoirs. Ces jetons ne peuvent pas être dupliqués, garantissant des enregistrements de participation transparents et infiltrés.

2. Cela crée des expériences utilisateur à plusieurs niveaux similaires aux programmes VIP mais appliqués de manière algorithmique.

3. Les DAO (organisations autonomes décentralisées) utilisent de plus en plus les NFT pour la vérification de l'identité et la soumission des propositions. La tenue d'une NFT spécifique peut être tenue de soumettre des votes de gouvernance ou d'initier des retraits de trésorerie, de réduire les attaques de spam et de Sybil.

4. Les NFT dynamiques évoluent en fonction du comportement de l'utilisateur ou des performances du protocole. Par exemple, une NFT pourrait refléter des taux de rendement changeants, des niveaux de durée ou des contributions, fournissant des indicateurs d'état en temps réel dans une plate-forme Defi.

5. Cette convergence permet des identités auto-télévisées liées directement à l'activité sur chaîne, renforçant la responsabilité et l'alignement à long terme au sein des communautés décentralisées.

Questions fréquemment posées

Un NFT peut-il être utilisé comme garantie dans Defi? Toutes les NFT ne sont pas acceptées comme garanties. Les plateformes de prêt prennent généralement en charge les collections de premier ordre avec une demande de marché établie et un historique de transaction vérifiable. Les NFT nouvelles ou obscures peuvent manquer de liquidités ou de données de prix suffisantes pour l'évaluation des risques.

Comment les valeurs de prêt NFT sont-elles déterminées dans Defi? L'évaluation repose sur une combinaison des prix de vente récents, des prix des planches des articles comparables et des modèles de notation algorithmique. Les oracles alimentent ces données dans des contrats intelligents, bien que des écarts puissent se produire dans des conditions de marché volatiles.

Que se passe-t-il si un prêt soutenu par NFT est par défaut? Après défaut, le contrat intelligent transfère automatiquement la propriété de la NFT au prêteur. Les mécanismes d'enchères peuvent être déclenchés pour liquider l'actif et récupérer la dette en cours, minimisant l'intervention manuelle.

Y a-t-il des risques impliqués dans la fractionnalisation du NFT? Oui. La propriété fractionnaire introduit des complexités autour de la gouvernance, de la garde et de la découverte des prix. Des litiges peuvent survenir si la NFT sous-jacente est vendue et que le contrôle réglementaire pourrait augmenter car ces modèles ressemblent à des offres de titres.