Est-il possible de perdre de l’argent sur un NFT ?

Comprendre les risques des investissements NFT

1. Le marché NFT fonctionne sur la technologie blockchain, permettant la propriété numérique d'actifs uniques tels que l'art, la musique et l'immobilier virtuel. Malgré son caractère innovant, investir dans les NFT comporte un risque financier important. Les prix sont hautement spéculatifs et dépendent en grande partie des tendances, du battage médiatique et du sentiment de la communauté plutôt que de la valeur intrinsèque.

2. De nombreux projets NFT manquent de feuilles de route d’utilité ou de développement à long terme. Lorsque l’enthousiasme initial s’estompe, la demande peut chuter fortement, entraînant une forte baisse de la valeur. Les investisseurs qui ont acheté aux prix les plus élevés se retrouvent souvent incapables de revendre avec profit, ce qui entraîne des pertes substantielles.

3. Les marchés comme OpenSea, Blur et Magic Eden connaissent des volumes de transactions fluctuants. Pendant les marchés baissiers, la liquidité s’assèche, ce qui rend difficile le déchargement des avoirs, même à des taux réduits. Cette illiquidité augmente la probabilité de conserver des actifs en dépréciation.

4. Les escroqueries et les tirages de tapis sont répandus dans l'espace NFT. Les développeurs peuvent abandonner des projets après avoir collecté des fonds grâce à des ventes de menthe, laissant les collectionneurs avec des jetons sans valeur. Les fausses collections se faisant passer pour des marques ou des artistes populaires trompent également les acheteurs inexpérimentés.

5. La sécurité du portefeuille est une autre préoccupation majeure. Les attaques de phishing et les contrats intelligents malveillants peuvent entraîner une perte irréversible de NFT. Une fois volés, ces actifs numériques ne peuvent pas être récupérés en raison de la nature immuable des transactions blockchain.

Facteurs qui dévalorisent les NFT au fil du temps

1. La valeur perçue d'un NFT est étroitement liée à la réputation et à l'activité de son créateur. Si l’artiste ou l’équipe derrière un projet disparaît ou est associé à une controverse, la confiance s’érode rapidement, faisant baisser les prix de l’ensemble de la collection.

2. La sursaturation de projets similaires dilue l’attention et le capital. Des milliers de nouvelles baisses de NFT se produisent chaque semaine, fragmentant l’intérêt des acheteurs. Les collections qui ne parviennent pas à se différencier sont souvent enterrées sous des versions plus récentes et plus médiatisées.

3. Les changements dans les conditions plus larges du marché de la cryptographie ont un impact sur les valorisations des NFT. Lorsque Bitcoin et Ethereum entrent dans des tendances baissières prolongées, les investisseurs se retirent des actifs spéculatifs, y compris les objets de collection numériques. Cette corrélation signifie que les NFT restent rarement à l’abri des changements macroéconomiques au sein de l’écosystème des crypto-monnaies.

4. Certains NFT sont construits sur des blockchains avec des frais de transaction élevés ou des préoccupations environnementales, comme les anciens projets basés sur Ethereum. À mesure que des alternatives plus écologiques ou moins chères gagnent du terrain, les réseaux plus anciens peuvent voir leur engagement diminuer, ce qui affectera les performances du marché secondaire.

5. Une perte soudaine de confiance de la communauté, souvent déclenchée par des promesses non tenues ou des livrables échoués, peut faire chuter le prix plancher d'un NFT du jour au lendemain. Les projets communautaires reposent en grande partie sur un engagement soutenu ; une fois que cela se dissout, la viabilité économique disparaît également.

Exemples concrets de pertes NFT

1. Le Bored Ape Yacht Club (BAYC), qui commandait autrefois des prix de vente à six chiffres, a vu son prix plancher baisser de plus de 70 % lors du ralentissement du marché de 2022 à 2023. Les premiers utilisateurs ont profité, mais les derniers entrants ont été confrontés à d’importantes pertes non réalisées.

2. Des projets comme Evolved Apes ont disparu lorsque les développeurs ont disparu avec des millions récoltés grâce aux recettes de la Monnaie. Les détenteurs se sont retrouvés avec des NFT sans feuille de route, sans mises à jour et sans potentiel de revente.

3. NBA Top Shot, l'un des premiers succès grand public du NFT, a connu une baisse spectaculaire du volume des échanges et de la valeur unitaire. Ce qui était autrefois un marché en plein essor connaît désormais une activité minime par rapport à son apogée.

4. Invisible Friends, malgré un lancement solide, a eu du mal à maintenir son élan. Après avoir atteint un sommet de 3 ETH par jeton, le prix plancher est tombé en dessous de 0,5 ETH à mesure que l'enthousiasme de la communauté diminuait et que des projets concurrents émergeaient.

5. De nombreux clones de photos de profil (PFP) calqués sur des franchises à succès n'ont pas réussi à susciter un intérêt durable. Ces collections dérivées se vendent souvent au départ à cause du FOMO, mais perdent rapidement de la valeur à mesure que les acheteurs réalisent leur manque d'unicité ou d'utilité.

Foire aux questions

Un NFT peut-il devenir complètement inutile ? Oui. Si un projet perd tout le soutien de la communauté, ne parvient pas à fournir les fonctionnalités promises ou est exposé comme une arnaque, le NFT peut perdre toute valeur commerciale. Il existe aujourd’hui des centaines de collections sans volume et sans enchères actives.

Existe-t-il des options d'assurance pour les investissements NFT ? Actuellement, très peu de plateformes proposent une assurance contre le vol ou la dévaluation. La plupart des fournisseurs de portefeuilles et des places de marché fonctionnent selon le principe d'auto-garde, ce qui signifie que les utilisateurs assument l'entière responsabilité de la sécurité de leurs actifs.

Comment vérifier si un projet NFT est légitime ? Enquêtez sur la présence publique de l'équipe, examinez le livre blanc ou la feuille de route du projet, vérifiez les audits de contrats intelligents et évaluez l'engagement de la communauté sur Discord et Twitter. Une communication transparente et une activité de développement cohérente sont des indicateurs positifs.

Posséder un NFT garantit-il les redevances sur les ventes futures ? Pas nécessairement. Alors que certains créateurs programment le paiement des redevances dans des contrats intelligents, de nombreuses places de marché permettent désormais aux acheteurs de contourner ces frais. L'application des redevances est incohérente et dépend des politiques de la plateforme, qui peuvent changer sans préavis.