Qu’est-ce que le PNL non réalisé de Bybit ? Comment est-il calculé ?

Comprendre le PNL non réalisé sur Bybit

1. Le PNL non réalisé fait référence au profit ou à la perte flottant sur les positions ouvertes, calculé en temps réel sur la base du prix mark actuel.

2. Il reste dynamique jusqu'à la clôture des positions, reflétant une exposition immédiate sans règlement réel du fonds.

3. Cette métrique est affichée directement dans le panneau de position de Bybit et est mise à jour en permanence avec l'évolution des prix.

4. Contrairement au PNL réalisé, cela n’a pas d’impact sur les capitaux propres du compte jusqu’à la liquidation ou la clôture manuelle.

5. Le prix de référence (et non le dernier prix négocié) est utilisé pour calculer le PNL non réalisé, minimisant ainsi le risque de manipulation et s'alignant sur les normes de juste évaluation.

Mécanismes de calcul derrière le PNL non réalisé de Bybit

1. Pour les positions longues : (Prix de référence − Prix d'entrée) × Taille de la position × Multiplicateur de contrat .

2. Pour les positions courtes : (Prix d'entrée − Prix de référence) × Taille de la position × Multiplicateur de contrat .

3. Le multiplicateur de contrat varie selon l'actif : par exemple, BTCUSD perpétuel utilise 1 USD pour 0,001 BTC, tandis que ETHUSD utilise 1 USD pour 0,01 ETH.

4. Les frais de financement sont exclus des PNL non réalisés mais affectent séparément les seuils de marge disponible et de liquidation.

5. Un PNL négatif non réalisé réduit la marge disponible, déclenchant potentiellement un désendettement automatique si la marge de maintenance tombe en dessous des niveaux requis.

Interaction sur les marges et implications en matière de risques

1. Le PNL non réalisé ajuste directement les capitaux propres en temps réel, influençant le ratio de marge et l'utilisation de l'effet de levier.

2. Une évolution défavorable brutale peut rapidement éroder la marge utilisable, augmentant ainsi la proximité de la liquidation.

3. Bybit applique un système de marge de maintenance à plusieurs niveaux ; une taille de position nominale plus élevée déclenche des exigences de marge plus strictes.

4. Lorsque la perte non réalisée dépasse la marge initiale, la position entre en territoire de capitaux propres négatifs, bien qu'aucune récupération ne se produise à moins que la liquidation forcée ne s'active.

5. L'ADL (Auto-Deleveraging) peut s'activer si plusieurs utilisateurs sont confrontés simultanément à des PNL négatifs non réalisés dépassant la capacité du tampon de risque.

Classement ADL et son lien avec le PNL non réalisé

1. Le classement ADL de Bybit donne la priorité aux positions rentables en premier, en utilisant Leverage Profit = (Mark Price / Average Entry Price − 1) × Leverage .

2. Pour les positions perdantes, la formule passe à Leverage Loss = (Mark Price / Average Entry Price − 1) / Leverage .

3. Les positions présentant une ampleur absolue non réalisée du PNL (même si elle est négative) sont soumises à une sélection lorsque les seuils de risque à l'échelle du système sont dépassés.

4. L’exécution de l’ADL n’a lieu qu’après l’épuisement du fonds d’assurance, ce qui signifie que les valeurs PNL non réalisées déterminent à la fois l’éligibilité et la séquence d’intervention.

5. Aucune notification utilisateur ne précède l’activation de l’ADL ; les classements sont mis à jour en direct à mesure que le prix de la marque fluctue et que le PNL change.

Outils de surveillance en temps réel et fonctionnalités d'interface

1. L'interface Web de Bybit affiche le PNL non réalisé sous l'onglet « Positions » à côté du prix d'entrée, du prix de référence et du prix de liquidation.

2. Les utilisateurs d'applications mobiles voient des indicateurs de couleur (vert pour le profit, rouge pour la perte) avec un pourcentage de variation par rapport à l'entrée.

3. Les points de terminaison de l'API tels que GET /v5/position/list renvoient du PNL non réalisé en USDT pour tous les contrats actifs.

4. Les données PNL historiques non réalisées ne sont pas stockées côté serveur ; seul l'instantané actuel est accessible via une requête de position.

5. Les superpositions de graphiques incluent des annotations basées sur PNL, permettant une corrélation visuelle entre l'action des prix et les gains ou pertes flottants.

Foire aux questions

Q1 : Les PNL non réalisés affectent-ils mon solde disponible ? Le PNL non réalisé modifie instantanément les capitaux propres de votre portefeuille mais ne transfère pas de fonds. Cela a un impact sur la disponibilité de la marge et la capacité de retrait uniquement à la fermeture de la position.

Q2 : Le PNL non réalisé peut-il devenir positif après avoir atteint le prix de liquidation ? La liquidation est irréversible une fois déclenchée. Même si le prix rebondit après la liquidation, le PNL non réalisé cesse d'exister pour cette position.

Q3 : Pourquoi mon PNL non réalisé diffère-t-il des autres échanges ? Les divergences proviennent de différences dans la méthodologie de calcul du prix, les échanges de composants de l'indice et la logique de pondération. Bybit conserve son pouvoir discrétionnaire sur la sélection des sources de données.

Q4 : Le PNL non réalisé est-il imposable avant la clôture de la position ? Le traitement fiscal dépend des règles juridictionnelles. Bybit ne publie pas de rapports fiscaux ; les utilisateurs doivent suivre les modifications PNL de manière indépendante à des fins de conformité.