Comment participer à l'exploitation des liens? Tutoriel complet de l'exploitation de liquidité

La participation à l'extraction de liquidité de liaison implique d'ajouter des jetons à des plates-formes Defi comme uniswap ou un sushiswap pour gagner des récompenses, mais il comporte des risques comme une perte impermanente.

Apr 28, 2025 at 07:00 pm

La participation à l'extraction de liaison, également connue sous le nom d'exploration de liquidité avec ChainLink (Link), consiste à fournir des liquidités à des plateformes de financement (DEFI) décentralisées qui prennent en charge les jetons de liaison. Ce processus peut être enrichissant mais comporte également des risques et des complexités. Ce tutoriel vous guidera tout au long du processus de participation à l'exploitation de liaisons de liaison, de la compréhension des bases à l'exécution des étapes nécessaires.

Comprendre l'exploitation de liquidité de liaison

L'extraction de liquidité avec lien implique l'ajout de jetons de liaison aux pools de liquidité sur les plates-formes Defi. Ces plateformes utilisent vos jetons pour faciliter le trading et d'autres activités financières, et en retour, vous gagnez des récompenses, souvent sous la forme du jeton natif de la plateforme ou des jetons de liaison supplémentaires. Les récompenses sont distribuées en fonction de la quantité de liquidité que vous fournissez et de la durée que vous gardez vos jetons dans la piscine.

Pour participer efficacement, vous devez comprendre le concept de fabricants de marché automatisés (AMMS) , qui sont l'épine dorsale de nombreuses plateformes Defi. AMMS utilise des algorithmes pour fixer les prix et gérer la liquidité, et ils comptent sur des utilisateurs comme vous pour fournir les jetons nécessaires.

Choisir une plate-forme Defi

Avant de pouvoir démarrer le lien d'exploitation, vous devez sélectionner une plate-forme Defi qui prend en charge les pools de liquidité de liaison. Certaines plateformes populaires incluent uniswap , Sushiswap et Curve Finance . Chaque plate-forme a son propre ensemble de règles, de frais et de structures de récompense, il est donc crucial de les rechercher et de les comparer.

• UNISWAP : Connu pour sa simplicité et sa large gamme de jetons pris en charge, UniSwap est un bon point de départ pour les débutants.
• Sushiswap : offre des fonctionnalités supplémentaires telles que le rendement et la gouvernance, ce qui peut améliorer vos récompenses.
• Finance de la courbe : se spécialise dans le trading de stablecoin, mais prend également en charge les pools de liens, offrant des récompenses potentiellement plus élevées pour les paires de liens de stablecoin.

Préparer votre portefeuille

Pour interagir avec les plates-formes Defi, vous aurez besoin d'un portefeuille compatible qui prend en charge les jetons Ethereum et Link. Les choix populaires incluent Metamask , Trust Wallet et Ledger . Voici comment configurer Metamask, l'un des portefeuilles les plus utilisés:

• Visitez le site Web Metamask et téléchargez l'extension de votre navigateur ou de l'application mobile.
• Créez un nouveau portefeuille ou importez un existant en utilisant votre phrase de semence.
• Définissez un mot de passe fort et acceptez les conditions d'utilisation.
• Une fois votre portefeuille configuré, vous devrez ajouter le réseau Ethereum et importer vos jetons de liaison. Cliquez sur «Ajouter un jeton», recherchez le lien et ajoutez-le à votre portefeuille.

Ajout de liquidité à une piscine

Une fois que vous avez choisi une plate-forme et configuré votre portefeuille, vous pouvez commencer à ajouter de la liquidité à un pool de liens. Voici un guide étape par étape utilisant uniswap comme exemple:

• Connectez votre portefeuille à uniswap en cliquant sur «Connectez le portefeuille» et en sélectionnant votre fournisseur de portefeuille.
• Accédez à la section «Pool» et cliquez sur «Ajouter la liquidité».
• Sélectionnez le jeton de lien et le jeton avec lequel vous souhaitez le coupler (par exemple, ETH ou USDT).
• Entrez la quantité de lien et le jeton apparié que vous souhaitez ajouter à la piscine. L'interface calculera automatiquement la quantité requise du jeton apparié en fonction du rapport de pool actuel.
• Passez en revue les détails de la transaction, y compris la quantité de jetons de liquidité que vous recevrez et tous les frais.
• Confirmez la transaction dans votre portefeuille et attendez qu'elle soit traitée sur la blockchain.

Gérer votre position de liquidité

Après avoir ajouté de la liquidité, vous recevrez des jetons de fournisseur de liquidité (LP) qui représentent votre part dans la piscine. Vous pouvez gérer votre position par:

• Jouer des jetons LP : certaines plateformes vous permettent de mettre vos jetons LP dans des pools supplémentaires pour gagner plus de récompenses.
• Surveillance de votre position : Gardez un œil sur les performances de la piscine, car la valeur de vos jetons LP peut fluctuer en fonction du volume de négociation et des changements de prix.
• Retrait de la liquidité : si vous décidez de quitter la piscine, vous pouvez retourner vos jetons LP sur la plate-forme et recevoir vos jetons d'origine et toutes les récompenses accumulées.

Comprendre les risques et les pertes impermanentes

La participation à l'extraction de liquidité de liaison s'accompagne de plusieurs risques, le plus important étant la perte impermanente . Cela se produit lorsque le prix des jetons dans le pool change après avoir ajouté de la liquidité, entraînant une perte potentielle par rapport à la simple maintenance des jetons.

Pour atténuer ces risques:

• Diversifier : répartissez votre liquidité sur plusieurs pools et plates-formes pour réduire l'impact de la volatilité des prix.
• Moniteur : Vérifiez régulièrement les performances de vos piscines et soyez prêt à ajuster vos positions au besoin.
• Comprenez la plate-forme : chaque plate-forme a son propre profil de risque, alors assurez-vous de comprendre les détails avant de commettre vos jetons.

FAQ

Q: Puis-je participer à l'exploitation de liquidité de liaison avec une petite quantité de jetons?

R: Oui, vous pouvez participer avec n'importe quelle quantité de jetons de liaison, bien que les récompenses soient proportionnelles à la taille de votre contribution. Démarrer petit peut être un bon moyen de vous familiariser avec le processus avant de commettre des montants plus importants.

Q: À quelle fréquence les récompenses sont-elles réparties dans l'exploitation des liquidités de liaison?

R: La fréquence de la distribution des récompenses varie selon la plate-forme. Certaines plateformes distribuent des récompenses en continu, tandis que d'autres le font à des intervalles définis, comme quotidiennement ou hebdomadaire. Vérifiez toujours les spécificités de la plate-forme que vous utilisez.

Q: Est-il possible de perdre mon investissement initial dans l'exploitation des liquidités de liaison?

R: Oui, il existe un risque de perdre votre investissement initial en raison de la perte impermanente ou des risques spécifiques à la plate-forme. Soyez toujours conscient des inconvénients potentiels et gérez vos investissements en conséquence.

Q: Puis-je utiliser des portefeuilles matériels pour l'exploitation de liquidité de liaison?

R: Oui, vous pouvez utiliser des portefeuilles matériels comme Ledger ou Trezor pour participer à l'exploitation de liquidité de liaison. Ces appareils offrent une couche de sécurité supplémentaire en gardant vos clés privées hors ligne. Vous devrez connecter votre portefeuille matériel à un portefeuille logiciel compatible comme Metamask pour interagir avec les plates-formes Defi.