Quelles sont les options pour l'extraction de stablecoin? Comment équilibrer le risque et le retour?

L'exploitation de stablecoin permet aux utilisateurs de gagner des récompenses en jalonnant ou en fournissant des liquidités avec des étages comme USDT, USDC ou DAI sur des plates-formes Defi telles que le financement de la courbe et AAVE.

Jun 10, 2025 at 05:49 pm

Comprendre l'extraction de l'écuponne

L'extraction de stablecoin fait référence au processus de récompense de gagner en participant à des protocoles qui utilisent des stablecoins dans le cadre de leurs mécanismes générateurs de rendement. Contrairement à l'extraction traditionnelle de la crypto-monnaie, qui implique des travaux de calcul pour valider les transactions, l'extraction de stablecoin tourne généralement autour de la fourniture de liquidité, de la mise en œuvre ou de l'agriculture dans les plates-formes de financement décentralisées (DEFI). Ces activités impliquent souvent de verrouiller les stablecoins tels que l'USDT, l'USDC ou le DAI dans des contrats intelligents pour gagner des jetons ou des intérêts supplémentaires.

IMPORTANT: Bien que les stablecoins soient fixés à des monnaies fiduciaires comme le dollar américain et sont généralement moins volatiles que les autres crypto-monnaies, l'acte d'exploration comporte toujours des risques liés aux protocoles et conditions de marché sous-jacents.

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Plates-formes populaires pour l'exploitation de stablecoin

Plusieurs plates-formes Defi offrent aux utilisateurs des opportunités d'exploiter ou de gagner des rendements sur les stablescoins:

• Finance de la courbe : un échange décentralisé optimisé pour les échanges de stablecoin. Les utilisateurs peuvent fournir des liquidités à des pools tels que 3Pool (DAI / USDC / USDT) et gagner des jetons CRV ainsi que les frais de trading.
• AAVE : Un protocole de prêt où les utilisateurs déposent des stablescoins et gagnent des intérêts en fonction de la dynamique de l'offre et de la demande.
• Composé : Similaire à AAVE, cette plate-forme permet aux utilisateurs de prêter des stablescoins et de gagner des ctokens, qui accumulent des intérêts au fil du temps.
• ENSEN.FINANCE (YFI) : un optimiseur de rendement automatisé qui déploie des étalcoins en diverses stratégies à travers Defi pour maximiser les rendements.

Chaque plate-forme a son propre profil de risque, sa structure de récompense et ses exigences d'interface utilisateur.

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Risques associés à l'extraction de stablecoin

Bien que l'attrait des rendements à haut rendement soit solide, il est essentiel de comprendre les risques liés à l'extraction de la stable:

• Risque de contrat intelligent : les bogues ou les vulnérabilités du code peuvent entraîner une perte de fonds.
• Perte impermanente : particulièrement pertinente lors de la fourniture de liquidités à une piscine avec plusieurs actifs.
• Risque de protocole : certains projets peuvent être expérimentaux ou manquer d'audits, augmentant les risques d'échec.
• Incertitude réglementaire : les gouvernements examinent de plus en plus les stablescoins et les protocoles Defi.

Ces risques ne doivent pas être négligés, même si l'actif sous-jacent (un stablecoin) semble plus sûr qu'un jeton volatil.

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Stratégies pour équilibrer le risque et le retour

Pour équilibrer efficacement les rendements potentiels avec les risques inhérents, considérez les stratégies suivantes:

• Diversifier sur toutes les plateformes : évitez de mettre toutes vos stablescoins dans un seul protocole. Répartissez votre investissement sur différentes plates-formes pour atténuer les défaillances des contrats intelligents.
• Utilisez des protocoles audités : hiérarchisez les plates-formes qui ont subi des audits de sécurité tiers et ont des antécédents éprouvés.
• Surveiller les fluctuations APY : les rendements annuels élevés en pourcentage (APYS) peuvent être trompeurs. Enquêter s'ils sont des incitations durables ou temporaires.
• Retirer les récompenses régulièrement : la réinvestissement ou la conversion des jetons de rendement en stablescoins peut réduire l'exposition aux actifs de récompense volatils.
• Définissez les déclencheurs d'arrêt : utilisez des outils ou suivez manuellement pour quitter les positions si APY tombe considérablement ou si les drapeaux rouges apparaissent.

La mise en œuvre de ces stratégies peut aider à maintenir un équilibre sain entre la préservation des capitaux et la génération d'éléments.

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Guide étape par étape pour participer à l'extraction de stablecoin

Pour les débutants qui cherchent à commencer l'extraction de stablecoin, voici un guide détaillé:

• Choisissez un portefeuille : configurez un portefeuille non gardien comme Metamask ou le portefeuille de confiance pour interagir avec les plates-formes Defi.
• Acquérir des stablescoins : Achat ou transférer des stablescoins (par exemple, USDC, DAI, USDT) dans votre portefeuille.
• Sélectionnez une plate-forme : Recherchez et choisissez une plate-forme Defi fiable en fonction du statut d'audit, du TVL (valeur totale verrouillée) et de la réputation communautaire.
• Connectez votre portefeuille : accédez au site Web de la plate-forme et connectez votre portefeuille via le bouton «Connexion du portefeuille».
• Approuver l'utilisation des jetons : accordez la plate-forme l'autorisation d'utiliser vos étalcoins en approuvant la transaction sur votre portefeuille.
• Dépôt dans un pool ou une stratégie : sélectionnez le pool de liaisons à stable ou l'option de prêt appropriée et saisissez le montant que vous souhaitez déposer.
• Confirmer et surveiller : confirmez la transaction et gardez un œil sur votre position via le tableau de bord de la plate-forme.

Vérifiez toujours les adresses du contrat et assurez-vous d'interagir avec la version officielle de la plate-forme pour éviter les escroqueries.

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Questions fréquemment posées (FAQ)

Q: Tous les étages sont-ils adaptés à l'exploitation minière?

Pas nécessairement. Alors que la plupart des principaux étincelles comme USDT, USDC et DAI sont largement prises en charge, certaines stablecoins moins connus peuvent manquer de liquidité ou de soutien suffisant à partir de protocoles Defi.

Q: Puis-je perdre de l'argent même si j'utilise des stablecoins?

Oui. Bien que les stablecoins visent à maintenir une valeur de 1 $, des pertes peuvent se produire en raison de la perte impermanente, du glissement pendant les swaps ou des défaillances de contrat intelligentes sur les plateformes avec lesquelles vous interagissez.

Q: Comment savoir si une plate-forme Defi est digne de confiance?

Vérifiez si la plate-forme a été auditée par des entreprises réputées, examinez leur documentation, évaluez leur présence communautaire et recherchez la transparence dans la gouvernance et les opérations.

Q: L'extraction de stablecoin est-elle imposable?

Dans de nombreuses juridictions, oui. Tout revenu généré à partir de l'agriculture ou de la navette peut être soumis à des gains en capital ou à l'impôt sur le revenu. Consultez toujours un fiscaliste local pour obtenir des conseils.