Comment repérer les m-tops en utilisant des bandes de Bollinger?

Le motif M-TOP, confirmé par une rupture en décolleté sous la vallée entre deux pics, signale une inversion baissière, en particulier lorsque les deux pics touchent la bande de Bollinger supérieure et l'élan s'estompent.

Aug 01, 2025 at 07:36 pm

Comprendre le modèle M-TOP en analyse technique

Le M-TOP est un schéma d'inversion baissier couramment observé dans les graphiques de prix, du nom de sa ressemblance avec la lettre «M.» Il se forme généralement après une tendance à la hausse étendue et signale que la pression d'achat s'affaiblit tandis que la pression de vente augmente. La structure se compose de deux pics distincts à peu près du même niveau de prix, séparés par un retrait modéré connu sous le nom de «vallée» ou «creux». L'achèvement du modèle est confirmé lorsque le prix se casse en dessous de l'encolure - le niveau de soutien établi au bas de la vallée. Les traders utilisent ce modèle pour anticiper une tendance à la baisse potentielle. Lorsqu'il est combiné avec des bandes de Bollinger , le M-TOP devient plus facile à identifier en raison de la nature dynamique des bandes, qui reflètent la volatilité et les prix extrêmes.

Que sont les groupes de Bollinger et comment fonctionnent-ils?

Les bandes de Bollinger sont un indicateur technique basé sur la volatilité développé par John Bollinger. Ils se composent de trois lignes: une moyenne mobile simple (SMA) au milieu, généralement fixée à 20 périodes et deux bandes externes qui représentent les écarts-types (généralement deux) au-dessus et en dessous du SMA. La distance entre les bandes se développe pendant les périodes de volatilité élevée et de contrats pendant la faible volatilité. Lorsque les prix se touchent ou dépassent la bande supérieure, cela peut indiquer des conditions de surachat. Inversement, toucher la bande inférieure peut suggérer des conditions de surolon. Cette gamme dynamique rend les bandes de Bollinger idéales pour identifier les points d'inversion potentiels, tels que ceux observés dans les formations M-TOP.

Utilisation de bandes de Bollinger pour identifier le premier pic

Pour détecter le pic initial d'un M-TOP à l'aide de bandes de Bollinger, observez l'action des prix à l'approche ou touche la bande de Bollinger supérieure pendant une forte tendance à la hausse. Lorsque le prix frappe ou dépasse légèrement la bande supérieure, puis commence à s'inverser vers le bas, il peut signaler un élan affaiblissant. Ce premier pic devrait coïncider avec un volume élevé pour confirmer une forte participation. Les signaux clés comprennent:

• Fermeture des prix au-dessus de la bande supérieure suivie d'un rejet.
• Un motif de chandelier baissier, comme une étoile de tir ou un engloutissement baissier , se formant près de la bande supérieure.
• Le SMA de 20 périodes tendait vers le haut mais montrant des signes d'aplatissement.

Ces conditions suggèrent que le premier pic se forme et les commerçants devraient se préparer à une inversion potentielle si le deuxième pic présente des caractéristiques similaires.

Confirmer le deuxième pic et la rupture de l'encolure

Le deuxième pic du M-TOP devrait se produire après un retracement vers la bande du milieu de Bollinger ou légèrement en dessous. Au fur et à mesure que les prix se rassemblent, surveillez qu'il aborde le sommet précédent. La confirmation du M-TOP nécessite:

• Le deuxième pic atteint un niveau de prix similaire à celui du premier.
• Le prix ne se fermant pas au-dessus de la bande supérieure de Bollinger ou montrant une avance plus faible.
• Une diminution visible du volume pendant le deuxième pic, indiquant le manque d'intérêt d'achat.

Après les formes du deuxième pic, le prix devrait à nouveau baisser. La confirmation critique survient lorsque le prix se ferme en dessous de l'encolure , ce qui est le point le plus bas entre les deux pics. Cette ventilation devrait idéalement se produire avec un fort volume et éventuellement violer le SMA moyen. Si le prix se poursuit en dessous de la bande de Bollinger inférieure par la suite, elle renforce l'élan baissier.

Étapes pratiques pour repérer les m-tops avec des bandes de Bollinger

Pour utiliser efficacement les bandes de Bollinger pour identifier les modèles M-TOP, suivez ces étapes détaillées:

• Appliquez l'indicateur de Bollinger Bands (20,2) sur votre tableau de trading à l'aide d'un délai de chandelier (1 heure, 4 heures ou quotidiennement).
• Identifiez une tendance positive établie où le prix fait régulièrement des hauts plus élevés et des bas plus élevés.
• Surveillez le prix pour toucher ou dépasser légèrement la bande de Bollinger supérieure , marquant un premier pic potentiel.
• Observez le retrait ultérieur - il devrait idéalement revenir sur le SMA moyen mais ne pas tomber sous la bande inférieure.
• Surveillez le deuxième rallye: si le prix a du mal à dépasser le sommet antérieur et montre le rejet près de la bande supérieure, soupçonnez un M-TOP.
• Dessinez l'encolure en reliant le point le plus bas entre les deux pics.
• Attendez une fermeture confirmée sous l'encolure sur un chandelier, de préférence accompagnée d'un volume accru.
• Validez le signal en vérifiant si le prix continue de se déplacer en dessous du SMA moyen et touche potentiellement la bande de Bollinger inférieure.

Cette méthode améliore la précision en combinant la reconnaissance des modèles avec le contexte de la volatilité.

Erreurs courantes et comment les éviter

Les traders interprètent souvent mal les M-TOP en raison des entrées prématurées ou des paramètres de bande incorrects. Une erreur fréquente est de supposer un renversement après le premier pic sans attendre le deuxième pic et la rupture de l'encolure. Une autre erreur consiste à utiliser des bandes de Bollinger avec des paramètres non standard, qui peuvent déformer le contexte de la volatilité. Pour éviter les faux signaux:

• Assurez-vous que les deux pics sont clairement définis et se produisent après une tendance à la hausse soutenue.
• N'agissez pas sur une seule touche de la bande supérieure; Recherchez des refus répétés.
• Confirmez la rupture de l'encolure avec les prix de clôture , pas des mèches intrajournalières.
• Utilisez des outils supplémentaires comme RSI ou des indicateurs de volume pour renforcer le signal.
• Évitez de négocier des m-tops sur les marchés latéraux ou les plus saccadés où les bandes de Bollinger se contractent excessivement.

Questions fréquemment posées

Les m-tops peuvent-ils se former sur n'importe quel calendrier?

Oui, les m-tops peuvent apparaître sur n'importe quel calendrier, des graphiques de 5 minutes aux graphiques hebdomadaires. Cependant, les signaux sur des délais plus élevés (quotidien ou hebdomadaire) sont considérés comme plus fiables en raison d'un consensus plus fort et d'un bruit réduit.

Et si le prix touche la bande supérieure de Bollinger plusieurs fois avant de former le M-TOP?

Les touches répétées sans inversion sont courantes dans les tendances fortes. La clé est d'attendre deux pics distincts avec une vallée claire entre les deux. Plusieurs touches peuvent indiquer un modèle de continuation, sauf si une troisième poussée d'échec et une rupture de décolleté.

Est-il nécessaire que les deux pics touchent exactement la bande supérieure de Bollinger?

Non, ce n'est pas nécessaire. Alors que les scénarios idéaux montrent les deux pics près ou au-dessus de la bande supérieure, le facteur critique est la structure des prix - deux sommets à des niveaux similaires avec un élan affaiblissant. La proximité de la bande augmente la confiance mais n'est pas obligatoire.

Comment définir des niveaux de stop-loss et à but lucratif lors de la négociation d'un M-TOP?

Placez l'arrêt juste au-dessus du deuxième pic pour tenir compte des fausses pannes. Pour un but à but lucratif, mesurez la distance verticale du pic à l'encolure et projetez-le vers le bas du point de rupture. Cela fournit une cible à baisse minimale.