Le prix continuera-t-il d'augmenter s'il n'y a pas de plaque verrouillée au-dessus du pic de puce?

Comprendre les pics de puce et les plaques enfermées sur les marchés des crypto-monnaies

Dans le contexte du trading des crypto-monnaies, le terme PEAP CHIP fait référence au niveau de prix auquel le plus haut volume de transactions (ou «puces») s'est produit sur une certaine période. Ce concept est emprunté à l'analyse de profil de chaîne et de volume, où les commerçants évaluent où la majorité des achats et de la vente ont eu lieu. Une assiette verrouillée au-dessus du pic de puce indique une zone de prix où une pression d'achat importante s'est accumulée, souvent en raison de grands investisseurs ou d'institutions accumulant des actifs à des niveaux plus élevés. Cette accumulation crée une zone de support qui peut servir de plancher pour les mouvements de prix futurs.

Lorsqu'il n'y a pas de plaque verrouillée au-dessus du pic de puce , cela suggère qu'il y a eu une activité d'achat minimale à des prix plus élevés que le pic. Cette absence peut signaler une faible conviction parmi les plus grands acteurs à des niveaux de prix élevés. Sans cette accumulation, l'élan ascendant peut manquer de carburant nécessaire pour soutenir un rassemblement. En termes techniques, l'absence d'une plaque verrouillée élimine une barrière psychologique et structurelle qui pourrait autrement servir de zone de confiance pour les taureaux.

Comportement des prix en l'absence de zones d'accumulation

Les prix des crypto-monnaies sont fortement influencés par la dynamique de l'offre et de la demande, et la présence ou l'absence de zones d'accumulation joue un rôle essentiel. S'il n'y a pas de plaque verrouillée au-dessus du pic de puce , le marché peut ressentir un phénomène appelé distribution , où les détenteurs commencent à se vendre en force plutôt qu'à s'accumuler. Ce comportement conduit souvent au rejet des prix à ou près du pic de puce.

• Les commerçants observent des indicateurs de profil de volume pour détecter si de nouveaux sommets s'accompagnent d'une augmentation du volume à des niveaux de prix plus élevés.
• Des outils de données sur la chaîne comme Glassnode ou Cryptoques peuvent révéler si les sorties d'échange ou l'accumulation de portefeuille supportent une cassure.
• Si les portefeuilles ne montrent aucun mouvement significatif de pièces dans un stockage à long terme au-dessus du pic, cela implique un manque de confiance dans des prix soutenus.

Sans des preuves de nouveaux capitaux entrant à des niveaux élevés, toute augmentation des prix au-dessus du pic de puce peut être de courte durée et motivée par la spéculation au détail plutôt que par le soutien institutionnel.

Implications techniques des structures d'accumulation manquantes

Du point de vue de l'analyse technique, la formation d'une plaque verrouillée s'apparente à la création d'une nouvelle base. Les bases sont des zones de consolidation où les acheteurs absorbent l'alimentation, préparant le terrain pour la prochaine étape. Lorsqu'une telle base ne se forme pas au-dessus du pic de puce, plusieurs scénarios se déroulent:

• Le prix peut retester le pic de puce en tant que résistance, surtout s'il s'agissait auparavant d'un volume de vente élevé.
• Des indicateurs comme la plage visible du profil de volume (VPVR) afficheront un vide au-dessus du pic, indiquant une faible participation à des prix plus élevés.
• Les moyennes mobiles, en particulier les 50 jours et 200 jours, peuvent converger près du pic de puce, le renforçant comme zone de résistance dynamique.

Les modèles de graphique tels que les doubles tops ou la tête et les épaules émergent souvent lorsque le prix ne parvient pas à établir une consolidation de châssis de temps plus élevé au-dessus des sommets antérieurs. Ces modèles reflètent l'épuisement et s'accompagnent fréquemment d'une baisse du volume relatif, confirmant davantage l'absence d'une cassure durable.

Données en chaîne et analyse des activités des baleines

Pour évaluer si une hausse des prix peut se poursuivre sans assiette verrouillée, les métriques en chaîne fournissent des informations cruciales. Les gros détenteurs, souvent appelés baleines , laissent des empreintes de pas grâce à leur comportement de transaction. La surveillance de leur activité aide à déterminer si le rallye a une force sous-jacente.

• Utilisez un santiment ou un intothéblock pour suivre les mouvements du portefeuille de baleine. Une augmentation des transferts aux échanges à partir de grands portefeuilles peut signaler la prise de profit.
• Analyser les données de NetFlow à partir des échanges: si les entrées dépassent les débits au-dessus du pic de puce, cela suggère une distribution.
• Surveillez les adresses nouvellement créées l'achat à des prix plus élevés - un signe de nouvelle demande.

Si l'accumulation des baleines est absente et que les réserves d'échange augmentent pendant les progrès des prix, le rassemblement manque de soutien structurel. Même si l'élan à court terme augmente les prix, l'absence d'achat de baleines au-dessus du pic de puce augmente la probabilité d'un renversement.

Conditions de sentiment et de liquidité du marché

Le sentiment du marché entraîne souvent une action à court terme, en particulier dans les actifs hautement spéculatifs comme les crypto-monnaies. Cependant, le sentiment à lui seul ne peut maintenir une tendance sans la liquidité et la profondeur des carnets de commandes correspondantes.

• Vérifiez les taux de financement sur les marchés à terme perpétuels. Un financement extrêmement positif peut indiquer des positions longues sur-déposées, augmentant la vulnérabilité aux liquidations.
• Examinez les déséquilibres des carnets de commandes sur des échanges majeurs comme la binance ou le recours. Les murs d'achat fins au-dessus du pic de puce suggèrent un support limité.
• Surveillez l'intérêt ouvert dans les marchés à terme. La hausse des intérêts ouverts lors d'une hausse des prix sans plaque verrouillée peut être trompeuse - il peut refléter l'effet de levier spéculatif plutôt que d'achat réel.

Lorsque la liquidité est peu profonde au-dessus des niveaux de résistance des clés, même les petits ordres de vente peuvent déclencher des liquidations en cascade, conduisant à des corrections nettes. Ce scénario est courant lorsque les progrès des prix ne sont pas soutenus par une accumulation profonde.

Étapes pratiques pour évaluer la durabilité des hausses de prix

Les commerçants et les investisseurs peuvent suivre une approche structurée pour évaluer si une hausse des prix est durable en l'absence d'une assiette verrouillée:

• Tirez le profil de volume sur TradingView ou des plates-formes spécialisées comme Coiinglass pour visualiser la concentration des métiers.
• Superposer les mesures d'accumulation sur la chaîne telles que NUPL (profit / perte net non réalisé) pour déterminer si la prise de profit se produit.
• Utilisez des données de flux d'échange pour comparer les entrées et les sorties pendant les augmentations de prix.
• Définissez des alertes pour de grandes transactions (> 100 BTC équivalent) à l'aide d'explorateurs blockchain ou d'outils d'alerte de baleine.
• Action des prix croisés avec les données des dérivés pour évaluer l'effet de levier et les zones de liquidation potentielles.

Ces étapes permettent une évaluation complète de la fin du mouvement vers la hausse est soutenu par une véritable demande ou une simple élan spéculative.

Questions fréquemment posées

À quoi ressemble une plaque verrouillée sur un graphique de profil de volume? Une plaque verrouillée apparaît comme une barre horizontale dense sur le profil de volume, indiquant un volume de trading élevé sur une gamme de prix étroite. Il se forme généralement après une évasion, montrant que les acheteurs ont intervenu régulièrement à des niveaux plus élevés, créant une nouvelle base.

Le prix peut-il encore augmenter sans accumulation de baleine? Oui, le prix peut augmenter temporairement en raison de l'achat de détail, de l'effet de levier ou du battage médiatique du marché. Cependant, ces rassemblements manquent souvent de puissance et sont sujets à des inversions vives lorsque les premiers vendeurs bénéficient de bénéfices.

Comment identifier un pic de puce à l'aide d'outils sur chaîne? Utilisez des plates-formes comme Glassnode Studio pour accéder à la distribution des prix réalisée ou au coût moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) par prix. Le niveau de prix avec la concentration la plus élevée de transactions réalisées est généralement le pic de puce.

Le faible volume au-dessus du pic de puce entraîne-t-il toujours une goutte? Pas immédiatement. Le faible volume peut permettre au prix une augmentation avec une résistance minimale, mais elle augmente également le risque d'un renversement rapide une fois que la pression de vente émerge, car il y a peu d'acheteurs pour absorber les commandes de vente.