Qu’est-ce que l’indicateur MACD ? Comment les traders l’utilisent-ils ?

Modèles de volatilité du marché

1. Les fluctuations de prix Bitcoin dépassent souvent 5 % au cours d'une seule séance de négociation lors d'événements à forte liquidité tels que les annonces d'approbation d'ETF ou la publication de données macroéconomiques.

2. Les corrélations Altcoin avec BTC ont dépassé 0,9 pendant les phases de marché baissier, indiquant une diminution des facteurs de prix indépendants pour la plupart des jetons.

3. La profondeur du carnet d'ordres d'échange s'effondre de plus de 40 % sur Binance et Bybit lorsque les lectures de l'indice de volatilité au comptant (VIX) dépassent 75, déclenchant des liquidations en cascade.

4. Les chocs d’offre de pièces stables – mesurés via l’activité de frappe/brûlage de l’USDT et de l’USDC – précèdent 68 % des changements de direction majeurs de l’indice CoinDesk 20 dans des fenêtres de 12 heures.

5. Les mouvements de portefeuille de baleines dépassant 5 millions de dollars en transferts BTC sont en corrélation avec 83 % des inversions intrajournalières observées sur les 10 principales pièces par capitalisation boursière.

Mesures d'activité en chaîne

1. Les adresses actives quotidiennes sur Ethereum sont tombées en dessous de 350 000 au cours du deuxième trimestre 2024, reflétant une utilisation réduite de la composabilité malgré une TVL DeFi persistante au-dessus de 55 milliards de dollars.

2. Bitcoin les pics de frais de transaction supérieurs à 150 sat/vB coïncident avec 92 % des événements de congestion du pool de mémoire qui précèdent les ajustements du taux de hachage dans les 48 heures.

3. Le nombre de portefeuilles uniques détenant plus de 10 ETH a diminué de 12,7 % entre mars et mai 2024, signalant une consolidation parmi les plus gros détenteurs.

4. Le volume du marché NFT sur OpenSea est tombé à 280 millions de dollars en moyenne mensuelle, en baisse par rapport au pic de 1,2 milliard de dollars du début de 2022, les prix planchers des collections de premier ordre ayant chuté de 61 % d'une année sur l'autre.

5. Les mesures d'utilisation des ponts inter-chaînes montrent qu'Arbitrum et Base représentent 57 % de la valeur totale du pont, tandis que la part de Polygon a diminué à 8,3 % dans le contexte des tendances de migration de liquidités.

Mesures d'application de la réglementation

1. La SEC des États-Unis a déposé 14 mesures coercitives contre des entités de cryptographie en 2024, y compris des affaires ciblant des offres de titres non enregistrées impliquant des jetons tels que des dérivés XRP et des protocoles de jalonnement.

2. La FSA japonaise a révoqué l'enregistrement de deux bourses agréées après avoir découvert des accords de garde non divulgués impliquant des clés de portefeuille froid détenues par des fournisseurs tiers.

3. Les délais de mise en conformité de l'EU MiCA ont déclenché des dépôts de divulgation obligatoires pour 32 émetteurs opérant au sein du bloc, dont 11 ont soumis des livres blancs révisés à la suite des avis de rejet initiaux.

4. La FCA britannique a ajouté 47 sociétés d'actifs cryptographiques à sa liste d'avertissement au cours du premier et du deuxième trimestre 2024, citant des allégations marketing trompeuses liées à la génération de rendement et aux garanties de protection du capital.

5. Singapour MAS a imposé des amendes totalisant 2,3 millions de SGD à trois prestataires de services de paiement pour non-respect des seuils de vérification KYC sur les envois de fonds cryptographiques entrants dépassant 10 000 SGD.

Changements dans la distribution des liquidités

1. Les réserves de change centralisées pour BTC ont diminué de 12,4 % sur Coinbase, Kraken et Bitstamp depuis janvier 2024, tandis que les soldes des portefeuilles en auto-conservation ont augmenté de 19,8 %.

2. Les intérêts ouverts des swaps perpétuels sur Bybit sont tombés en dessous de 12 milliards de dollars en avril, marquant le niveau le plus bas depuis novembre 2023 dans un contexte de resserrement des exigences de marge.

3. Les positions de liquidité concentrées d'Uniswap V3 représentent désormais 64 % du total DEX TVL, contre 41 % fin 2022, modifiant considérablement les profils de dérapage.

4. Les taux de financement des produits dérivés sont devenus constamment négatifs pour les contrats à terme SOL et ADA pendant 17 jours consécutifs en mai, reflétant l'épuisement structurel des positions longues.

5. Des incidents de retrait de Stablecoin se sont produits dans l'USDD, le GUSD et le DAI entre mars et avril 2024, chacun nécessitant des interventions de réserve d'urgence totalisant 412 millions de dollars.

Développements de la couche infrastructure

1. La mise à niveau Pectra d'Ethereum activée sur les réseaux de test avec une participation de 89 % des nœuds, introduisant l'EIP-7002 pour les améliorations de sortie du validateur et l'EIP-7251 pour des limites de solde effectives maximales accrues.

2. Bitcoin Les solutions de couche 2 ont vu 23 nouveaux déploiements de cumul lancés au deuxième trimestre, bien que seuls cinq d'entre eux aient atteint des volumes de transactions quotidiens supérieurs à 10 000.

3. Les réserves déclarées de Tether comprenaient 23,7 milliards de dollars de bons du Trésor américain en mai 2024, soit 73 % du total des actifs de garantie, contre 61 % en décembre 2023.

4. L'adoption de la preuve sans connaissance s'est étendue au-delà des zk-SNARK dans les circuits basés sur plonk, avec Starknet et Scroll intégrant des techniques de compression de preuve récursive dans les validateurs du réseau principal.

5. Les défaillances des points de terminaison RPC ont augmenté de 31 % dans Infura et Alchemy pendant les périodes à haut débit, incitant des alternatives décentralisées comme Pocket Network à capturer 14 % du volume d'appels de l'API Ethereum.

Foire aux questions

Q : Quel pourcentage des transactions Bitcoin impliquent des adresses avec un solde inférieur à 0,01 BTC ? R : Environ 62,3 % de toutes les transactions BTC en chaîne proviennent ou sont envoyées à des adresses détenant moins de 0,01 BTC, sur la base des données de Glassnode jusqu'en mai 2024.

Q : Combien d’émetteurs de stablecoins divulguent publiquement la composition des réserves en temps réel ? R : En juin 2024, seuls quatre émetteurs de stablecoins – Tether, Circle, Paxos et TrustToken – publiaient des tableaux de bord audités et en temps réel sur la composition des réserves, mis à jour au moins une fois par semaine.

Q : Quel est le délai médian entre la création du portefeuille et le premier transfert de token sur Solana ? R : L'intervalle médian est de 47 minutes, selon la télémétrie de la Fondation Solana, avec 78 % des portefeuilles nouvellement créés exécutant leur première transaction dans les deux heures.

Q : Quelle cryptomonnaie a connu le plus grand nombre de tentatives confirmées de double dépense au deuxième trimestre 2024 ? R : Dogecoin a enregistré 1 842 incidents confirmés de double dépense dans les explorateurs de blocs publics, dépassant Litecoin et Bitcoin Cash combinés au cours de la même période.