Une bougie « pendu » est apparue, la tendance haussière est-elle terminée ? Comment confirmer le signal de vente.

Comprendre le modèle du pendu

1. L’homme pendu est un modèle de retournement baissier à une seule bougie qui se forme après un mouvement de hausse prolongé des prix.

2. Il présente un petit corps réel près du haut de la fourchette de négociation, avec une longue ombre inférieure au moins deux à trois fois la longueur du corps.

3. Peu ou pas de mèche supérieure apparaît, ce qui indique que les vendeurs ont poussé les prix à la baisse de manière significative au cours de la séance mais n'ont pas réussi à maintenir ces plus bas.

4. Le volume du jour du pendu a tendance à être supérieur à la moyenne, ce qui suggère une participation accrue des ours testant leur résistance.

5. Son apparence à elle seule ne garantit pas le renversement ; il sert d'avertissement plutôt que de signal définitif.

Facteurs contextuels qui renforcent le signal

1. Un pendu gagne en crédibilité lorsqu'il émerge à proximité d'une zone de résistance connue, telle que des sommets de swing antérieurs ou des niveaux d'extension de Fibonacci.

2. La confluence avec des lectures de surachat du RSI supérieures à 70 ou une divergence baissière renforce son poids dans les graphiques BTC/USDT ou ETH/USDT.

3. Si la bougie clôture en dessous d'une moyenne mobile clé, comme l'EMA à 20 jours ou la SMA à 50 jours, cela ajoute une confirmation technique de l'affaiblissement de la dynamique.

4. Les données du carnet d'ordres institutionnel montrant d'importants murs de vente regroupés juste au-dessus du plus haut du pendu valident davantage le rejet à ce niveau.

5. Les mesures en chaîne telles que l'augmentation des flux d'échange combinées à la baisse des adresses actives peuvent refléter un comportement de distribution aligné sur le modèle.

Exigences de confirmation de l'action sur les prix

1. Une clôture décisive en dessous du plus bas du pendu sur la prochaine bougie déclenche une confirmation baissière formelle.

2. L'incapacité de la bougie suivante à récupérer le prix d'ouverture du pendu implique une domination continue du vendeur.

3. Un modèle engloutissant baissier se formant immédiatement après le pendu amplifie la probabilité d'inversion sur les paires d'altcoins comme SOL/USDT et ADA/USDT.

4. Une cassure en dessous du plus bas swing le plus proche, accompagnée d'un volume en expansion, confirme sans aucun doute l'épuisement de la tendance.

5. Si le prix teste à nouveau le plus haut du pendu et le rejette à nouveau avec une étoile filante ou un pin bar baissier, la structure d'inversion devient statistiquement robuste.

Interprétations erronées courantes sur les marchés de la cryptographie

1. Confondre un pendu avec un marteau lors d'une consolidation latérale conduit à des entrées de positions courtes prématurées dans des fourchettes de faible volatilité.

2. Ignorer l'alignement sur la période (par exemple, repérer la tendance sur les graphiques de 15 minutes alors que la tendance quotidienne reste fortement haussière) entraîne de fausses hypothèses sur la direction macro.

3. En supposant que tous les pendus sont égaux sans évaluer leur position relative dans les décomptes plus larges de la vague d'Elliott ou dans les phases d'accumulation de Wyckoff.

4. Oublier les mouvements de liquidité : de nombreux hommes pendus se forment après de fausses cassures au-dessus des pools de liquidité, ce qui en fait des pièges pour les positions longues au détail plutôt que de purs renversements.

5. Ne pas tenir compte des hausses des taux de financement – ​​en particulier des taux positifs soutenus au-dessus de 0,01 % sur les swaps perpétuels – peut masquer une fragilité sous-jacente liée à l’endettement masquée par la tendance.

Foire aux questions

Q : Un pendu peut-il apparaître pendant un marché haussier fort et être toujours valide ? Oui. Même dans les tendances haussières dominantes, un épuisement localisé se produit. Sa validité dépend de la confluence et non de l'isolement.

Q : La couleur du corps du pendu a-t-elle une importance ? Non. Les corps verts et rouges ont la même signification si la longueur de l’ombre, l’emplacement et le contexte correspondent aux critères.

Q : Comment la domination de Bitcoin affecte-t-elle la fiabilité du pendu sur les graphiques altcoin ? La domination croissante du BTC.D précède souvent la sous-performance de l’altcoin. Un pendu sur un graphique altcoin gagne en force lorsque BTC.D brise simultanément la résistance clé.

Q : Existe-t-il un rapport ombre/corps minimum requis pour la classification ? Oui. L'ombre inférieure doit être au moins deux fois plus haute que le corps réel. Les ombres plus courtes que ce seuil ne répondent pas aux normes de définition classiques.