Qu'est-ce que le modèle harmonique « Gartley » ? Comment l'utiliser pour trouver des zones d'inversion.

Comprendre le modèle harmonique de Gartley

1. Le modèle de Gartley est une structure d'inversion spécifique en cinq points ancrée dans les ratios de Fibonacci et les relations de prix géométriques.

2. Il a été introduit pour la première fois par HM Gartley dans son livre de 1935 Profits in the Stock Market , puis affiné par Scott Carney et d'autres chercheurs en trading harmonique.

3. Le modèle se compose de cinq points d'oscillation clés étiquetés X, A, B, C et D, où chaque jambe entre les points adhère à des niveaux précis de retracement et d'extension de Fibonacci.

4. Un Gartley valide exige que AB retrace 61,8 % de XA, BC retrace 38,2 % à 78,6 % de AB et CD étende 127,2 % à 161,8 % de BC tout en terminant à un retracement de 78,6 % de XA.

5. Le point D sert de zone d'inversion potentielle (PRZ), où les traders anticipent des tournants très probables dans l'action des prix.

Identifier la configuration haussière de Gartley

1. Dans une tendance haussière, le Gartley haussier commence à un plus bas significatif (X), monte jusqu'au sommet A, revient à B, se rallie à C, puis décline jusqu'à D — formant une configuration en forme de M.

2. La jambe XA doit être le mouvement impulsif le plus important ; les corrections et extensions ultérieures doivent se conformer strictement aux contraintes de rapport harmonique.

3. L'analyse du volume montre souvent une participation décroissante au cours de la jambe CD, renforçant l'épuisement avant l'inversion en D.

4. Les modèles de chandeliers tels qu'un engloutissement haussier ou des formations de marteau près de la zone D ajoutent une confluence lorsqu'ils sont alignés avec l'alignement de Fibonacci.

5. Les traders superposent fréquemment la divergence RSI ou MACD au point D pour renforcer la validité du renversement, en particulier lorsque les indicateurs de dynamique ne parviennent pas à confirmer de nouveaux plus bas.

Repérer la configuration baissière de Gartley

1. La variante baissière apparaît dans les tendances baissières et forme une structure en forme de W : X marque un plus haut majeur, A est un plus bas inférieur, B rebondit, C fait un plus haut inférieur et D s'étend vers le bas pour compléter le modèle.

2. Le point D doit s'aligner sur le PRZ défini par le chevauchement des niveaux de Fibonacci — en particulier le retracement de 78,6 % de XA et l'extension de 127,2 % à 161,8 % de BC.

3. Le rejet du prix en D, mis en évidence par de longues mèches ou des barres à épingles, signale un épuisement potentiel des vendeurs et un intérêt croissant des acheteurs.

4. Les données sur les flux d’ordres révèlent souvent une absorption accrue de liquidité du côté des offres juste avant D, suggérant des zones d’accumulation institutionnelles.

5. L'intégration avec les niveaux de support/résistance des sommets de swing précédents ou des barrières psychologiques rondes améliore la précision dans la définition de la limite d'inversion.

Outils Confluence pour confirmer le PRZ

1. La confluence de Fibonacci n'est pas négociable — le PRZ doit contenir au moins trois niveaux qui se chevauchent : 78,6 % de retracement XA, 127,2 % d'extension BC et soit 161,8 % d'extension BC ou d'égalité AB=CD.

2. Le support horizontal ou la résistance dérivée des points d'oscillation précédents renforce la fiabilité de D en tant que déclencheur d'inversion.

3. La symétrie temporelle – mesurant la durée entre X – A et C – D – peut indiquer un épuisement cyclique lorsque les intervalles convergent.

4. Les changements dans la structure du marché, tels que la rupture d'une ligne de tendance mineure ou l'incapacité à atteindre un nouvel extrême au-delà de C, fournissent une confirmation structurelle aux côtés de la géométrie harmonique.

5. Les mouvements de liquidité en dessous des récents plus bas (dans les configurations haussières) ou au-dessus des récents plus hauts (dans les configurations baissières) précédant D précèdent souvent des inversions de direction rapides dans la PRZ.

Foire aux questions

Q : Le modèle Gartley peut-il apparaître sur toutes les périodes ? R : Oui. Il se manifeste dans les graphiques intrajournaliers, quotidiens, hebdomadaires et mensuels. Cependant, des délais plus longs donnent une signification statistique plus forte en raison de la réduction du bruit et de la participation plus large des participants.

Q : Est-il nécessaire que tous les niveaux de Fibonacci s’alignent exactement au point D ? R : Un alignement exact est rare. Les traders définissent une plage PRZ – généralement ±0,3 % autour du calcul D idéal – où la confluence compte plus que la précision au pixel près.

Q : En quoi le motif Gartley diffère-t-il du motif Papillon ? R : Bien que les deux soient des structures harmoniques, le Butterfly étend le CD au-delà de la jambe XA (à 127,2 % – 161,8 % de XA), tandis que le Gartley termine le CD précisément au niveau de retracement XA de 78,6 %.

Q : Que se passe-t-il si le prix franchit la zone D sans s'inverser ? R : Cela invalide la configuration. Une clôture au-delà de la limite de la PRZ – en particulier avec une forte dynamique et un fort volume – indique que la tendance a échoué et suggère une poursuite plutôt qu'un renversement.