Que signifie une divergence entre les lignes K et D?

Comprendre le concept de jalonnement dans la crypto-monnaie

Le stimulation fait référence au processus de participation activement à la validation des transactions sur une blockchain de preuve de mise en marche (POS). Au lieu de s'appuyer sur l'exploitation minière à forte intensité d'énergie, les blockchains POS permettent aux utilisateurs de verrouiller une certaine quantité de crypto-monnaie en garantie pour aider à sécuriser le réseau. En retour, les participants reçoivent des récompenses, souvent distribuées dans la même crypto-monnaie. Ce mécanisme garantit non seulement la sécurité du réseau, mais incite également la tenue à long terme et la participation active.

Lorsqu'un utilisateur encoute ses pièces, ces fonds sont conservés dans un portefeuille qui répond aux exigences de réseau spécifiques. La blockchain sélectionne ensuite au hasard les validateurs en fonction de la quantité de mise en place et de la durée du pieu. Plus le pieu est grand, plus la probabilité d'être choisi pour valider un nouveau bloc . Une fois sélectionné, le validateur confirme les transactions, ajoute le bloc à la chaîne et reçoit des récompenses de jalonnement. Si un validateur agit malhonnête, une partie ou la totalité de sa participation peut être réduite comme une pénalité.

Toutes les crypto-monnaies ne soutiennent pas le jalonnement. Il est principalement disponible sur des blockchains qui utilisent un modèle de consensus POS, tel que Ethereum 2.0, Cardano, Solana et Polkadot. Avant de lancer un exercice, les utilisateurs doivent s'assurer que la crypto-monnaie choisie prend en charge cette fonctionnalité et vérifier les exigences de mise en œuvre minimales. Certains réseaux nécessitent une quantité importante de jetons - par exemple, Ethereum exige que 32 ETH devienne un validateur complet , ce qui peut être prohibitif pour les utilisateurs moyens.

Types de jalonnement: solo, piscine et échange

Il existe plusieurs façons de s'engager, chacune avec des avantages et des exigences techniques distincts. La première méthode est la mise en place en solo , où les utilisateurs exécutent leur propre nœud de validateur. Cela offre un contrôle complet et des récompenses plus élevées, mais exige une expertise technique, un matériel fiable et une connectivité Internet constante. La configuration d'un nœud solo implique le téléchargement du client blockchain, la configuration des clés de validateur et la garantie que le nœud reste en ligne pour éviter les pénalités.

Une alternative consiste à jalonner les pools , où plusieurs utilisateurs combinent leurs jetons pour atteindre le seuil de mise en œuvre minimum. Les récompenses sont distribuées proportionnellement en fonction de la contribution de chaque participant. Cette approche réduit la barrière d'entrée et réduit la complexité technique. La plupart des pools facturent une somme modique, généralement entre 5% et 10%, pour la gestion des opérations. Les utilisateurs doivent choisir des pools réputés avec des enregistrements de performances transparents et des temps d'arrêt bas.

La troisième option est la mise en place basée sur l'échange , offerte par des plates-formes comme Binance, Coinbase et Kraken. Ces échanges permettent aux utilisateurs de prendre directement à partir de leurs portefeuilles d'échange avec une configuration minimale. Bien que pratique, cette méthode nécessite de faire confiance à l'échange avec le contrôle des fonds. Les utilisateurs ne détiennent pas de clés privées, qui introduisent le risque de contrepartie. De plus, les périodes de retrait peuvent être soumises à des retards de réseau ou de plate-forme.

Guide étape par étape pour nouer sur Ethereum 2.0

Le jalonnement sur Ethereum nécessite une préparation minutieuse en raison de sa nature technique. Vous trouverez ci-dessous une procédure détaillée:

• Téléchargez le client officiel de consensus Ethereum tel que Teku, Lighthouse ou Prysm à partir d'une source vérifiée.
• Configurez une touche validatrice à l'aide de l'outil CLI de dépôt Ethereum après avoir installé Node.js et Python.
• Transférer 32 ETH par validateur à l'adresse officielle du contrat de dépôt Ethereum à l'aide du fichier de données de dépôt fourni.
• Installez et configurez les clients du consensus et de l'exécution choisi pour exécuter en tandem.
• Lancez les deux clients et assurez-vous la synchronisation avec la chaîne de balises Ethereum.
• Surveillez l'état du validateur via des outils comme Beaconscan ou Blockchair pour confirmer l'activation et la participation.

Il est essentiel de sauvegarder toutes les clés et les mots de passe dans un emplacement sécurisé hors ligne. Perdre accès au fichier de clés signifie perdre l'accès aux fonds jalondes et aux récompenses futures. Les portefeuilles matériels comme le grand livre peuvent être intégrés pour plus de sécurité pendant la phase de génération de clés.

Calcul des récompenses de jalonnement et compréhension de l'APR

Les récompenses d'allumage sont généralement exprimées en taux de pourcentage annuel (APR), qui varie en fonction des conditions du réseau. Le rendement réel dépend de la quantité totale de crypto-monnaie à l'échelle du réseau. À mesure que de plus en plus d'utilisateurs participent, le taux de récompense individuel a tendance à diminuer en raison de la dilution. Par exemple, si Ethereum a 20 millions d'ETH jalon, l'ajout d'un autre million réduira légèrement l'APR pour tous les validateurs.

Les récompenses sont distribuées par époque, qui sur Ethereum dure environ 6,4 minutes. Chaque validateur gagne des récompenses pour proposer des blocs, en attestant des blocs et en maintenant la disponibilité. Les temps d'arrêt ou les attestations infructueuses entraînent une réduction des récompenses ou des pénalités . Les utilisateurs peuvent estimer les bénéfices en utilisant des calculatrices en ligne qui tiennent compte de la participation actuelle du réseau, de la moyenne APR et de la taille des pieus personnels.

Certains réseaux mettent en œuvre l'inflation variable pour contrôler la distribution des récompenses. Les nouveaux jetons sont frappés et distribués en récompenses, ce qui peut influencer l'offre et le prix du marché du jeton. Les utilisateurs devraient considérer à la fois la récompense nominale et la dynamique potentielle du marché lors de l'évaluation de la rentabilité de la mise en place.

Risques associés au jalonnement des crypto-monnaies

Bien que le jalonnement puisse générer des revenus passifs, ce n'est pas sans risques. La réduction est l'une des sanctions les plus graves, où une partie des fonds jalondes est détruite en raison d'un comportement malveillant ou d'un temps d'arrêt prolongé. Cela peut se produire si un validateur signe deux blocs différents en même temps (équivoque) ou ne parvient pas à participer de manière cohérente.

Un autre risque est les périodes de verrouillage , pendant lesquelles les actifs marqués ne peuvent pas être retirés. Ethereum, par exemple, n'a introduit les retraits qu'après la mise à niveau de Shanghai en 2023. Avant cela, l'ETH jalonné était complètement illiquide. Même maintenant, la sortie d'une position de validateur implique une file d'attente et peut prendre des jours ou des semaines en fonction de la charge du réseau.

La volatilité du marché représente également une menace. Si le prix de la crypto-monnaie marquée baisse considérablement au cours de la période de mise en œuvre, la valeur fiduciaire du principal et des récompenses peut diminuer, compensant potentiellement les gains gagnés. Les utilisateurs doivent évaluer leur tolérance au risque et envisager de diversifier leurs avoirs.

Questions fréquemment posées

Puis-je jouer moins de 32 ETH sur Ethereum? Oui, les utilisateurs peuvent participer avec moins de 32 ETH grâce à des pools d'allumage ou à des dérivés de jalonnement liquide comme Lido's Steth. Ces plates-formes permettent des jetons fractionnaires et émetteurs représentant la position marquée, qui peut être échangée ou utilisée dans les applications Defi.

Que se passe-t-il si mon nœud de jalonnement se déconnecte? Les temps d'arrêt temporaires entraînent des récompenses manquées. Des déconnexions prolongées ou répétées peuvent entraîner des pénalités ou une coupure, selon le réseau. Le maintien d'une connexion Internet stable et des sources d'alimentation de sauvegarde minimise ce risque.

Les récompenses de jalonnement sont-elles imposables? Le traitement fiscal varie selon la compétence. Dans de nombreux pays, les récompenses de jalonnement sont considérées comme un revenu imposable au moment de la réception. Les utilisateurs doivent consulter un professionnel de l'impôt et signaler les récompenses en fonction de la juste valeur marchande des jetons lorsqu'ils sont reçus.

Comment choisir une piscine d'allumage fiable? Évaluez l'historique de disponibilité du pool, la structure des frais, la réputation et la transparence. Préférez les pools avec des logiciels open source, des tableaux de bord publics et une confiance communautaire. Évitez les piscines avec des rendements promis inhabituellement élevés, car ils peuvent être trompeurs ou non durables.