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Comprendre les bases du jalonnement dans la crypto-monnaie

Le jalonnement est un concept fondamental dans le monde de la blockchain et de la crypto-monnaie, en particulier dans les réseaux qui opèrent sous un mécanisme de consensus de preuve de mise en place (POS) . Contrairement à la preuve de travail (POW) , où les mineurs utilisent la puissance de calcul pour valider les transactions, POS s'appuie sur des validateurs qui verrouillent une certaine quantité de crypto-monnaie comme garantie. Ce processus est connu sous le nom de jalonnement . En jalonnant leurs pièces, les utilisateurs aident à sécuriser le réseau et en retour, ils gagnent des récompenses, généralement sous forme de jetons supplémentaires.

L'un des principaux avantages du jalonnement est qu'il permet aux particuliers de gagner un revenu passif sans avoir besoin d'équipements minières coûteux. La quantité de récompense est souvent proportionnelle au nombre de pièces jointes et à la durée de la participation. Des réseaux comme Ethereum 2.0 , Cardano et Solana sont des exemples proéminents où la mise en place joue un rôle central dans le maintien de l'intégrité du réseau.

Les validateurs sont choisis pour créer de nouveaux blocs en fonction de la taille de leur pieu et d'autres facteurs tels que l'âge ou la randomisation de jalonnement. Si un validateur agit malhonnête, comme la tentative de valider les transactions frauduleuses, il risque de perdre une partie ou la totalité de ses fonds jalonds - une pénalité connue sous le nom de frappe . Ce mécanisme garantit que les participants ont une incitation financière à agir dans le meilleur intérêt du réseau.

Comment choisir une crypto-monnaie pour jalonner

Toutes les crypto-monnaies ne prennent pas en charge le jalonnement, donc sélectionner le bon est crucial. La première étape consiste à s'assurer que la pièce fonctionne sur une blockchain de preuve de preuve ou déléguée (DPOS) . Les pièces de jalonnement populaires comprennent ADA (Cardano) , Dot (Polkadot) , Sol (Solana) et Atom (Cosmos) .

Lors de l'évaluation d'un actif d'allumage, considérez le pourcentage de rendement annuel (APY) , qui indique le retour sur investissement sur un an. Cependant, High APY ne signifie pas toujours de meilleurs rendements - certains projets offrent des rendements élevés pour attirer des utilisateurs mais peuvent comporter des risques plus élevés. Il est essentiel de rechercher l'équipe du projet, la feuille de route et le soutien communautaire.

Un autre facteur important est les périodes de verrouillage . Certaines plates-formes obligent les utilisateurs à verrouiller leurs fonds pour une durée définie, au cours de laquelle ils ne peuvent pas accéder ou échanger les actifs marqués. D'autres offrent un jalonnement flexible sans verrouillage, permettant le retrait à tout moment, bien que l'APY puisse être plus bas. Vérifiez également si la plate-forme prend en charge la composition automatique , où les récompenses sont réinvesties pour générer plus de rendements au fil du temps.

Guide étape par étape pour commencer à jalonner

Le début de la mise en œuvre implique plusieurs étapes critiques. Chaque plate-forme peut avoir de légères variations, mais le processus général reste cohérent.

• Assurez-vous d'avoir un portefeuille compatible qui prend en charge la mise en place de la crypto-monnaie choisie. Par exemple, Daedalus ou Yoroi pour ADA, Phantom pour Sol ou KePLR pour l'atome.
• Transférez vos pièces dans le portefeuille compatible avec des jalonnements. Évitez de garder des fonds sur les échanges si vous prévoyez de mettre en place de manière indépendante.
• Localisez la section d'allumage ou de délégation dans l'interface du portefeuille. C'est là que vous choisirez un validateur ou une piscine d'allumage.
• Passez en revue les mesures de performance des validateurs tels que la disponibilité, le taux de commission et la taille actuelle des pôles . Une disponibilité élevée indique une fiabilité, tandis qu'un taux de commission plus faible signifie que davantage de récompense vous revient.
• Sélectionnez un validateur et confirmez la délégation. Ce processus ne transfère pas la propriété de vos pièces - elle n'attribue qu'à attribuer les droits de vote.
• Attendez que le processus de mise en œuvre puisse s'activer. Certains réseaux ont une période de refroidissement avant que les récompenses ne commencent à accumuler.
• Surveillez votre tableau de bord d'allumage pour suivre les récompenses accumulées et les performances du validateur.

Vérifiez toujours les adresses et les détails du réseau avant de confirmer les transactions pour éviter les erreurs irréversibles.

Comprendre les piscines d'allumage et la jalonnement en solo

Les utilisateurs peuvent jouer individuellement ( jalonnement en solo ) ou en rejoignant une piscine d'allumage . La mise en place en solo nécessite l'exécution de votre propre nœud de validateur, qui exige une expertise technique, une connexion Internet stable et une quantité minimale de pièces - souvent substantielles. Par exemple, Ethereum exige que 32 ETH devienne un validateur.

La plupart des investisseurs de détail optent pour des pools de jalon , où plusieurs participants combinent leurs fonds pour augmenter les chances d'être sélectionnés pour valider les blocs. Les récompenses sont distribuées proportionnellement en fonction de la contribution de chaque membre. Cette approche réduit la barrière d'entrée et réduit la complexité technique.

Lorsque vous choisissez une piscine d'allumage, recherchez la transparence des opérations et la structure des frais. Les pools réputés publient des rapports réguliers et maintiennent une communication communautaire active. Certains portefeuilles permettent aux utilisateurs de changer facilement de pools, ce qui offre une flexibilité si les performances diminuent.

Il est important de noter que même si les pools de jalonnement sont pratiques, ils introduisent un degré de risque de centralisation . Si un petit nombre de pools contrôlent une grande partie de la participation du réseau, cela pourrait saper le principe de décentralisation de la blockchain.

Risques et considérations de sécurité dans le jalonnement

Bien que le stimulation offre des rendements attrayants, ce n'est pas sans risques. Une préoccupation majeure est la réduction de la frappe , où une partie des fonds marqués est confisquée en raison de mauvais comportements ou de défaillances techniques comme les temps d'arrêt. Ce risque est plus élevé lors de l'exécution de votre propre nœud, mais même les participants au pool peuvent être affectés si l'opérateur de pool viole les règles du réseau.

Un autre risque est la volatilité du marché . La valeur des actifs marqués peut baisser considérablement pendant la période de mise en œuvre, compensant potentiellement toutes les récompenses gagnées. Par exemple, gagner 10% d'apy dans un jeton qui perd 30% de sa valeur marchande entraîne une perte nette.

Les vulnérabilités de contrats intelligents représentent également une menace, en particulier sur les plateformes qui utilisent des services de mise en vedette tiers. Si le contrat a un bogue ou est exploité, les fonds pourraient être perdus. Utilisez toujours des plates-formes bien auditées et évitez les prestataires de jalonnement obscurs.

Enfin, considérez les implications fiscales . Dans de nombreuses juridictions, les récompenses de jalonnement sont traitées comme un revenu imposable au moment de leur réception. Il est essentiel de tenir des registres précis des activités de jalonnement pour la conformité.

Questions fréquemment posées

Puis-je déranger mes pièces à tout moment? La capacité de dénouer dépend du réseau. Certains, comme Cardano , permettent aux utilisateurs de retirer des fonds jalonnés après une courte période de non-liaison (généralement de 15 à 20 jours). D'autres, comme le premier étalage d'Ethereum, ont obligé à attendre que la mise à niveau de Shanghai permette les retraits. Vérifiez toujours les règles spécifiques de la blockchain que vous utilisez.

Les récompenses de jalonnement sont-elles payées quotidiennement, hebdomadaires ou mensuelles? La distribution des récompenses varie selon le réseau. Solana paie des récompenses quotidiennes, tandis que Polkadot les distribue à chaque époque (environ 24 heures). Les récompenses Ethereum sont créditées en continu mais ne peuvent être retirées qu'après remplir certaines conditions. Vérifiez le calendrier de récompense de votre plate-forme choisie.

Dois-je conserver la propriété de mes pièces tout en jalonnant? Oui, le jalonnement ne transfère pas la propriété. Vos pièces restent dans votre portefeuille, mais elles sont verrouillées pour la période de jalonnement. Vous ne pouvez pas les échanger ou les transférer tant que vous n'aurez pas initié le processus de décontracté et que vous terminez toute période d'attente requise.

Que se passe-t-il si le validateur que je délégue se met hors ligne? Si un validateur a des temps d'arrêt temporaires, vous pouvez manquer des récompenses pour cette période. Les temps d'arrêt persistants ou les comportements malveillants peuvent conduire à une frappe, où une partie des fonds marqués - y compris les personnes déléguées par les utilisateurs - est pénalisée. Le choix d'un validateur fiable minimise ce risque.