Quelles sont les alternatives à l'indicateur MFI pour l'analyse du volume cryptographique?

L'indice de flux monétaire (MFI) se débat dans la crypto en raison de la volatilité 24/7 et des distorsions pilotées par les baleines, ce qui rend les alternatives basées sur le volume comme VWAP, REVO et CMF plus fiables pour mesurer l'élan et le flux.

Aug 03, 2025 at 12:29 am

Comprendre les limites de l'indicateur MFI sur les marchés cryptographiques

L' indice de flux monétaire (MFI) est un oscilmateur de momentum populaire pondéré par le volume utilisé pour évaluer la pression de l'achat et de la vente sur les marchés financiers. Cependant, dans le contexte du trading des crypto-monnaies , MFI peut ne pas toujours fournir des signaux fiables en raison des caractéristiques uniques des marchés des actifs numériques. Les marchés cryptographiques fonctionnent 24/7, connaissent une volatilité extrême et sont sensibles aux mouvements de baleine soudains et aux accidents de flash. Ces facteurs peuvent déformer la relation de prix-volume typique sur laquelle MFI s'appuie. De plus, MFI utilise un calcul fixe de 14 périodes, qui peut ne pas s'adapter bien aux conditions de cryptographie en évolution rapide. Les commerçants recherchent souvent des outils plus réactifs ou nuancés pour analyser la dynamique du volume, conduisant à l'exploration d'indicateurs alternatifs.

Prix moyen pondéré en volume (VWAP) comme référence dynamique

Une alternative puissante au MFI est le prix moyen pondéré en volume (VWAP) . Contrairement à MFI, VWAP intègre à la fois le prix et le volume dans une seule référence à prix moyen, pondérée par volume à chaque intervalle. Il est particulièrement efficace dans le trading de cryptographie intrajournalière. VWAP aide les traders à déterminer si le prix actuel est favorable par rapport au coût de transaction moyen sur une session.

Pour appliquer VWAP dans le trading crypto:

• Activez VWAP sur votre plate-forme de cartographie (comme TradingView ou Bybit).
• Observez si le prix se négocie au-dessus ou en dessous de la ligne VWAP .
• Un prix supérieur à VWAP suggère un sentiment haussier, indiquant que les acheteurs contrôlent.
• Un prix inférieur à VWAP indique une pression baissière, les vendeurs dominant.
• Utilisez VWAP en combinaison avec des pointes de volume pour confirmer les éruptions ou les inversions.
• Envisagez de réinitialiser VWAP au début de chaque séance de négociation contre un nouveau contexte quotidien.

Le VWAP est particulièrement utile sur des délais plus courts , tels que des graphiques de 5 minutes ou 15 minutes, où les déséquilibres de volume peuvent signaler des décalages d'élan à court terme.

Volume de l'équilibre (obv) pour le suivi du flux cumulatif

Le volume de l'équilibre (REBR) est un indicateur basé sur un volume simple mais efficace qui suit la pression cumulée d'achat et de vente. Il fonctionne sur un principe simple: le volume les jours de haut est ajouté, tandis que le volume les jours de baisse est soustrait. Cela crée un total en cours d'exécution qui reflète le flux de volume net dans le temps.

Pour mettre en œuvre l'OBRO dans l'analyse cryptographique:

• Ajoutez l'indicateur REBR à votre interface de cartographie.
• Recherchez les divergences entre le prix et l'obv .
• Si le prix fait un nouveau haut, mais pas d'obv, cela peut signaler une faible pression d'achat .
• Inversement, si le prix tombe à un nouveau bas mais obv forme un plus bas plus bas, cela pourrait indiquer une accumulation .
• Confirmez la force des tendances en observant si l'OBRO est à la hausse ou à la baisse en alignement avec le prix.
• Utilisez l'OBMO pour valider les évasions - une cassure accompagnée d'une forte augmentation du REVR ajoute de la crédibilité.

L'OBR est particulièrement précieux sur les marchés de l'altcoin à faible liquidité , où les tendances du volume peuvent révéler une activité institutionnelle ou des baleines précoce avant que les mouvements des prix ne deviennent évidents.

Chaikin Money Flow (CMF) pour mesurer le flux d'argent dans le temps

Chaikin Money Flow (CMF) , développé par Marc Chaikin, est une alternative raffinée qui mesure le montant d'argent qui coule dans ou hors d'un actif sur une période spécifiée, généralement 20 ou 21 jours. CMF intègre à la fois le prix et le volume, en se concentrant sur l'endroit où les transactions se produisent dans la fourchette de la journée (fermement par rapport à haut-bas).

Pour utiliser CMF efficacement:

• Appliquez l'indicateur CMF (par défaut de 20 périodes) à votre graphique cryptographique.
• Les valeurs supérieures à zéro indiquent une pression d'achat et une accumulation potentielle.
• Les valeurs inférieures à zéro suggèrent de vendre une pression et une distribution.
• Surveillez les multisegments de la ligne zéro comme signaux potentiels d'entrée ou de sortie.
• Combinez CMF avec des moyennes mobiles de CMF elle-même pour détecter les changements dans l'élan.
• Recherchez des divergences haussières - le prix en baisse tandis que CMF augmente - comme signes de force cachée.

Le CMF est avantageux car il s'adapte à la taille et au volume du corps du chandelier , ce qui le rend plus sensible que le MFI pour détecter des changements subtils dans le sentiment du marché.

Ligne d'accumulation / de distribution (A / D) pour évaluer la dynamique des flux

La ligne d'accumulation / de distribution (A / D) est un autre indicateur basé sur le volume qui évalue si un actif cryptographique est accumulé (acheté) ou distribué (vendu). Il utilise la position de la fermeture dans la plage élevée pour déterminer la force du flux monétaire.

Étapes clés pour utiliser A / D:

• Ajoutez l'indicateur A / D à votre graphique.
• Lorsque la fermeture est proche du sommet de la bougie , plus de volume est attribué à l'accumulation.
• Lorsque la fermeture est près du bas , le volume contribue à la distribution.
• L'augmentation de la ligne A / D suggère une accumulation, même si le prix est stable.
• La baisse de la ligne A / D indique une distribution, avertissant potentiellement un ralentissement.
• Utilisez l'analyse de la divergence - si le prix augmente mais que A / D baisse, le rallye peut manquer de soutien.

La ligne A / D est particulièrement utile sur les marchés liés à la plage , où le prix peut ne pas montrer des tendances claires, mais le flux de volume révèle une force ou une faiblesse sous-jacente.

Indicateurs de volume personnalisés et analyse de carnet de commandes

Au-delà des indicateurs traditionnels, les commerçants de crypto avancés reposent souvent sur des outils de volume personnalisés et des analyses de carnet de commandes . Ceux-ci incluent:

• Profil de volume , qui affiche le volume à des niveaux de prix spécifiques, mettant en évidence les nœuds à volume élevé (support / résistance).
• Delta Volume , qui compare les commandes d'achat et de vente agressives pour détecter le déséquilibre.
• Données sur le temps et les ventes , affichant des tailles et des directions de transaction en temps réel.
• Machas thermiques de liquidité , visualiser la profondeur de bid-y-brick à travers les échanges.

Pour y accéder:

• Utilisez des plates-formes comme Bookmap , 3Commas ou Kaiko qui offrent une visualisation profonde de liquidité.
• Activer les indicateurs delta de volume sur TradingView via le script de pin.
• Surveillez les API spécifiques à l'échange pour extraire des instantanés de livre de commandes en temps réel.
• Analyser les mouvements de portefeuille de baleine à l'aide d'explorateurs de blockchain comme Etherscan ou Glassnode.

Ces outils fournissent un aperçu granulaire de la microstructure du marché , allant au-delà de ce que MFI ou même CMF peuvent offrir.

Questions fréquemment posées

Puis-je utiliser VWAP sur des graphiques de cryptographie hebdomadaires?

Oui, VWAP peut être appliqué à n'importe quel délai, y compris chaque semaine. Cependant, son efficacité est la plus forte sur les graphiques intrajournaliers en raison de son calcul basé sur la session. Sur les graphiques hebdomadaires, envisagez d'utiliser un VWAP cumulatif ou de le jumeler avec un profil de volume pour un meilleur contexte.

L'OBR est-il fiable pendant les périodes à faible volume en crypto?

REBR peut produire des signaux trompeurs pendant les périodes à faible volume, car les métiers mineurs peuvent affecter de manière disproportionnée le total cumulatif. Il est conseillé d'utiliser un REV aux côtés de filtres de volume ou des moyennes mobiles de volume pour confirmer la signification.

En quoi le CMF diffère-t-il du MFI dans le calcul?
CMF utilise la valeur de localisation de fermeture (CLV) multipliée par le volume et moyenne sur une période, tandis que le MFI est un rapport de flux d'argent positif à un flux d'argent sur 14 périodes, adaptée à un oscillateur. Le CMF est moins sensible aux valeurs extrêmes et se concentre sur un flux soutenu.

Pourquoi la ligne A / D est-elle plate même lorsque le prix se déplace?

Une ligne A / D plate suggère que le volume est réparti uniformément entre l'accumulation et la distribution. Cela peut se produire sur les marchés agités ou lorsque les mouvements des prix sont entraînés par un volume mince, indiquant un manque de conviction.