Comment définir un ordre limité sur Coinbase versus un ordre au marché ?

Comprendre les types de commandes sur Coinbase

1. Un ordre au marché est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible dans le carnet d’ordres. Il donne la priorité à la vitesse plutôt qu'au contrôle des prix, ce qui signifie que les utilisateurs reçoivent l'offre ou la demande actuelle en fonction de la direction.

2. Un ordre limité permet aux utilisateurs de préciser le prix exact auquel ils souhaitent acheter ou vendre un actif. L'exécution n'a lieu que lorsque le marché atteint ce prix ou mieux.

3. Les ordres de marché sont idéaux pour les utilisateurs qui recherchent une exécution instantanée sans se soucier de dérapages mineurs des prix. Ils n’apparaissent que momentanément dans le carnet de commandes avant d’être appariés.

4. Les ordres limités restent en attente jusqu'à ce que les conditions soient remplies. Ils peuvent ne jamais s'exécuter si le marché n'atteint pas le prix spécifié, offrant une précision mais aucune garantie d'exécution.

5. Sur l'interface de Coinbase, les ordres au marché apparaissent sous l'onglet « Acheter/Vendre » avec un seul champ de saisie pour le montant, tandis que les ordres limités nécessitent des champs de prix et de quantité séparés.

Naviguer dans l'interface de trading de Coinbase

1. Pour passer un ordre au marché, sélectionnez l'actif, entrez le montant en USD ou en crypto souhaité, puis cliquez sur « Acheter » ou « Vendre » – aucune saisie de prix n'est requise.

2. Pour un ordre limité, passez de « Marché » à « Limite » dans le sélecteur de type d'ordre, puis saisissez manuellement les champs de prix et de quantité.

3. La plateforme affiche la profondeur du carnet de commandes en temps réel à côté du formulaire, aidant les utilisateurs à évaluer si leur prix limite correspond à la liquidité actuelle.

4. Coinbase affiche une estimation du temps d'exécution et des indicateurs de probabilité pour les ordres limités en fonction du volume récent des échanges et de la largeur du spread.

5. Les utilisateurs peuvent afficher les ordres limités actifs sous « Ordres » dans le tableau de bord de trading, où chaque entrée inclut le statut, le pourcentage exécuté et la quantité restante.

Frais et comportement d’exécution

1. Les ordres au marché entraînent toujours des frais pour le preneur car ils suppriment la liquidité du carnet d’ordres en les faisant correspondre aux ordres limités existants.

2. Les ordres limités peuvent être considérés comme des ordres maker s'ils ajoutent de la liquidité (c'est-à-dire si le prix est inférieur au meilleur cours acheteur ou vendeur disponible), ce qui entraîne des frais inférieurs ou nuls sur certains niveaux.

3. Coinbase applique des barèmes de frais basés sur le volume des transactions sur 30 jours, les utilisateurs à volume plus élevé bénéficiant de tarifs preneurs et créateurs réduits.

4. Les exécutions partielles sont courantes avec les ordres à cours limité important ; le système exécute contre plusieurs contreparties à des prix variables au sein du même ordre, toutes respectant le seuil maximum ou minimum de l'utilisateur.

5. Les ordres stop-limite combinent des fonctionnalités des deux types mais nécessitent une configuration distincte : ils s'activent en tant qu'ordres limités uniquement après qu'un prix de déclenchement soit atteint.

Risques spécifiques à chaque type de commande

1. Les ordres de marché comportent un risque de dérapage lors d’événements de forte volatilité ou de faible liquidité, en particulier pour les altcoins avec des carnets d’ordres étroits.

2. Les ordres limités exposent les utilisateurs à un coût d'opportunité : si le marché s'éloigne rapidement, l'ordre peut expirer sans être exécuté tandis que les prix évoluent de manière défavorable.

3. Les ordres de marché importants sur des actifs illiquides peuvent faire varier le prix de manière significative avant leur exécution complète, amplifiant le coût effectif au-delà du taux affiché.

4. Les ordres limités placés trop près du prix moyen peuvent être rapidement balayés lors des pics de dynamique, entraînant des exécutions inattendues à des moments indésirables.

5. Coinbase ne prend pas en charge les ordres post-only ou à cours limité caché sur sa plateforme de vente au détail standard, ce qui limite les stratégies d'exécution avancées.

Foire aux questions

Q : Puis-je annuler un ordre au marché après sa soumission ? R : Non. Les ordres de marché sont exécutés instantanément dès leur confirmation. Une fois soumis, ils ne peuvent être annulés ou modifiés.

Q : Pourquoi mon ordre limité a-t-il été exécuté à un prix différent de celui que j'avais fixé ? R : Les ordres limités sont exécutés au prix spécifié ou mieux. Si vous avez fixé une limite d'achat à 30 000 $, elle peut atteindre 29 950 $ ou 29 800 $ – jamais au-dessus de 30 000 $.

Q : Coinbase affiche-t-il le montant total des frais avant la confirmation de la commande ? R : Oui. L’écran d’examen final détaille le montant de base, les frais estimés et le coût ou le produit total en termes fiduciaires ou cryptographiques.

Q : Les ordres limités sont-ils visibles pour les autres traders sur Coinbase ? R : Oui. Tous les ordres limités actifs apparaissent de manière anonyme dans le carnet d'ordres public, à moins qu'ils ne soient passés via Coinbase Prime ou des API institutionnelles avec des options de routage spéciales.