Comment lire le carnet d’ordres Bybit ? Un tutoriel sur l'interface de trading Bybit.

Comprendre la présentation du carnet de commandes Bybit

1. L'interface de trading Bybit affiche le carnet d'ordres dans un format recto-verso, affichant à la fois les ordres d'achat et de vente. Sur le côté gauche, vous verrez la liste des prix acheteurs : ce sont les prix auxquels les traders sont prêts à acheter l'actif. Sur le côté droit, les prix vendeurs représentent les niveaux auxquels les traders sont prêts à vendre.

2. Chaque niveau de prix comprend le montant de l'actif disponible à ce prix spécifique. Ces informations approfondies aident les utilisateurs à évaluer la liquidité du marché. Des volumes plus importants à certains niveaux de prix suggèrent de fortes zones de support ou de résistance.

3. Le carnet de commandes est mis à jour en temps réel à mesure que de nouvelles commandes sont passées, modifiées ou annulées. Cette nature dynamique signifie que les traders doivent surveiller de près les changements, en particulier pendant les périodes de forte volatilité lorsque le flux d'ordres s'accélère.

4. Les niveaux de prix les plus proches du prix actuel du marché sont généralement les plus actifs. Ces offres et demandes quasi-touchées reflètent souvent des déséquilibres immédiats entre l’offre et la demande, ce qui les rend critiques pour la prise de décision à court terme.

Interpréter la profondeur et la liquidité du marché

1. L'axe vertical du carnet de commandes représente le prix, tandis que l'extension horizontale montre le volume cumulé. Un écart plus large entre l'offre la plus élevée et la demande la plus basse peut indiquer une liquidité moindre, entraînant potentiellement un dérapage sur des transactions plus importantes.

2. Des carnets de commandes importants avec un volume important des deux côtés suggèrent un marché stable avec un fort intérêt des participants. En revanche, des carnets de commandes restreints peuvent signaler une vulnérabilité à des fluctuations soudaines des prix en raison d’une disponibilité limitée des contreparties.

3. Les traders analysent souvent la rapidité avec laquelle les commandes importantes sont exécutées ou supprimées. Les murs persistants d’ordres d’achat ou de vente peuvent agir comme des barrières psychologiques, influençant le sentiment des traders et l’évolution des prix autour de ces niveaux.

4. La disparition soudaine d'ordres à cours limité important – connue sous le nom de « sniping d'ordres » – peut précéder des mouvements brusques. L'observation d'un tel comportement permet aux traders expérimentés d'anticiper les cassures ou les retournements potentiels en fonction de la dynamique du flux d'ordres.

Navigation dans les outils de l'interface de trading

1. Bybit fournit des options de filtrage pour ajuster la fourchette de prix affichée et les seuils de volume dans le carnet de commandes. La personnalisation de ces paramètres permet de se concentrer sur les données pertinentes sans encombrer les commandes distantes ou insignifiantes.

2. Le prix affiché en haut reflète la dernière transaction exécutée. La comparaison avec la meilleure offre et la meilleure demande donne une vue instantanée du spread actuel. Des spreads étroits accompagnent généralement les marchés à haute liquidité comme BTC/USDT.

3. Les graphiques de profondeur du marché, souvent affichés à côté du carnet d'ordres, visualisent la pression cumulée d'achat et de vente sur tous les niveaux de prix à l'aide de courbes colorées : une pour les offres (vertes), une pour les demandes (rouge). Ces graphiques aident à identifier des groupes denses d'ordres qui pourraient influencer l'évolution future des prix.

4. Les utilisateurs peuvent cliquer directement sur n'importe quel niveau de prix dans le carnet d'ordres pour pré-remplir leur formulaire d'ordre limité. Cette fonctionnalité accélère l'exécution et réduit les erreurs de saisie lorsque vous réagissez à des marchés en évolution rapide.

5. Les données de temps et de ventes, lorsqu'elles sont activées, apparaissent sous le carnet d'ordres et enregistrent chaque transaction récente : son prix, sa taille et sa direction (achat/vente). L'analyse de ce flux permet de confirmer si les mouvements de prix sont motivés par des achats ou des ventes agressifs.

Questions courantes sur le carnet de commandes de Bybit

Que signifie un surlignage rouge ou vert dans le carnet de commandes ? Les surlignages rouges indiquent généralement les transactions de vente récentes exécutées au prix vendeur, tandis que les marques vertes montrent les transactions d'achat exécutées au cours acheteur. Ces couleurs aident à visualiser la dynamique dominante à court terme, que les acheteurs ou les vendeurs soient plus agressifs.

Comment puis-je savoir si une commande provient d’un robot ou d’un vrai trader ? Bybit n'étiquete pas les commandes par origine. Cependant, des schémas répétitifs, tels que des ordres limités passés et annulés rapidement, suggèrent souvent une activité algorithmique. Les ordres permanents volumineux qui disparaissent avant d’être touchés peuvent également indiquer la présence de robots usurpateurs.

Pourquoi les grosses commandes disparaissent-elles parfois avant d’être exécutées ? Ce phénomène, connu sous le nom de « flashing d'ordres », se produit lorsque les traders passent des ordres à cours limité importants pour influencer la perception, puis les annulent avant leur exécution. C'est courant dans les environnements à faible latence et peut faire partie d'un positionnement stratégique sur le marché.

Puis-je m’appuyer uniquement sur le carnet d’ordres pour prendre des décisions de trading ? Bien que le carnet de commandes offre des informations précieuses sur l’offre et la demande, il doit être utilisé parallèlement à d’autres outils tels que l’évolution des prix, l’analyse des volumes et les taux de financement. Se fier uniquement aux données du carnet de commandes risque de mal interpréter les intentions derrière les commandes visibles.