À quelle fréquence OKX facture-t-il des frais de financement de contrat perpétuel ?

Intervalles de règlement des frais de financement

1. OKX effectue le règlement des frais de financement toutes les 8 heures sans exception.

2. Les horodatages de règlement fixes se produisent quotidiennement à 00h00, 08h00 et 16h00 UTC.

3. Seuls les traders détenant des positions ouvertes au moment précis du règlement sont soumis aux transferts de frais.

4. Aucun ajustement partiel ou intrapériode n'est appliqué — le taux reste statique jusqu'au prochain règlement prévu.

5. Le calendrier de règlement est strictement appliqué quelle que soit la volatilité du marché, les conditions de liquidité ou la profondeur du carnet d’ordres.

Mécanismes de direction des frais

1. Un taux de financement positif déclenche un transfert automatique des détenteurs de positions longues vers les détenteurs de positions courtes.

2. Un taux de financement négatif inverse le flux : les détenteurs de titres courts paient les détenteurs de titres longs.

3. La direction reflète la prime en temps réel entre le prix moyen du contrat perpétuel et le prix de l'indice.

4. Les périodes de taux zéro se produisent lorsque le prix médian s’aligne précisément sur le prix de l’indice lissé.

5. Il n'existe aucune intervention manuelle ni règlement déclenché par l'utilisateur : tous les transferts sont automatisés et irréversibles une fois exécutés.

Composants de calcul des taux

1. Le prix moyen est calculé comme la moyenne de la meilleure offre et de la meilleure demande du carnet de commandes.

2. L'indice de prix regroupe les prix au comptant pondérés de plusieurs bourses externes avec un filtrage des valeurs aberrantes de ± 5 %.

3. La prime est égale à (prix moyen − prix indice) ÷ prix indice, puis ajustée en fonction du taux d'intérêt de base.

4. Une moyenne mobile sur des fenêtres d'une heure lisse les valeurs brutes des primes avant le calcul final.

5. Les taux de financement finaux sont limités à [-0,003, +0,003] pour éviter des transferts extrêmes lors de crashs éclair ou d'événements de pompage et de vidage.

Détermination de la valeur de position

1. Le montant du financement est calculé en utilisant la valeur nominale de la position, et non la marge ou les capitaux propres.

2. La valeur nominale est égale à la valeur nominale du contrat multipliée par la taille de la position dans les contrats.

3. Pour BTC-USDT-SWAP, la valeur nominale est de 1 BTC ; pour ETH-USDT-SWAP, c'est 1 ETH.

4. Les frais s'appliquent de la même manière à tous les niveaux d'effet de levier : un effet de levier 2x ou 75x ne modifie pas la base de calcul.

5. Les frais de financement sont déduits ou crédités directement sur le solde du portefeuille dans la devise de cotation (par exemple, USDT), et non réglés dans l'actif de base.

Questions et réponses courantes

Q1 : OKX facture-t-il des frais de financement si je clôture ma position 1 seconde avant le règlement ? Oui, seules les positions ouvertes à l'heure de règlement exacte entraînent des frais. La fermeture préalable évite toute responsabilité.

Q2 : Puis-je consulter les taux de financement à venir avant le règlement ? OKX publie des taux indicatifs toutes les minutes sur son interface de trading et via le point de terminaison API /api/v5/public/funding-rate.

Q3 : Les frais de financement sont-ils des événements imposables dans les juridictions reconnaissant les revenus cryptographiques ? Le traitement fiscal dépend de la législation locale : OKX ne publie pas de rapports fiscaux et ne classe pas les transferts comme revenus, gains en capital ou dépenses.

Q4 : Les comptes inactifs sans position reçoivent-ils ou paient-ils des frais de financement ? Non, seuls les utilisateurs conservant des positions de swap perpétuelles ouvertes au moment du règlement participent à l'échange de financement.