Comment trouver le prix de liquidation d'une position BTC sur OKX

Définition du prix de liquidation et mécanismes de base

1. Le prix de liquidation est le prix de marché spécifique auquel une position à effet de levier sur OKX est automatiquement clôturée en raison d'une marge insuffisante.

2. Il ne s'agit pas d'une valeur fixe, mais elle est recalculée en permanence en fonction du prix de référence, de la taille de la position, du niveau de levier et du changement du prix d'entrée.

3. Pour les positions longues, la liquidation se produit lorsque le prix de référence tombe au niveau ou en dessous du prix de liquidation ; pour les positions courtes, il se déclenche lorsque le prix mark atteint ou dépasse ce niveau.

4. Le calcul intègre à la fois les exigences de marge initiale et de marge de maintien définies par les paramètres de risque d'OKX pour BTC-USDT-SWAP.

5. Les régularisations des taux de financement, les fluctuations non réalisées des PnL et les déductions de frais sur les capitaux propres influencent également les seuils de liquidation en temps réel.

Entrées clés requises pour le calcul manuel

1. Côté position : long ou court – détermine si la liquidation évolue inversement ou directement avec l'évolution des prix.

2. Prix d'entrée : le prix d'exécution moyen de la position ouverte, utilisé comme référence pour le calcul des profits ou des pertes non réalisés.

3. Multiplicateur de levier : sélectionné lors de la passation de la commande, affectant directement la marge requise et la sensibilité à l'évolution des prix.

4. Taille de la position en contrats ou en unités de base : détermine l'impact absolu de la marge par mouvement de tick.

5. Ratio de marge de maintenance : un pourcentage dynamique fixé par OKX sur la base des bandes de risque notionnelles et échelonnées de la position, publiées dans les tableaux de marge officiels.

Structure de marge spécifique à OKX pour BTC Perpetual

1. BTC-USDT-SWAP utilise un modèle de marge de maintenance à plusieurs niveaux dans lequel les positions plus importantes sont confrontées à des ratios de marge minimum plus élevés.

2. À partir du troisième trimestre 2026, la marge de maintien de base pour les positions inférieures à 50 équivalents BTC est de 0,8 %, pouvant atteindre 2,5 % pour les positions supérieures à 500 équivalents BTC.

3. La marge initiale est calculée comme la position notionnelle divisée par l'effet de levier, tandis que la marge de maintien est égale à la position notionnelle multipliée par le ratio progressif applicable.

4. Les capitaux propres sont définis comme le solde du portefeuille plus les PnL non réalisés moins les frais de financement accumulés et les frais réalisés.

5. La liquidation est déclenchée lorsque les capitaux propres tombent au niveau de la marge de maintenance ou en dessous – cette condition correspond directement à un niveau de prix unique.

Accès en temps réel via l'API et l'interface OKX

1. Le point de terminaison /api/v5/account/positions renvoie les données de position en direct, y compris liqPx , le prix de liquidation actuel pour chaque position contractuelle active.

2. Cette valeur est mise à jour côté serveur toutes les quelques secondes et reflète toutes les variables en temps réel sans recalcul manuel.

3. Les utilisateurs de l'interface Web peuvent localiser le prix de liquidation dans l'onglet « Positions » à côté de chaque élément de campagne BTC-USDT-SWAP ouvert, affiché avec une précision jusqu'à quatre décimales.

4. Les graphiques OKX intégrés à TradingView affichent les niveaux de prix de liquidation sous forme de lignes pointillées horizontales lorsque les détails de la position sont activés dans les paramètres du graphique.

5. Le canal de positionnement du flux WebSocket transmet les mises à jour à liqPx chaque fois que l'utilisation de la marge dépasse les seuils de 0,1 %.

Foire aux questions

Q1 : Le prix de liquidation change-t-il si j'ajoute plus de marge à ma position ? Oui. L'ajout de marge augmente les capitaux propres, augmentant ainsi le prix de liquidation pour les positions longues et le diminuant pour les positions courtes.

Q2 : Pourquoi mon prix de liquidation diffère-t-il de celui affiché sur une autre bourse pour la même taille de position BTC et le même effet de levier ? Les différences proviennent de niveaux de marge de maintenance distincts, de méthodologies de calcul des prix de référence et de structures de frais entre les bourses.

Q3 : Puis-je voir l'historique des prix de liquidation des positions fermées ? Non. OKX ne stocke ni n’expose les valeurs historiques des prix de liquidation. Seules les positions ouvertes actuelles renvoient liqPx via l'API ou l'interface utilisateur.

Q4 : Le prix de liquidation est-il le même que le prix de faillite ? Non. Le prix de la faillite est le prix théorique auquel les capitaux propres atteignent zéro avant les frais. Le prix de liquidation est toujours moins extrême, intégrant des marges tampons et des mécanismes de fonds d’assurance.