Quelle est la différence entre le contrat perpétuel de LBANK et le contrat de livraison?

LBANK propose des contrats perpétuels et de livraison; Les perpétuaux n'ont pas d'expiration et d'utilisation de taux de financement, tandis que les livraisons ont des expirations fixes et s'appuient sur la convergence.

Apr 25, 2025 at 10:21 am

LBANK, un échange de crypto-monnaie proéminent, propose divers produits de trading pour répondre aux divers besoins de ses utilisateurs. Parmi ces produits, les contrats perpétuels et les contrats de livraison se distinguent comme des options de trading des dérivés populaires. Comprendre les différences entre ces deux types de contrats est crucial pour les commerçants qui cherchent à tirer parti de leurs positions efficacement. Cet article plonge dans les détails des contrats perpétuels et de livraison de LBANK, mettant en évidence leurs caractéristiques clés, leurs mécanismes et comment ils diffèrent.

Que sont les contrats perpétuels?

Les contrats perpétuels , également appelés swaps perpétuels, sont un type de contrat à terme qui n'a pas de date d'expiration. Cela signifie que les commerçants peuvent occuper leurs positions indéfiniment sans avoir besoin de se rendre à un nouveau contrat. Sur LBANK, les contrats perpétuels sont conçus pour imiter les mouvements de prix de l'actif sous-jacent, permettant aux commerçants de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies sans posséder l'actif réel.

L'une des caractéristiques déterminantes des contrats perpétuels est le mécanisme du taux de financement . Ce mécanisme garantit que le prix du contrat perpétuel reste étroitement aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Le taux de financement est périodiquement calculé et échangé entre les positions longues et courtes. Si le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à courtesse et vice versa si le taux de financement est négatif. Cela aide à empêcher le prix du contrat perpétuel de s'écarter considérablement du prix au comptant.

Que sont les contrats de livraison?

Les contrats de livraison , également appelés contrats à terme traditionnels, ont une date d'expiration fixe. À l'expiration, le contrat doit être réglé, soit par la livraison physique de l'actif sous-jacent ou du règlement en espèces. Sur LBANK, les contrats de livraison permettent aux traders d'acheter ou de vendre un montant spécifique d'une crypto-monnaie à un prix prédéterminé à une date future spécifiée.

Contrairement aux contrats perpétuels, les contrats de livraison n'ont pas de mécanisme de taux de financement. Au lieu de cela, le prix du contrat est influencé par les attentes du marché du prix futur de l'actif sous-jacent. À l'approche de la date d'expiration, le prix du contrat de livraison a tendance à converger avec le prix au comptant de l'actif sous-jacent, un phénomène appelé convergence .

Différences clés entre les contrats perpétuels et de livraison

La principale différence entre les contrats perpétuels et de livraison de LBANK réside dans leur expiration . Les contrats perpétuels n'expirent pas, permettant aux commerçants de maintenir leurs positions indéfiniment. En revanche, les contrats de livraison ont une date d'expiration fixée, obligeant les commerçants à régler leurs postes à la fin de la durée du contrat.

Une autre différence significative est le mécanisme du taux de financement . Les contrats perpétuels utilisent ce mécanisme pour maintenir le prix du contrat aligné sur le prix au comptant, tandis que les contrats de livraison reposent sur les forces du marché et l'effet de convergence à mesure que la date d'expiration approche.

L'effet de levier est un autre domaine où ces contrats diffèrent. Les deux types de contrats sur LBANK permettent le trading à effet de levier, mais les détails peuvent varier. Les contrats perpétuels offrent souvent un effet de levier plus élevé en raison de leur nature non expirant, qui peut amplifier à la fois des gains et des pertes potentiels. Les contrats de livraison, en revanche, peuvent avoir des options de levier plus conservatrices en raison de la date d'expiration fixe.

Stratégies de trading pour les contrats de perpétualité et de livraison

Lors de la négociation des contrats perpétuels , les traders peuvent utiliser diverses stratégies pour capitaliser sur les mouvements du marché. Une stratégie commune est la tendance à suivre , où les commerçants prennent des positions longues sur un marché haussier et des positions courtes sur un marché baissier. L'absence d'une date d'expiration permet aux commerçants de tenir leurs positions tant que la tendance se poursuivra.

Une autre stratégie est l'arbitrage , où les commerçants exploitent les différences de prix entre le contrat perpétuel et le marché au comptant. En achetant simultanément l'actif sur le marché au comptant et en le vendant sur le marché perpétuel des contrats, les traders peuvent profiter de l'écart des prix.

Pour les contrats de livraison , les commerçants utilisent souvent des stratégies de couverture pour atténuer les risques. Par exemple, un trader détenant une crypto-monnaie pourrait conclure un contrat de livraison pour vendre l'actif à une date ultérieure, verrouillant le prix actuel et protégeant contre les baisses de prix potentielles.

La spéculation est une autre stratégie courante pour les contrats de livraison. Les commerçants peuvent acheter ou vendre des contrats de livraison en fonction de leurs prévisions de mouvements de prix futurs. À l'approche de la date d'expiration, les commerçants doivent décider de fermer leurs positions ou de les laisser s'installer.

Gestion des risques dans les contrats perpétuels et de livraison

Une gestion efficace des risques est essentielle lors de la négociation des contrats perpétuels et de livraison. Pour les contrats perpétuels, les commerçants doivent être conscients du taux de financement . Un taux de financement élevé peut éroder les bénéfices pour les détenteurs de postes à long terme, tandis qu'un faible taux de financement peut leur bénéficier. Les commerçants devraient surveiller le taux de financement et ajuster leurs positions en conséquence.

L'effet de levier est un autre aspect essentiel de la gestion des risques. Bien que l'effet de levier puisse amplifier les gains, il peut également agrandir les pertes. Les traders doivent utiliser l'effet de levier avec prudence et définir les ordres de stop-loss appropriés pour limiter les pertes potentielles.

Pour les contrats de livraison, les commerçants doivent être conscients de la date d'expiration . Alors que le contrat approche de son expiration, le prix peut devenir plus volatile en raison de l'effet de convergence. Les commerçants devraient planifier leurs stratégies de sortie bien à l'avance pour éviter d'être pris au dépourvu par des mouvements de prix soudains.

Le dimensionnement des positions est également crucial pour les deux types de contrats. Les commerçants ne devraient allouer qu'une petite partie de leur capital à tout commerce pour diversifier leur risque. En répartissant leurs investissements sur plusieurs positions, les commerçants peuvent réduire l'impact de toute perte unique.

Choisir entre les contrats perpétuels et de livraison

Le choix entre les contrats perpétuels et de livraison de LBANK dépend des objectifs d'investissement d'un commerçant et de la tolérance aux risques . Les contrats perpétuels conviennent aux commerçants qui souhaitent maintenir des postes à long terme et bénéficier d'un effet de levier élevé. L'absence d'une date d'expiration permet une plus grande flexibilité dans la gestion des métiers.

D'un autre côté, les contrats de livraison sont idéaux pour les commerçants qui préfèrent une approche plus structurée au trading. La date d'expiration fixe fournit un calendrier clair pour le règlement des postes, ce qui peut être bénéfique pour ceux qui souhaitent couvrir leurs investissements ou s'engager dans des spéculations à court terme.

Les commerçants devraient également considérer leur style de trading . Ceux qui préfèrent gérer activement leurs positions et profiter des mouvements de marché à court terme pourraient trouver des contrats perpétuels plus attrayants. À l'inverse, les commerçants qui préfèrent définir et oublier leurs métiers pourraient opter pour des contrats de livraison.

Questions fréquemment posées

1. Puis-je basculer entre un contrat perpétuel et un contrat de livraison sur LBANK?

Non, LBANK n'autorise pas la commutation directe entre les contrats perpétuels et de livraison. Les commerçants doivent fermer leur position existante et en ouvrir un nouveau dans le type de contrat souhaité.

2. À quelle fréquence le taux de financement est-il calculé pour les contrats perpétuels de LBANK?

Le taux de financement des contrats perpétuels de LBANK est généralement calculé toutes les huit heures. Les traders doivent vérifier les détails spécifiques de la plate-forme de LBank, car cela peut être sujette à modification.

3. Que se passe-t-il si je détiens un contrat de livraison jusqu'à sa date d'expiration?

Si vous détienz un contrat de livraison jusqu'à sa date d'expiration, le contrat sera réglé conformément aux conditions spécifiées par LBANK. Cela pourrait impliquer un règlement en espèces ou une livraison physique de l'actif sous-jacent, en fonction des détails du contrat.

4. Y a-t-il des frais associés au trading perpétuel et aux contrats de livraison sur LBANK?

Oui, LBANK facture divers frais de négociation perpétuels et de contrats de livraison, y compris les frais de négociation, les frais de financement pour les contrats perpétuels et les frais de règlement pour les contrats de livraison. Les commerçants devraient examiner le calendrier des frais de LBank pour comprendre les coûts impliqués.