Comment calculer correctement mon PNL (Profit and Loss) non réalisé sur Bybit ?

Comprendre la définition PNL non réalisée

1. Le PNL non réalisé fait référence au profit ou à la perte flottant sur les positions ouvertes qui n'ont pas encore été clôturées.

2. Il est calculé en temps réel sur la base du prix actuel du marché par rapport au prix d'entrée de votre position.

3. Cette valeur fluctue à chaque tick du prix de l'actif sous-jacent et ne reflète pas les flux de trésorerie réels jusqu'à ce que la position soit réglée.

4. Sur Bybit, les PNL non réalisés sont affichés séparément pour chaque contrat actif et mis à jour dynamiquement sur l'onglet positions.

5. Il est libellé dans la devise de cotation de la paire de négociation – par exemple, USDT pour les contrats perpétuels BTC/USDT.

Formule utilisée par Bybit pour les contrats linéaires

1. Pour les positions longues : PNL non réalisé = (Prix de référence − Prix d'entrée) × Taille de la position .

2. Pour les positions courtes : PNL non réalisé = (Prix d'entrée − Prix ​​mark) × Taille de la position .

3. La taille de la position est exprimée dans l'actif de base – par exemple, 1 BTC pour une position longue de 1 BTC sur BTC/USDT.

4. Le prix Mark est utilisé à la place du dernier prix négocié pour empêcher toute manipulation et garantir l'équité dans des conditions volatiles.

5. Bybit applique automatiquement ce calcul à tous les contrats à terme linéaires perpétuels et inversés, en ajustant les multiplicateurs de contrat le cas échéant.

Impact du mode de levier et de marge

1. Le PNL non réalisé lui-même est indépendant de l’effet de levier : il dépend uniquement de la différence de prix et de la quantité détenue.

2. Cependant, l’effet de levier affecte le montant de la marge requise et influence le risque de liquidation, ce qui modifie indirectement la façon dont les PNL non réalisés sont perçus dans le contexte.

3. En mode marge isolée, le PNL non réalisé n'impacte que la marge allouée pour cette position spécifique.

4. En mode marge croisée, les PNL non réalisés contribuent au solde global du portefeuille et peuvent affecter les exigences de marge de maintien des autres positions ouvertes.

5. Bybit affiche les PNL non réalisés à la fois dans la devise de cotation et en pourcentage de la marge initiale, offrant ainsi deux perspectives pour l'évaluation des risques.

Rôle du taux de financement dans le PNL non réalisé

1. Les paiements de financement sont réglés périodiquement et ont un impact sur les capitaux propres réalisés, mais ne modifient pas la formule de base du PNL non réalisé.

2. Cependant, les accumulations de financement s'accumulent dans le solde de votre portefeuille et peuvent modifier votre point d'entrée effectif si vous ajustez la taille de la position en milieu de cycle.

3. Bybit inclut les fonds accumulés dans le champ « Solde du portefeuille », mais les sépare des PNL non réalisés dans l'interface des positions.

4. Le financement négatif reçu (sous forme de vente à découvert pendant les périodes de financement positives) réduit le solde de votre portefeuille mais ne soustrait pas directement le PNL non réalisé.

5. La plateforme recalcule le PNL non réalisé strictement en fonction des paramètres d'exécution des transactions (prix d'entrée, prix de référence et taille), à ​​l'exclusion de l'historique de financement.

Foire aux questions

Q1 : Les PNL non réalisés incluent-ils les frais de transaction ? R1 : Non. Les frais de transaction sont déduits du PNL réalisé à la clôture de la position et ne sont pas pris en compte dans les calculs du PNL non réalisé.

Q2 : Pourquoi mon PNL non réalisé affiche-t-il zéro même si le prix a changé ? A2 : Cela se produit lorsque la taille de la position est nulle, que l'ordre est toujours en attente ou que la position a été ouverte avec une quantité nulle en raison d'une marge insuffisante ou d'un échec d'exécution.

Q3 : Le PNL non réalisé peut-il devenir négatif alors que ma position reste ouverte ? A3 : Oui. Une baisse du prix mark en dessous de l’entrée pour les positions longues – ou une hausse au-dessus de l’entrée pour les positions courtes – génère immédiatement un PNL négatif non réalisé, visible en temps réel.

Q4 : Le PNL non réalisé est-il imposé avant la clôture de la position ? R4 : Le traitement fiscal varie selon la juridiction. Bybit ne déclare pas les transactions aux autorités fiscales ; les utilisateurs doivent consulter les réglementations locales concernant la comptabilisation des gains ou des pertes latents.