Comment calculer avec précision les profits et pertes (P&L) sur Bybit

Comprendre les bases du P&L sur Bybit

1. Les profits et pertes (P&L) sur Bybit sont calculés différemment selon qu'une position est ouverte ou fermée. Pour les positions ouvertes, le système affiche le P&L non réalisé, qui fluctue en fonction des prix du marché. Cette valeur ne se verrouille que lorsque la position est fermée.

2. Lors de la négociation de contrats perpétuels, Bybit utilise un prix de référence pour calculer le P&L non réalisé afin d'éviter toute manipulation. Le prix de référence est dérivé d'indices spot externes et de taux de financement, garantissant une valorisation équitable même dans des conditions de marché volatiles.

3. Le P&L non réalisé pour une position longue est calculé comme suit : (Prix de référence - Prix d'entrée) × Taille de la position dans les contrats × Multiplicateur de contrat . Pour les positions courtes, la formule inverse la différence de prix : (Prix d'entrée - Prix de référence) × Taille de la position × Multiplicateur de contrat .

4. Chaque produit dérivé sur Bybit possède un multiplicateur de contrat spécifique. Par exemple, les contrats BTCUSD ont un multiplicateur de 1 USD par contrat, tandis que les actifs plus petits peuvent utiliser des valeurs différentes. Les traders doivent vérifier ce paramètre avant de calculer les rendements.

5. Les paiements de financement ont également un impact sur le résultat au fil du temps. Détenir une position sur plusieurs intervalles de financement entraîne la réception ou le paiement de frais de financement en fonction du taux et de l'orientation de la position. Ces ajustements périodiques se reflètent dans le solde du portefeuille et affectent la rentabilité nette.

Calcul du P&L réalisé après la clôture des positions

1. Une fois qu'une position est fermée, Bybit transforme le P&L non réalisé en P&L réalisé. Cette valeur devient permanente et s'ajoute ou se soustrait aux capitaux propres du trader. Le calcul repose sur le prix de sortie réel plutôt que sur le prix Mark.

2. La formule du P&L réalisé pour une position longue est la suivante : (Prix de sortie - Prix d'entrée) × Taille de la position × Multiplicateur de contrat . Pour les shorts : (Prix d'entrée - Prix de sortie) × Taille de la position × Multiplicateur de contrat .

3. Les frais de négociation sont déduits du résultat réalisé. Des frais de preneur s'appliquent lors de la clôture via un ordre au marché, tandis que des frais de fabricant s'appliquent si vous utilisez un ordre limité qui ajoute de la liquidité. Ces coûts réduisent le profit final ou augmentent la perte.

p>4. Les fermetures partielles sont traitées proportionnellement. Si seulement la moitié d’une position longue est vendue, le gain réalisé est basé uniquement sur cette partie. La quantité ouverte restante continue de générer un P&L non réalisé.

5. Bybit fournit un historique détaillé des transactions dans la section « Actifs », où chaque transaction clôturée indique les prix d'entrée/sortie, la taille, les frais et le P&L net. L'examen de ce journal permet de vérifier les calculs manuels et de détecter les écarts.

Gestion des frais et du financement avec précision des P&L

1. Ignorer les frais conduit à des estimations de bénéfices gonflées. Les transactions d’ouverture et de clôture entraînent des frais. Bien que l'ouverture d'une position à effet de levier puisse éviter des frais si vous utilisez un ordre maker, la clôture déclenche presque toujours un coût à moins qu'elle ne soit exécutée en tant que maker.

2. Les frais de financement s'accumulent toutes les 8 heures pour les contrats perpétuels. Les positions longues rapportent du financement sur les marchés haussiers, tandis que les positions courtes rapportent sur les marchés baissiers. Ces frais sont automatiquement déduits ou crédités, influençant directement les rendements nets.

3. Pour estimer l'impact total du financement, multipliez la valeur nominale du poste par le taux de financement actuel et le nombre de périodes de financement détenues. Une position longue de 10 000 $ au taux de 0,01 % détenue pendant trois cycles rapporte 3 $ en frais de financement .

4. Bybit affiche l'historique de financement sous « Dérivés » → « Dossiers de financement ». Le croisement de ces entrées avec les durées des transactions garantit une comptabilité précise, en particulier pour les stratégies de swing ou de carry.

5. Certains traders attribuent à tort les pertes au seul mouvement des prix, négligeant le financement cumulé. Les positions à fort effet de levier dans des environnements de taux élevés peuvent éroder les bénéfices même si l’évolution des prix est neutre.

Foire aux questions

Comment Bybit définit-il le prix d'entrée pour les positions moyennes ? Bybit calcule le prix d'entrée moyen sur la base de la moyenne pondérée de toutes les transactions d'ouverture dans la même direction. Si vous achetez 1 contrat BTC à 30 000 $ et un autre à 32 000 $, l'entrée moyenne devient 31 000 $.

Pourquoi mon P&L non réalisé est-il négatif même lorsque le marché évolue légèrement en ma faveur ? Cela peut se produire en raison de déductions de financement ou d’un écart entre le dernier prix négocié et le prix de référence. Bybit utilise Mark Price pour la gestion des risques, qui peut être à la traîne par rapport aux mouvements rapides au comptant.

Puis-je exporter mes données P&L depuis Bybit pour la déclaration fiscale ? Oui, Bybit permet aux utilisateurs de télécharger l'historique complet des transactions et les enregistrements des transactions au format CSV à partir du tableau de bord « Actifs ». Ces fichiers incluent des horodatages, des montants, des frais et des types de commandes à des fins de conformité.

La liquidation affecte-t-elle la façon dont le P&L est enregistré ? Lorsqu'une position est liquidée, Bybit enregistre la clôture forcée au prix de faillite. La perte réalisée est égale à la marge initiale utilisée et les pertes restantes sont couvertes par le fonds d'assurance. Cet événement apparaît dans l'historique des échanges avec une étiquette « Liquidation ».