Comment calculer le taux de financement des contrats de recours? Combien de temps le poste sera-t-il facturé?

Le taux de financement de Bybit, calculé toutes les 8 heures, garantit que les prix à terme s'alignent sur les prix au comptant, avec les frais appliqués à 00h00, 08h00 et 16h00 UTC.

May 03, 2025 at 05:36 am

La compréhension du taux de financement des contrats de recours et de la durée d'un poste sera facturé sont des aspects cruciaux pour tout commerçant engageant avec des contrats à terme perpétuels. Cet article se plongera dans les détails du calcul du taux de financement sur le recours et expliquera la durée pour laquelle les postes sont soumis à des frais de financement.

Quel est le taux de financement sur le recours?

Le taux de financement est un mécanisme utilisé dans les contrats à terme perpétuels pour garantir que le prix du marché du contrat à terme reste étroitement aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Sur le recours, le taux de financement peut être positif ou négatif, selon les conditions du marché. Si le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à découvert et s'ils sont négatifs, les détenteurs de postes à courte durée paient les détenteurs de postes à long terme.

Comment calculer le taux de financement sur le recours?

Le calcul du taux de financement sur le recours implique la compréhension de la formule et des composants qui y contribuent. Le taux de financement est calculé toutes les 8 heures et la formule est la suivante:

[\ text {taux de financement} = \ text {clamp} \ Left (\ frac {\ text {taux d'intérêt} - \ text {premium index}} {1 - \ text {Premium index}}, -0.05 \%, 0.05 \% droite)]]

Voici les étapes pour calculer le taux de financement:

• Identifiez le taux d'intérêt : il s'agit d'un taux fixe fixé par le recours, qui est généralement d'environ 0,03% par 8 heures.
• Déterminez l'indice Premium : l'indice Premium est calculé en fonction de la différence entre le prix de marque du contrat perpétuel et le prix au comptant. Il est généralement calculé sur une période d'une heure avant le calcul du taux de financement.
• Appliquer la fonction de pince : la fonction de pince garantit que le taux de financement ne dépasse pas ± 0,05%. Cela signifie que le taux de financement final sera comprise entre -0,05% et + 0,05%.

Exemple de calcul du taux de financement

Voyons un exemple pour illustrer le calcul:

• Taux d'intérêt : 0,03%
• Indice premium : 0,02%

Utilisation de la formule:

[\ text {taux de financement} = \ text {clamp} \ Left (\ frac {0.03 \% - 0.02 \%} {1 - 0.02 \%} \ droite)]]

[\ text {taux de financement} = \ text {clamp} \ Left (\ frac {0.01 \%} {0.98 \%} \ droite)]

[\ text {taux de financement} = \ text {clamp} \ gauche (0,0102 \% \ droite)]

Étant donné que 0,0102% se situe dans une fourchette de -0,05% à + 0,05%, le taux de financement final sera de 0,0102%.

Combien de temps le poste sera-t-il facturé?

Les postes sur le support sont soumis à des frais de taux de financement toutes les 8 heures. Cela signifie que le taux de financement est calculé et appliqué à trois moments spécifiques chaque jour:

• 00:00 UTC
• 08:00 UTC
• 16:00 UTC

Si vous occupez un poste à l'un de ces fois, votre poste sera facturé en fonction du taux de financement calculé à ce moment. La charge est appliquée immédiatement et est basée sur la taille de votre position et le taux de financement actuel.

Impact du taux de financement sur le trading

Le taux de financement peut avoir un impact significatif sur les stratégies de trading. Les commerçants doivent être conscients des éléments suivants:

• Bourse à long terme : si le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paieront les détenteurs de postes à découvert. Cela peut être coûteux au fil du temps, surtout si le taux de financement reste élevé.
• Bourse de postes à court terme : si le taux de financement est négatif, les détenteurs de postes à courte durée paieront les détenteurs de postes à long terme. Cela peut également entraîner des coûts importants si le taux de financement reste faible ou négatif pendant une période prolongée.

Exemple pratique des frais de taux de financement

Pour comprendre comment les frais de taux de financement fonctionnent dans la pratique, considérez le scénario suivant:

• Vous tenez une position longue de 10 BTC dans les futurs perpétuels BTCUSD.
• Le taux de financement au prochain temps de calcul est de 0,01%.

Les frais de financement que vous auriez besoin pour payer sont calculés comme suit:

[\ text {Frais de financement} = \ Text {taille de position} \ Times \ Text {Mark Price} \ Times \ Text {Taux de financement}]

En supposant que le prix de la marque est de 30 000 $:

[\ text {Frais de financement} = 10 \ Times 30 000 \ Times 0,01 \% = 3 \ Text {USD}]

Ces frais seraient déduits de votre compte toutes les 8 heures tant que vous occupez le poste.

Surveillance et gestion des taux de financement

Pour gérer efficacement l'impact des taux de financement sur votre trading, considérez les stratégies suivantes:

• Surveillez les taux de financement : utilisez la plate-forme de Bybit pour garder un œil sur les taux de financement actuels et historiques. Cela peut vous aider à anticiper les coûts potentiels.
• Ajustez les positions : si le taux de financement devient trop élevé, envisagez de réduire la taille de votre position ou de la fermer temporairement pour éviter les frais excessifs.
• Positions de couverture : Utilisez d'autres instruments financiers ou stratégies pour se cacher contre les coûts de taux de financement.

Questions fréquemment posées

Q: Le taux de financement sur le bilan peut-il être supérieur à 0,05% ou inférieur à -0,05%?

R: Non, le taux de financement sur le recours est serré entre -0,05% et + 0,05% pour assurer la stabilité et empêcher des fluctuations extrêmes.

Q: Comment puis-je découvrir le taux de financement actuel sur le bilan?

R: Vous pouvez trouver le taux de financement actuel sur l'interface de trading de Bybit. Accédez à la section à terme perpétuel et le taux de financement sera affiché pour chaque contrat.

Q: Le recours facture-t-il des frais supplémentaires liés au taux de financement?

R: Bébit ne facture aucun frais supplémentaire pour le taux de financement lui-même. Cependant, les frais de négociation standard peuvent s'appliquer à vos métiers.

Q: Puis-je éviter les frais de taux de financement en clôturant mon poste avant le temps de calcul du taux de financement?

R: Oui, si vous fermez votre position avant l'heure de calcul du taux de financement (00:00 UTC, 08:00 UTC ou 16:00 UTC), vous ne serez pas facturé les frais de financement pour cette période.