Taux de financement des contrats Bitcoin

Le taux de financement des contrats Bitcoin agit comme un mécanisme d’incitation dynamique, s’ajustant périodiquement pour maintenir le prix du contrat perpétuel en ligne avec le prix au comptant du Bitcoin.

Nov 15, 2024 at 10:26 am

Taux de financement des contrats Bitcoin

Le taux de financement est un paiement périodique effectué entre les traders qui détiennent des positions longues et courtes dans le cadre d'un contrat perpétuel. Il vise à maintenir le prix du contrat perpétuel proche du prix spot de l'actif sous-jacent. Lorsque le taux de financement est positif, les titulaires de contrats longs effectuent des paiements aux titulaires de contrats courts. À l’inverse, lorsque le taux de financement est négatif, les titulaires de contrats courts effectuent des paiements aux titulaires de contrats longs. Le taux de financement est généralement calculé et payé toutes les huit heures.

Le taux de financement est déterminé par plusieurs facteurs, notamment :

• La différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant de l'actif sous-jacent : Lorsque le prix du contrat perpétuel est nettement supérieur au prix au comptant, le taux de financement sera positif pour inciter les titulaires de contrats longs à clôturer leurs positions et vice versa.
• La demande de positions longues et courtes : Lorsqu’il y a plus de demande de positions longues que de positions courtes, le taux de financement sera positif. En effet, les titulaires de contrats longs sont prêts à payer une prime pour conserver leurs positions. À l’inverse, lorsqu’il y a plus de demande pour les positions courtes que pour les positions longues, le taux de financement sera négatif.
• Le coût d’emprunt de l’actif sous-jacent : Le taux de financement peut également être affecté par le coût d’emprunt de l’actif sous-jacent. Lorsque le coût d’emprunt est élevé, les titulaires de contrats longs seront moins susceptibles d’ouvrir de nouvelles positions, ce qui entraînera un taux de financement négatif. À l’inverse, lorsque le coût d’emprunt est faible, les titulaires de contrats longs seront plus susceptibles d’ouvrir de nouvelles positions, ce qui entraînera un taux de financement positif.

Comment calculer le taux de financement ?

Le taux de financement est généralement calculé comme suit :

FR = (Indice Premium – Indice Spot) / 8

• Indice de prime : Le prix indice du contrat perpétuel.
• Indice Spot : le prix de l'indice de l'actif sous-jacent.
  Comment utiliser le taux de financement ?

Les traders peuvent utiliser le taux de financement pour évaluer le sentiment du marché et prendre des décisions commerciales. Par exemple, un taux de financement positif indique que le marché est haussier sur l’actif sous-jacent. Cela peut encourager les traders à ouvrir des positions longues ou à clôturer des positions courtes.

A l’inverse, un taux de financement négatif indique que le marché est baissier sur l’actif sous-jacent. Cela peut encourager les traders à clôturer des positions longues ou à ouvrir des positions courtes.

Cependant, il est important de noter que le taux de financement n'est qu'un des facteurs que les traders doivent prendre en compte lorsqu'ils prennent des décisions commerciales. D'autres facteurs, tels que l'analyse technique et les fondamentaux du marché, doivent également être pris en compte.