Comment lire un graphique des prix d’une crypto-monnaie pour les débutants ?

Comprendre les types de graphiques

1. Les graphiques linéaires affichent uniquement le prix de clôture d'une cryptomonnaie au fil du temps, reliant chaque clôture par une ligne continue. Cela simplifie l'identification des tendances mais omet la volatilité intrajournalière.

2. Les graphiques à barres affichent quatre points de données clés par intervalle de temps : ouverture, haut, bas et clôture. Chaque barre verticale représente la fourchette de prix, avec des graduations horizontales indiquant les niveaux d'ouverture et de clôture.

3. Les graphiques en chandeliers fournissent les quatre mêmes valeurs, mais utilisent des corps et des mèches rectangulaires codés par couleur. Un corps vert (ou blanc) signifie que la clôture était plus élevée que l'ouverture ; un corps rouge (ou noir) indique le contraire.

4. Les graphiques Heikin-Ashi sont une version modifiée des chandeliers qui lissent l'évolution des prix à l'aide de calculs moyennés. Ils aident à filtrer le bruit du marché et à mettre en évidence plus clairement les changements de dynamique.

Identifier les niveaux de prix clés

1. Des niveaux de support apparaissent là où la pression d’achat l’emporte historiquement sur la pression de vente, provoquant une hausse des prix après des baisses. Ces zones se forment souvent à proximité de creux précédents ou de zones de consolidation.

2. Les niveaux de résistance marquent les plafonds de prix où les vendeurs ont tendance à dominer, déclenchant des retournements ou des replis. Ils s'alignent souvent sur d'anciens sommets ou sur des chiffres psychologiques ronds comme 20 000 $ ou 50 000 $.

3. Les cassures se produisent lorsque le prix dépasse de manière décisive la résistance avec un volume élevé, signalant la poursuite potentielle d'une tendance haussière. Les fausses cassures – où le prix perce brièvement la résistance puis recule – sont courantes dans les jetons à faible liquidité.

4. Les ruptures se produisent lorsque le prix tombe nettement en dessous du support, souvent accompagné d'une augmentation du volume de vente et d'un sentiment baissier. Les traders surveillent les nouveaux tests du support cassé, qui pourraient désormais agir comme une nouvelle résistance.

Lecture des indicateurs de volume

1. Le volume en solde (OBV) accumule le volume les jours de hausse et le soustrait les jours de baisse. Un OBV en hausse confirme la dynamique haussière même si le prix évolue latéralement.

2. Le profil de volume affiche le volume total négocié à des niveaux de prix spécifiques sur une période sélectionnée. Les nœuds à volume élevé indiquent un fort consensus autour de ces prix, servant souvent de support ou de résistance futur.

3. Le volume relatif compare le volume actuel à sa moyenne sur une fenêtre rétrospective définie. Les valeurs supérieures à 1,0 suggèrent un intérêt accru, potentiellement précédant des mouvements directionnels.

4. Une divergence de volume se produit lorsque le prix atteint un nouveau plus haut ou plus bas mais que le volume ne parvient pas à confirmer le mouvement. Cela précède souvent les renversements, en particulier dans les paires d’altcoins avec des carnets de commandes minces.

Reconnaître les modèles courants

1. La tête et les épaules se forment après un rallye prolongé, composé de trois sommets – celui du milieu le plus élevé – avec un décolleté reliant les creux. Une cassure sous le décolleté signale un renversement baissier.

2. Double Top apparaît comme deux sommets presque égaux séparés par une baisse modérée. Cela reflète l’épuisement des acheteurs et conduit souvent à une baisse une fois que le prix ferme en dessous de la vallée entre les sommets.

3. Le triangle ascendant se développe pendant la consolidation avec un plafond de résistance plat et une ligne de tendance de support ascendante. Les cassures au-dessus de la résistance suivent généralement l'accumulation et attirent les traders dynamiques à court terme.

4. Le drapeau haussier émerge après un brusque mouvement ascendant suivi d'une dérive latérale serrée ou légèrement descendante au sein de lignes parallèles. La reprise de la tendance antérieure est attendue lors de la rupture de la limite supérieure du drapeau.

Foire aux questions

Q : Que signifie une bougie verte sur un graphique Bitcoin ? Cela signifie que le cours de clôture était supérieur au cours d'ouverture pour cette période, ce qui indique une pression d'achat nette au cours de la période.

Q : Pourquoi les prix montent-ils parfois en flèche sans nouvelles claires ? De tels pics résultent souvent de liquidations à effet de levier, de mouvements de portefeuille importants ou de réponses algorithmiques de trading à des seuils techniques tels que les moyennes mobiles ou les niveaux de Fibonacci.

Q : Comment puis-je savoir si un niveau de support est fort ? Un niveau de support fort a été testé plusieurs fois sans rupture, coïncide avec des nœuds à volume élevé et s'aligne sur les principales moyennes mobiles ou lignes de tendance à long terme.

Q : Puis-je m'appuyer uniquement sur les modèles de chandeliers pour prendre des décisions d'entrée ? Les modèles en chandeliers offrent un contexte mais nécessitent une confirmation du volume, de l'alignement des tendances et de la structure plus large du marché, en particulier dans les jetons volatils et à faible capitalisation où les manipulations sont fréquentes.