Pourquoi les commandes ALGO sont-elles partiellement exécutées? Comment gérer la partie non exécutée restante?

Les ordres d'algo peuvent être partiellement exécutés en raison de la liquidité du marché, des mouvements des prix et des paramètres de commande; Les traders peuvent modifier, annuler ou attendre pour gérer la partie non exécutée.

May 01, 2025 at 08:15 am

Pourquoi les commandes ALGO sont-elles partiellement exécutées? Comment gérer la partie non exécutée restante?

Dans le monde des échanges de crypto-monnaie, des ordres d'algo ou des ordres algorithmiques, sont fréquemment utilisés par les commerçants pour exécuter de grands volumes de métiers avec précision et efficacité. Cependant, il n'est pas rare que ces ordres soient partiellement exécutés, laissant les commerçants faire face à la partie non exécutée restante. Cet article se penche sur les raisons de l'exécution partielle des ordres d'Algo et fournit des conseils détaillés sur le traitement de la partie non exécutée.

Raisons de l'exécution partielle des ordres algo

Les commandes ALGO sont conçues pour décomposer de grandes commandes en morceaux plus petits et gérables pour minimiser l'impact du marché et atteindre de meilleurs prix moyens. Malgré cela, il existe plusieurs raisons pour lesquelles ces ordres ne peuvent être exécutés que partiellement:

• Liquidité du marché : si le marché n'a pas assez de liquidité pour remplir l'intégralité de la commande, seule une partie de l'ordre peut être exécutée. Ceci est particulièrement courant sur les marchés de crypto-monnaie moins liquides où il peut n'y avoir pas suffisamment d'acheteurs ou de vendeurs pour correspondre à l'ensemble du volume de la commande.

• Mouvement des prix : les mouvements rapides des prix peuvent entraîner la chute des parties restantes d'un ordre d'algo en dehors de la fourchette de prix spécifiée. Par exemple, si une commande devrait acheter à un certain prix, mais que le prix du marché dépasse soudainement ce niveau, la partie restante de la commande ne sera pas exécutée tant que le prix ne reviendra pas à la fourchette spécifiée.

• Type de commande et paramètres : Les paramètres spécifiques de l'ordre ALGO, tels que les paramètres de temps en force (TIF) comme GTC (Good Till Annuled) ou IOC (immédiat ou Annuler), peuvent influencer si la commande complète est exécutée. Par exemple, une commande IOC s'exécutera immédiatement ou annulera toute pièce non exécutée, conduisant à une exécution partielle.

• Volatilité du marché : une volatilité élevée peut entraîner une exécution partielle à mesure que les conditions du marché changent rapidement. Une ordonnance peut être partiellement remplie avant qu'une balançoire de prix importante ne se produise, laissant le reste non exécuté.

Identification des ordres d'algo partiellement exécutés

Les commerçants doivent être en mesure d'identifier lorsqu'une commande ALGO a été partiellement exécutée. Cela peut être fait via les étapes suivantes:

• Surveillez le carnet de commandes : utilisez le carnet de commandes de la plate-forme de trading pour suivre l'état de vos commandes algo. La plupart des plates-formes afficheront les quantités exécutées et restantes de vos commandes.

• Vérifiez l'historique du commerce : passez en revue votre historique commercial pour voir les parties exécutées de vos commandes. Cela vous aidera à comprendre quelles parties de vos commandes d'algo ont été remplies.

• Utilisez des alertes : configurez des alertes sur votre plate-forme de trading pour vous informer lorsqu'une commande est partiellement exécutée. Cela peut vous aider à réagir rapidement pour gérer la partie non exécutée.

Faire face à la partie non exécutée restante

La gestion de la partie non exécutée d'un ordre algo nécessite une attention particulière et une action stratégique. Voici plusieurs approches pour gérer la partie restante:

• Modifier la commande : vous pouvez modifier l'ordre algo existant pour ajuster le prix ou le volume pour mieux s'aligner sur les conditions actuelles du marché. Cela peut augmenter les chances de l'exécution de la partie restante.

  • Connectez-vous à votre plateforme de trading .
  • Accédez à la section «Ordres» .
  • Trouvez l'ordre algo partiellement exécuté .
  • Cliquez sur l'ordre pour ouvrir les options de modification .
  • Ajustez le prix ou le volume au besoin .
  • Confirmez les modifications .

• Annuler et soumettre à nouveau : si les conditions du marché ont considérablement changé, il pourrait être plus efficace d'annuler la partie restante de la commande et de soumettre une nouvelle commande algo avec des paramètres mis à jour.

  • Connectez-vous à votre plateforme de trading .
  • Accédez à la section «Ordres» .
  • Localisez l'ordre algo partiellement exécuté .
  • Sélectionnez l'option pour annuler la commande .
  • Une fois annulé, créez une nouvelle commande algo .
  • Définissez les nouveaux paramètres en fonction des conditions actuelles du marché .
  • Soumettez la nouvelle commande .

• Utilisez un type de commande différent : Selon votre stratégie de trading, vous pourriez envisager de passer à un type de commande différent, tel qu'un ordre du marché, pour vous assurer que la partie restante est exécutée rapidement.

  • Connectez-vous à votre plateforme de trading .
  • Accédez à la section «Ordres» .
  • Trouvez l'ordre algo partiellement exécuté .
  • Annuler la partie restante de la commande .
  • Créez une nouvelle commande de marché pour le volume restant .
  • Soumettez la commande du marché .

• Attendez de meilleures conditions : si vous pensez que le marché reviendra à un état plus favorable, vous pouvez choisir d'attendre et de laisser la partie restante de la commande telle quel. Cette approche nécessite de la patience et une bonne compréhension des tendances du marché.

Stratégies pour minimiser l'exécution partielle

Pour réduire la probabilité d'exécution partielle, les commerçants peuvent utiliser plusieurs stratégies:

• Optimiser la taille des commandes : décomposez les grandes commandes en tailles plus petites qui sont plus susceptibles d'être entièrement exécutées en fonction de la liquidité actuelle du marché.

• Ajustez les paramètres de commande : affinez les paramètres de vos ordres d'algo, tels que la gamme de prix et les paramètres de temps en force, pour mieux correspondre aux conditions du marché.

• Utilisez plusieurs échanges : proposez vos commandes sur plusieurs échanges pour augmenter les chances d'exécution complète, car différents échanges peuvent avoir différents niveaux de liquidité.

• Surveillez les conditions du marché : surveillez en continu les conditions du marché et soyez prêt à ajuster vos commandes en réponse aux changements de liquidité et de volatilité.

Outils et plateformes pour gérer les commandes algo

Plusieurs plateformes et outils de trading sont disponibles pour aider les commerçants à gérer efficacement les commandes ALGO:

• Binance : Binance propose des types de commandes d'algo avancés et des outils pour surveiller et gérer les commandes. Les traders peuvent utiliser l'interface de la plate-forme pour suivre les exécutions partielles et ajuster les commandes en conséquence.

• Coinbase Pro : Coinbase Pro fournit des livres de commandes détaillés et un historique commercial, ce qui facilite l'identification et la gestion des commandes d'algo partiellement exécutées.

• Kraken : La plate-forme de trading de Kraken comprend des fonctionnalités de configuration et de modification des commandes ALGO, ainsi que des alertes en temps réel pour les exécutions partielles.

• TradingView : Bien qu'il ne s'agisse pas d'une plate-forme de trading elle-même, TradingView propose de puissants outils de cartographie et d'analyse qui peuvent aider les traders à prendre des décisions éclairées sur la gestion de leurs commandes d'algo.

Questions fréquemment posées

Q1: Puis-je automatiser le processus de traitement des commandes algo partiellement exécutées?

A1: Oui, certaines plateformes de trading avancées et outils tiers offrent des fonctionnalités d'automatisation qui peuvent aider à gérer les commandes algo partiellement exécutées. Ces outils peuvent ajuster ou annuler automatiquement les commandes en fonction des conditions prédéfinies, mais il est important de tester et de comprendre en profondeur ces fonctionnalités avant de les utiliser dans le trading en direct.

Q2: Comment l'heure de la journée affecte-t-elle l'exécution des ordres ALGO?

A2: L'heure de la journée peut avoir un impact significatif sur l'exécution des ordres d'algo en raison de différents niveaux de liquidité du marché et d'activité commerciale. Par exemple, les commandes passées pendant les heures de négociation de pointe sont plus susceptibles d'être entièrement exécutées en raison de la liquidité plus élevée, tandis que les commandes passées pendant les heures hors puits peuvent faire face à plus de défis avec une exécution partielle.

Q3: Y a-t-il des risques associés à la modification ou à l'annulation des commandes d'algo partiellement exécutées?

A3: Oui, il y a des risques impliqués. La modification ou l'annulation des commandes peut entraîner des opportunités manquées si le marché se déplace favorablement après le changement. De plus, des modifications fréquentes peuvent augmenter les coûts de négociation en raison de la glissement potentiel et des frais. Il est crucial de peser ces risques contre les avantages potentiels de la gestion des ordres partiellement exécutés.

Q4: Comment puis-je améliorer ma compréhension de la liquidité du marché pour mieux gérer les commandes d'algo?

A4: Pour améliorer votre compréhension de la liquidité du marché, vous pouvez utiliser des outils tels que des graphiques de profondeur et des profils de volume disponibles sur la plupart des plateformes de trading. De plus, rester informé des actualités et des tendances du marché, et la participation aux communautés commerciales peut fournir des informations précieuses sur les conditions de liquidité qui affectent l'exécution de l'ordre algo.