Puis-je utiliser l'USDC comme garantie pour le trading à terme sur Coinbase?

Comprendre l'USDC et son rôle dans le trading crypto

L'USDC (pièce USD) est une stablecoin entièrement garanti, fixée 1: 1 au dollar américain et publiée par Circle en collaboration avec Coinbase. Il fonctionne sur plusieurs réseaux de blockchain, y compris Ethereum, Solana et Algorand, ce qui le rend largement accepté à travers des échanges décentralisés et centralisés. En raison de sa stabilité et de sa transparence, l'USDC est souvent utilisé pour transférer la valeur, gagner le rendement et servir de paire de trading . Cependant, son utilité en tant que garantie pour le commerce des dérivés , tels que les contrats à terme, dépend des politiques de l'échange spécifique.

Sur Coinbase , la disponibilité de l'USDC en tant que garantie est régie par le bras dérivé de la plate-forme, Coinbase Advanced Trade and Coinbase Dérivés (anciennement Fairx). Ces plateformes offrent des futures et des contrats perpétuels , mais tous les actifs ne sont pas éligibles à une utilisation comme marge ou garantie. L'échange maintient des critères stricts pour assurer l'atténuation des risques et la conformité réglementaire.

Coinbase prend-il en charge le trading à terme avec USDC?

À l'heure actuelle, Coinbase Advanced Trade soutient les contrats à terme perpétuels pour certaines crypto-monnaies, y compris BTC et ETH . Cependant, les options collatérales sont limitées . Bien que l'USDC soit pris en charge comme une paire d'actifs de règlement et de trading , il n'est actuellement pas accepté comme garantie pour ouvrir ou maintenir des positions à terme sur la plate-forme dérivée de Coinbase.

Au lieu de cela, Coinbase oblige les utilisateurs à publier BTC ou ETH en tant que garantie lors du trading à terme. Ce choix de conception est enraciné dans la gestion des risques. Les actifs volatils comme le BTC et l'ETH servent de meilleurs indicateurs de la santé des marges en raison de leurs mouvements de prix, tandis que les stablescoins comme l'USDC ne fluctuent pas, ce qui les rend moins efficaces pour les calculs de marge dynamique dans des environnements à effet de haut niveau.

Même si l'USDC peut être maintenu dans votre compte dérivé Coinbase , il ne peut pas être désigné comme marge initiale ou marge de maintenance . Vous pouvez utiliser USDC pour financer votre compte Spot et le convertir en actifs collatéraux admissibles, mais l'utilisation directe de l'USDC pour la marge des futurs n'est pas autorisée.

Comment utiliser l'USDC sur Coinbase pour la préparation des dérivés

Bien que l'USDC ne puisse pas agir comme garantie directe, il joue un rôle crucial dans la phase de préparation du trading à terme. Suivez ces étapes pour utiliser stratégiquement USDC dans votre flux de travail commercial:

• Transférer USDC sur votre compte commercial avancé Coinbase via la section Assets. Assurez-vous que le transfert est effectué sur le réseau correct (par exemple, Ethereum ou Solana) pour éviter la perte.
• Convertissez USDC en BTC ou ETH en utilisant l'interface de trading spot. Accédez à la paire de trading BTC / USDC ou ETH / USDC, passez une commande de marché ou limite et complétez l'achat.
• Déplacez BTC ou ETH vers votre portefeuille de dérivés . Sur Coinbase Advanced Trade, accédez à la section des portefeuilles et transférez le BTC ou l'ETH acheté de votre portefeuille SPOT au portefeuille dérivé.
• Ouvrez une position à terme en utilisant le BTC ou l'ETH acquis comme garantie. La plate-forme calculera automatiquement votre marge en fonction de la valeur de la crypto-monnaie déposée.

Ce flux de travail garantit que l'USDC soutient indirectement le trading à terme en permettant l'acquisition d'actifs collatéraux acceptables. Il est essentiel de surveiller les frais de conversion, les coûts de gaz de réseau et le glissement à chaque étape pour optimiser l'efficacité du capital.

Actifs collatéraux soutenus sur les dérivés de Coinbase

Coinbase maintient une liste limitée des actifs de garantie approuvés pour le trading à terme. Depuis la dernière mise à jour, les seules formes de garantie acceptées sont:

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)

Ces actifs doivent être détenus dans votre portefeuille dérivé dans le commerce avancé de Coinbase. La plate-forme utilise une évaluation de marque à marché pour évaluer la santé de votre compte de marge. Si la valeur de votre BTC ou ETH tombe sous le seuil de marge de maintenance, vous pouvez faire face à la liquidation .

Il est important de noter que les stablecoins tels que l'USDC, le DAI ou l'USDT ne sont pas inclus dans la liste des garanties. Cette restriction s'applique même si la stablecoin est publiée par Coinbase lui-même. La décision s'aligne sur les pratiques de l'industrie sur les échanges de dérivés réglementés, où seules les grandes crypto-monnaies liquides sont acceptées en raison de leurs mécanismes de profondeur de marché et de découverte de prix établis.

Alternatives à Coinbase pour l'utilisation de l'USDC comme garantie à terme

Si votre objectif est d'utiliser directement USDC comme garantie pour le trading à terme, plusieurs plates-formes alternatives prennent en charge cette fonctionnalité. Ces échanges fonctionnent sous différents cadres réglementaires et modèles de risque, permettant des options de garantie plus larges.

Considérez les échanges suivants:

• Bybit : accepte l'USDC par marge pour les contrats à terme USDT et inverse. Les utilisateurs peuvent sélectionner USDC dans les paramètres collatéraux avant d'ouvrir un poste.
• OKX : prend en charge plusieurs stablecoins , y compris USDC, comme marge pour les dérivés. La plate-forme permet des modes de marge croisée et isolés avec le support USDC.
• Kucoin Futures : permet des contrats libellés par l'USDC et permet à l'USDC d'être utilisé comme garantie pour les contrats à terme linéaires et inverses.
• DYDX (V4 au lancement) : un échange décentralisé qui permettra à l'USDC de garantie principale pour les contrats perpétuels une fois entièrement migrée vers sa blockchain autonome.

Chacune de ces plateformes nécessite l'enregistrement du compte, la vérification KYC et les transferts de fonds. Assurez-vous de terminer la configuration de sécurité , y compris les adresses de retrait de l'authentification à deux facteurs (2FA) et de la liste blanche, avant de déposer USDC.

Questions fréquemment posées

Puis-je transférer l'USDC de mon portefeuille Coinbase pour être par BUT pour le trading à terme? Oui, vous pouvez retirer l'USDC de votre compte Coinbase à un portefeuille externe ou directement à Bybit. Accédez à la page des actifs , sélectionnez Retrait , choisissez USDC , spécifiez le réseau (par exemple, Arbitrum, Polygon ou Ethereum) et entrez l'adresse de dépôt de Bybit. Confirmez la transaction et attendez la confirmation de la blockchain. Assurer la compatibilité du réseau pour éviter la perte de fonds.

Pourquoi Coinbase n'autorise-t-il pas l'USDC comme garantie à terme malgré l'émission? Bien que Coinbase ait cofondé le projet USDC, sa plate-forme dérivée adhère aux réglementations conformes à la CFTC , qui favorisent des actifs volatils et élevés comme BTC et ETH pour la marge. Les stablecoins ne fournissent pas le même signal de prix pour l'évaluation des risques dans les environnements à effet de levier.

Coinbase permettra-t-il jamais à l'USDC de garantie pour les futurs? Il n'y a pas de feuille de route officielle confirmant ce changement. Les contraintes réglementaires et les pratiques de modélisation des risques limitent actuellement les garanties à la BTC et à l'ETH. Toutes les futures mises à jour seraient annoncées via le blog Coinbase ou les annonces commerciales avancées .

Puis-je gagner des intérêts sur l'USDC tout en le détenant dans mon portefeuille de dérivés Coinbase? Non, l'USDC tenu dans le portefeuille dérivé n'accumule pas d'intérêt. Les fonctionnalités portant des intérêts sont disponibles dans Coinbase Get Or Slake , mais uniquement pour les actifs pris en charge et dans les comptes désignés. Le portefeuille dérivé est fonctionnellement séparé et conçu uniquement pour l'activité de trading.