Comment trader des contrats Ethereum (ETH) sur Coinbase Advanced ? (commerçants américains)

Exigences de configuration et de vérification du compte

1. Les résidents américains doivent effectuer une vérification complète de leur identité via Coinbase Advanced, y compris la soumission d'une pièce d'identité émise par le gouvernement, d'un numéro de sécurité sociale (SSN) et d'une preuve d'adresse résidentielle.

2. Les utilisateurs doivent activer l'authentification à deux facteurs (2FA) à l'aide d'une application d'authentification. La 2FA par SMS n'est pas acceptée pour le trading de produits dérivés.

3. Le compte doit être mis à niveau vers le niveau « Advanced Trade », ce qui implique de réussir une évaluation des connaissances couvrant les mécanismes de marge, les risques de liquidation et les types d'ordres spécifiques aux contrats perpétuels.

4. Le lien avec un compte bancaire ou un virement bancaire doit être confirmé avant de déposer des USD comme garantie de marge. Les dépôts ACH nécessitent trois jours ouvrables pour être réglés avant que les positions contractuelles puissent être ouvertes.

Accéder aux contrats perpétuels ETH

1. Accédez à l'onglet « Dérivés » sur l'interface Web de Coinbase Advanced (et non à la section principale « Commerce »), où seuls les utilisateurs américains éligibles voient les contrats à terme perpétuels ETH/USD répertoriés sous « Dérivés Coinbase ».

2. Sélectionnez le symbole du contrat ETH-USD-PERP, qui fonctionne avec une marge libellée en USD, un gain linéaire et des règlements du taux de financement toutes les huit heures.

3. Confirmez les spécifications du contrat : taille de tick de 0,01 $, taille de position minimale de 0,001 ETH, exigence de marge initiale commençant à 5 % pour les positions inférieures à 50 000 $ notionnel et marge de maintien fixée à 2,5 %.

4. Assurez-vous que le « portefeuille de marge » est sélectionné comme source de financement par défaut : les soldes du portefeuille au comptant ne peuvent pas être utilisés directement pour des contrats ETH à effet de levier sans transfert explicite.

Outils d’exécution des ordres et de gestion des risques

1. Utiliser les types d'ordres à cours limité, au marché, stop-market et stop-limit ; Les trailing stop ne sont pas disponibles pour les contrats ETH sur Coinbase Advanced dans la configuration actuelle.

2. Ajustez l'effet de levier entre 2x et 20x lors de la soumission de précommande : les changements d'effet de levier après l'entrée de position nécessitent une clôture partielle ou une liquidation complète suivie d'une nouvelle entrée.

3. Définissez indépendamment les déclencheurs de take-profit et de stop-loss via le panneau de commande avancé ; les deux sont exécutés sous forme d’ordres conditionnels sur le moteur de correspondance et sont sujets à des glissements lors des pics de volatilité.

4. Surveillez le ratio de marge en temps réel dans le tableau de bord des positions : la liquidation démarre automatiquement lorsque les capitaux propres tombent en dessous du niveau de marge de maintien, sans qu'aucune notification d'appel de marge manuelle ne soit envoyée.

Mécanismes de taux de financement et calendrier de règlement

1. Les paiements de financement ont lieu quotidiennement à 00h00, 08h00 et 16h00 UTC, calculés comme l'indice de prime moyen de l'heure précédente moins le différentiel de taux d'intérêt entre l'ETH et l'USD.

2. Des taux de financement positifs indiquent que les positions longues rapportent des positions courtes ; les taux négatifs signifient que les positions courtes compensent les positions longues : des taux supérieurs à ± 0,01 % par période de huit heures déclenchent des ajustements de règlement accélérés.

3. Les données de financement historiques sont accessibles au public via l'API Coinbase Derivatives v3 sous /futures/{symbol}/funding-rate, mises à jour toutes les 30 secondes.

4. Aucun règlement quotidien ou mensuel de l'ETH sous-jacent n'a lieu : les contrats perpétuels restent ouverts jusqu'à leur clôture ou leur liquidation manuelle, sans date d'expiration.

Foire aux questions

Q : Puis-je détenir des contrats perpétuels ETH pendant le week-end sans exposition à des risques supplémentaires ? Oui. Les postes restent actifs les week-ends et les jours fériés. Le financement s'accumule en continu et la logique de liquidation s'applique de manière identique quel que soit le jour civil.

Q : Existe-t-il une taille de position maximale imposée par Coinbase Advanced pour les contrats ETH ? Oui. L'exposition nette d'un utilisateur unique est plafonnée à 10 000 équivalents ETH par série de contrat. Cette limite est réinitialisée quotidiennement à 00h00 UTC et est appliquée lors de la soumission de la commande.

Q : Dois-je payer des frais en ETH ou en USD lors de l’ouverture ou de la fermeture de positions perpétuelles ETH ? Tous les frais, y compris le preneur, le fabricant et le financement, sont libellés et déduits en USD . Aucun transfert de jeton ETH n’a lieu pendant le règlement des frais.

Q : Que se passe-t-il si le solde de mon portefeuille sur marge tombe en dessous de zéro en raison d'une évolution défavorable des prix ? Coinbase Advanced lance une liquidation automatique immédiate. Tout déficit après liquidation est couvert par le fonds d'assurance : les utilisateurs ne sont pas responsables des soldes négatifs au-delà de leur garantie déposée.