Vaut-il mieux échanger des perpétuaux BTC / USDT ou BTC / BUSD?

Comprendre les contrats perpétuels BTC / USDT et BTC / BUSD

Lorsque vous envisagez de négocier des contrats perpétuels BTC / USDT ou BTC / BUSD, il est essentiel de comprendre la nature de ces instruments. BTC / USDT Perpetuals échange des paires où Bitcoin est jumelé à Tether , un stablecoin fixé au dollar américain. De même, BTC / BUSD Perpetuals implique Binance USD (BUSD) , une autre stablecoin à pointe en dollars. Les deux contrats permettent aux traders de spéculer sur le prix de Bitcoin sans posséder l'actif sous-jacent.

Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, contrairement aux contrats à terme traditionnels. Les commerçants peuvent occuper des positions indéfiniment, sous réserve de frais de financement. Ces contrats reflètent le prix au comptant de Bitcoin et sont couramment utilisés pour le trading à effet de levier. La principale différence entre les deux réside dans le stablecoin utilisé pour le règlement.

Liquidité et profondeur du marché

L'un des facteurs les plus critiques dans le choix entre BTC / USDT et BTC / BUSD Perpetuals est la liquidité . Une liquidité plus élevée signifie une entrée et une sortie plus faciles des positions sans glissement significatif. BTC / USDT a généralement un volume commercial plus élevé et une profondeur de marché plus profonde , en particulier sur les principaux échanges comme Binance, Bybit et Kucoin.

Cela est principalement dû aux antécédents d'adoption plus longs de l'USDT par rapport à BUSD. Tether existe depuis 2014, tandis que Busd a été lancé en 2019. En conséquence, BTC / USDT éprouve souvent des écarts plus stricts et une exécution plus rapide , ce qui est crucial pour les commerçants de jour et les stratégies à haute fréquence.

Cependant, Busd a connu une adoption accrue , en particulier dans l'écosystème de la binance. Pour les commerçants qui utilisent principalement Binance, BTC / BUSD Perpetuals peut offrir des liquidités comparables , en particulier pendant les périodes de volatilité élevée.

Taux de financement et coût des postes de tenue

Les taux de financement sont des paiements périodiques effectués aux traders longs ou courts en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice. Ces tarifs garantissent que le prix du contrat reste proche du prix au comptant.

Les traders doivent comparer les taux de financement moyens des perpétuaux BTC / USDT et BTC / BUSD . Bien que les deux contrats aient généralement des structures de taux de financement similaires, le sentiment du marché et les intérêts ouverts peuvent provoquer des variations . Par exemple, au cours d'une phase haussière, les postes longs peuvent payer des frais de financement plus élevés dans les deux contrats.

Il est également important d'envisager des frais de négociation et des frais de retrait associés à chaque stablecoin. Certains échanges offrent des réductions sur les frais pour l'utilisation de jetons natifs , ce qui peut influencer le coût de la négociation d'une paire par rapport à l'autre.

Stablecoin stabilité et confiance

Les stablecoins sont conçus pour maintenir une cheville de 1: 1 avec le dollar américain. Cependant, la confiance du marché et l'examen réglementaire peuvent affecter leur stabilité. Tether (USDT) a fait face à des inquiétudes concernant ses réserves , bien qu'elle ait maintenu sa cheville pendant la majeure partie de son histoire. Busd, en revanche, est publié par Paxos et réglementé par le Département des services financiers de l'État de New York , qui peut offrir une plus grande transparence et conformité réglementaire .

Pour les commerçants préoccupés par les risques de contrepartie , BTC / BUSD peut être perçu comme plus sûr en raison de son soutien réglementaire. Cependant, l'USDT reste largement accepté et est peu susceptible de dépasser considérablement dans des conditions de marché normales .

Disponibilité d'échange et intégration du portefeuille

Tous les échanges n'offrent pas les contrats perpétuels BTC / USDT et BTC / BUSD. Binance prend en charge les deux , mais les plates-formes plus petites peuvent n'offrir que BTC / USDT en raison de son adoption plus large. Les commerçants doivent vérifier quels contrats perpétuels sont disponibles sur leur bourse préférée .

L'intégration du portefeuille est un autre facteur. Si un trader détient déjà Busd dans un portefeuille ou sur une plate-forme , l'utilisation de BTC / BUSD Perpetuals peut réduire les frais de conversion . Inversement, si un trader utilise USDT sur plusieurs plates-formes , s'en tenir à BTC / USDT évite les transferts inutiles .

Certaines plateformes offrent également des récompenses en jetons natives ou des remises de frais pour des paires de trading spécifiques. Par exemple, Binance fournit occasionnellement des promotions liées à BUSD , qui peuvent inciter le trading BTC / BUSD.

Options de gestion des risques et de levier

Les contrats perpétuels BTC / USDT et BTC / BUSD permettent le trading à effet de levier , généralement jusqu'à 125x sur certains échanges. Cependant, les outils de gestion des risques et les exigences de marge peuvent différer entre les deux.

Certains échanges ajustent les exigences de marge en fonction de la volatilité perçue de la stablecoin . Si un stablecoin est considéré comme plus volatil ou moins fiable, l'échange peut nécessiter des marges d'entretien plus élevées ou imposer des règles de liquidation plus strictes .

Les commerçants devraient également envisager la qualité d'exécution des stop-loss et à but lucratif dans chaque contrat. En raison de la liquidité plus élevée, BTC / USDT peut offrir une meilleure exécution d'ordre , en particulier pendant les mouvements de marché soudains.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je basculer entre BTC / USDT et BTC / BUSD Perpetuals facilement? Oui, la plupart des échanges majeurs permettent aux utilisateurs d'échanger les deux contrats simultanément. Cependant, la commutation entre eux peut impliquer des conversions de stablecoin, ce qui peut entraîner de petits frais.

Q: Les taux de financement sont-ils les mêmes pour BTC / USDT et BTC / BUSD? Non, les taux de financement varient en fonction des conditions du marché et des intérêts ouverts pour chaque contrat. Les commerçants devraient surveiller le taux de financement avant d'ouvrir des postes à long terme.

Q: Quel stablecoin est plus sûr pour le trading des contrats perpétuels? Bien que les deux soient fixés au dollar américain, BUSD est généralement considéré comme plus transparent et réglementé , ce qui peut faire appel aux commerçants opposés au risque. Cependant, l'USDT a fait ses preuves de maintien de sa cheville malgré le contrôle.

Q: Les implications fiscales diffèrent-elles entre le trading BTC / USDT et BTC / BUSD? Le traitement fiscal dépend généralement de la juridiction et si le commerce entraîne des gains en capital ou des revenus. Le type de stablecoin n'affecte généralement pas les obligations fiscales, mais les traders doivent consulter un fiscaliste pour des conseils précis.