Que sont les actifs synthétiques?

Les actifs synthétiques permettent aux traders de pouvoir avec une accessibilité accrue, des frais réduits, des échanges complets 24/7 et des options de portefeuille diversifiées par rapport aux titres d'actifs traditionnels.

Feb 22, 2025 at 05:25 am

Points clés:

• Les actifs synthétiques fournissent une exposition aux actifs du monde réel sans propriété physique ni risques de règlement.
• Ils sont créés sur une plate-forme de blockchain, chacun représentant un actif spécifique tel que les actions, les produits de base ou les métaux précieux.
• Les actifs synthétiques offrent des avantages tels que l'augmentation de l'accessibilité, la réduction des coûts de transaction et les échanges transparents sur différents marchés.

Que sont les actifs synthétiques?

Les actifs synthétiques sont des représentations numériques des actifs du monde réel créés et échangés sur une plate-forme blockchain. Ils fournissent une exposition à l'actif sous-jacent sans avoir besoin de propriété physique, de stockage ou de règlement. En tokenisant les actifs du monde réel sur une blockchain, les actifs synthétiques offrent plusieurs avantages à la propriété des actifs traditionnels:

• Accessibilité accrue: toute personne disposant d'une connexion Internet peut accéder et échanger des actifs synthétiques, quelle que soit la localisation géographique ou les contraintes financières.
• Réduction des coûts de transaction: les transactions d'actifs synthétiques entraînent des frais minimaux par rapport aux transactions d'actifs traditionnelles, qui nécessitent des intermédiaires et des commissions de courtage.
• Trading sans couture: les actifs synthétiques peuvent être échangés 24/7 sur des bourses décentralisées, permettant des transactions transparentes et instantanées sur plusieurs marchés.
• Opportunités de diversification: les actifs synthétiques permettent aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles en acquittant une plus large gamme d'actifs peu facilement accessibles grâce à des méthodes traditionnelles.

Création et émission d'actifs synthétiques

• Création de contrats intelligents: La première étape consiste à créer un contrat intelligent qui définit les termes, conditions et mécanismes de l'actif synthétique. Ce contrat spécifie l'actif sous-jacent, son rapport à l'actif synthétique et les paramètres de création et de rédemption.
• Collatéralisation: L'étape suivante consiste à collatéraliser le contrat intelligent. La garantie peut provenir de l'émetteur de l'actif synthétique ou par une combinaison d'autres actifs synthétiques et stablecoins.
• Tokenisation des actifs: l'actif réel est tokenisé en créant des jetons numériques qui représentent la propriété ou l'exposition. Ces jetons sont stockés et gérés sur la blockchain.
• Liant à l'actif sous-jacent: une fois les actifs synthétiques qui sont tokenisés, ils sont liés au prix de l'actif sous-jacent via un flux de prix ou un oracle. Cela garantit que la valeur des actifs synthétiques reflète avec précision le prix de l'actif sous-jacent en temps réel.

Trading et rachat des actifs synthétiques

• Trading: les actifs synthétiques peuvent être échangés comme d'autres crypto-monnaies sur les bourses décentralisées. Les commerçants peuvent spéculer sur les mouvements de prix de l'actif sous-jacent ou s'engager dans des opportunités d'arbitrage entre différents échanges.
• Redemption: Le titulaire d'un actif synthétique peut le racheter à tout moment de l'actif sous-jacent. Le processus de rachat est lancé en signant une demande et en fournissant une preuve de propriété. L'actif synthétique est brûlé et le support reçoit l'actif sous-jacent, ajusté pour tout frais ou glissement.

FAQ:

• Q: Quels sont les avantages des actifs synthétiques par rapport à la propriété traditionnelle des actifs?
• R: Accessibilité accrue, réduction des coûts de transaction, échanges sans couture et possibilités de diversification.
• Q: Qui émet des actifs synthétiques?
• R: Les actifs synthétiques peuvent être délivrés par des particuliers, des entreprises ou des organisations autonomes décentralisées (DAO).
• Q: Comment les actifs synthétiques sont-ils évalués?
• R: Les actifs synthétiques sont généralement liés au prix de l'actif sous-jacent par le biais de flux de prix ou d'oracles, garantissant que leur valeur reflète avec précision le prix de l'actif sous-jacent.
• Q: Quels sont les risques associés aux actifs synthétiques?

• R: Les actifs synthétiques comportent des risques tels que:

  • Vulnérabilités de contrat intelligent
  • Manipulation des prix
  • Manque de surveillance réglementaire
  • Volatilité des prix des actifs sous-jacents