Comment ouvrir une position courte sur les contrats Kraken?

Comprendre les positions courtes dans Kraken Futures

Une position courte sur les contrats Kraken permet aux traders de profiter d'une baisse du prix d'une crypto-monnaie. Lorsque vous ouvrez un court, vous empruntez essentiellement un actif et le vendez au prix du marché actuel, avec l'obligation de l'acheter plus tard à un prix potentiellement inférieur. La différence entre les prix de vente et d'achat représente votre bénéfice, en supposant que le marché se déplace comme prévu. Kraken offre cette fonctionnalité via sa plate-forme Kraken Futures , qui est intégrée dans le principal échange Kraken mais fonctionne sous une interface distincte conçue spécifiquement pour le trading des dérivés.

Pour vous livrer à la court-circuit, vous devez d'abord comprendre la distinction entre le trading ponctuel et le trading à terme. Le trading au comptant implique l'achat ou la vente de crypto-monnaies réelles à des prix actuels, tandis que le trading à terme implique des contrats qui tirent de la valeur d'un actif sous-jacent et permettent des positions à effet de levier. Kraken Futures soutient à la fois les contrats perpétuels et les contrats à terme trimestriels , les contrats perpétuels étant les plus couramment utilisés pour court-circuiter en raison de leur manque d'expiration.

Configuration d'un compte à terme Kraken

Avant d'ouvrir une position courte, vous devez vous assurer que votre compte Kraken est correctement configuré pour le trading à terme. L'accès à Kraken Futures nécessite un processus d'opt-in distinct, même si vous avez déjà un compte Spot Kraken standard. Commencez par vous connecter à votre compte Kraken et accédez à l'onglet «Futures» situé dans le menu principal. Si c'est la première fois que vous utilisez la plate-forme Futures, vous serez invité à accepter les conditions d'utilisation à terme et à terminer une brève évaluation des connaissances.

Une fois opté, vous devez transférer des fonds dans votre portefeuille à terme . Ceci est distinct de votre portefeuille spot. Cliquez sur «Transférer des fonds» dans l'interface Futures et sélectionnez la crypto-monnaie que vous souhaitez utiliser comme garantie, telle que USDT, USD Coin (USDC) ou Bitcoin (BTC) . Spécifiez le montant et confirmez le transfert. Notez que Kraken Futures prend en charge les modes de marge croisée et isolés , qui affectent tous deux vos seuils d'exposition aux risques et de liquidation.

Navigation de l'interface de trading à terme Kraken

Après avoir financé votre portefeuille à terme, passez au tableau de bord commercial. Sélectionnez la paire de contrat que vous souhaitez échanger, comme BTC / USD ou ETH / USD . Kraken affiche des contrats disponibles avec des mesures clés, y compris le taux de financement, le prix de la marque, le volume 24h / 24 et les intérêts ouverts . Pour ouvrir un court, localisez le bouton «Vendre» dans le panneau de saisie de commande. Ce bouton est généralement coloré en rouge pour indiquer une position courte.

Avant de passer la commande, configurez les paramètres suivants:

• Type de commande : Choisissez entre les commandes de limite, de marché ou de stop-marché . Une commande de marché s'exécute immédiatement au meilleur prix disponible, tandis qu'une commande limite vous permet de fixer un prix spécifique.
• Effet de levier : ajustez le curseur de levier au niveau souhaité. Kraken permet un effet de levier jusqu'à 50x sur certains contrats, bien que l'effet de levier plus élevé augmente le risque de liquidation.
• Mode de marge : Sélectionnez soit le marge transversale (utilise un équilibre de portefeuille entier comme garantie) ou une marge isolée (alloue une quantité fixe à la position).

Assurez-vous que votre solde disponible et les exigences de marge initiale sont suffisantes pour soutenir le commerce sous l'effet de levier choisi.

Exécution d'une commande de vente à découvert

Pour initier la position courte, suivez ces étapes:

• Choisissez «vendre» dans le bon de commande pour indiquer un court.
• Entrez la taille du contrat ou la valeur USD de la position.
• Sélectionnez «Market» si vous souhaitez une exécution immédiate, ou «limiter» pour spécifier un prix d'entrée futur.
• Ajustez le levier à votre tolérance au risque.
• Passez en revue le prix de liquidation affiché sous le bon de commande. C'est le prix auquel votre position sera automatiquement fermée si le marché s'accumule contre vous.
• Cliquez sur «Ouvrir Short» ou «Placez la commande» pour confirmer.

Lors de l'exécution réussie, votre position apparaîtra dans l'onglet «Positions ouvertes» . Ici, vous pouvez surveiller le prix d'entrée, le PNL non réalisé, la marge de maintenance et le prix de liquidation estimé . Kraken fournit également des outils pour ajouter une marge, réduire la taille de la position ou fermer entièrement la position .

Gérer et fermer votre position courte

Une fois votre court métrage ouvert, la gestion active est cruciale. Les mouvements du marché peuvent rapidement affecter votre ratio de marge. Si le prix de l'actif augmente, vos pertes non réalisées augmentent, vous rapprochant de la liquidation. Pour atténuer cela, vous pouvez:

• Ajoutez une marge supplémentaire pour augmenter votre garantie et réduire le risque de liquidation.
• Définissez une commande stop-loss pour fermer automatiquement la position si le prix atteint un niveau spécifié.
• Fermez partiellement la position pour réduire l'exposition sans sortir complètement.

Pour fermer le court métrage, accédez à la section «Positions ouvertes» et cliquez sur «Fermer» . Vous pouvez choisir de fermer toute la position ou une fraction. Clôture achète les contrats que vous avez initialement vendus, verrouillant votre bénéfice ou votre perte. Le PNL réalisé se reflétera ensuite dans le solde de votre portefeuille à terme.

N'oubliez pas que les paiements de financement peuvent s'appliquer si vous détienz un contrat perpétuel du jour au lendemain. Ce sont des paiements périodiques échangés entre les détenteurs longs et courts en fonction du taux de financement. Être court pendant un taux de financement positif signifie que vous payez les longs; Pendant un taux négatif, vous recevez des paiements.

Questions fréquemment posées

Quel est le montant minimum requis pour ouvrir un court sur Kraken Futures? La taille minimale du contrat varie selon le marché. Par exemple, les contrats perpétuels BTC / USD nécessitent un minimum de 0,001 BTC ou son équivalent USD. Le montant exact dépend du prix et de l'effet de levier actuels utilisés. Vérifiez toujours les spécifications du contrat avant de passer une commande.

Puis-je être court sans utiliser l'effet de levier sur Kraken? Oui. Vous pouvez régler l'effet de levier sur 1x , échangeant efficacement sans fonds empruntés. Bien que cela réduit le potentiel de profit, il minimise également les exigences de risque de liquidation et de marge.

Comment Kraken calcule-t-il le prix de liquidation des positions courtes? Le prix de liquidation est calculé en fonction de votre prix d'entrée, de votre effet de levier, de votre taux de marge de maintenance et de vos frais . Il représente le prix auquel les pertes de votre position épuisent la marge allouée en dessous du seuil requis. Kraken affiche ce prix en temps réel dans le panneau de position.

Est-il possible de passer de la croix à la marge isolée après avoir ouvert un court? N ° Le mode de marge doit être sélectionné avant d'ouvrir la position. Une fois qu'une position est ouverte, le mode de marge est verrouillé. Pour le changer, vous devez fermer la position actuelle et la rouvrir avec le paramètre de marge souhaité.