Comment court-circuiter Bitcoin ? Un guide étape par étape pour les débutants.

Comprendre la mécanique des courts-circuits Bitcoin

1. Shorting Bitcoin signifie profiter d’une baisse de son prix en empruntant du BTC, en le vendant immédiatement, puis en le rachetant à un prix inférieur pour restituer le montant emprunté.

2. Cette stratégie nécessite l’accès à des plateformes de trading sur marge prenant en charge les prêts BTC et les contrats à terme perpétuels.

3. Contrairement au trading au comptant, la vente à découvert introduit un effet de levier, qui amplifie à la fois les gains et les pertes potentiels.

4. Le processus implique l’ouverture d’un compte sur marge, le dépôt de garanties – souvent des pièces stables ou d’autres crypto-monnaies – et la sélection d’une taille de position courte et d’un ratio de levier.

5. Un événement de liquidation se produit si le marché évolue contre la position au-delà du seuil de marge de maintien, entraînant la clôture automatique de la transaction.

Choisir la bonne plateforme d'échange

1. Binance propose des contrats perpétuels BTC/USDT avec un effet de levier jusqu'à 125x et une liquidité importante, ce qui le rend adapté aux traders débutants et expérimentés.

2. Bybit fournit des outils d'interface intuitifs, des affichages du taux de financement en temps réel et un mode marge isolée pour limiter l'exposition au risque par transaction.

3. OKX prend en charge les configurations à marge croisée et à marge isolée, ainsi que les types d'ordres avancés tels que les ordres stop-market et trailing stop.

4. KuCoin autorise les ventes à découvert de BTC via des contrats à terme, mais impose des exigences KYC plus strictes et un effet de levier maximum inférieur pour les nouveaux comptes.

5. Deribit se concentre sur les stratégies courtes basées sur les options, permettant l'achat d'options de vente comme alternative à la vente directe à découvert de contrats à terme.

Les essentiels de la gestion des risques

1. La définition d'un ordre stop-loss est obligatoire, et non facultative, car les fluctuations volatiles des prix du BTC peuvent déclencher des liquidations rapides sans intervention manuelle.

2. La taille des positions ne doit jamais dépasser 2 à 5 % de la valeur totale du portefeuille afin d'éviter des pertes catastrophiques lors d'événements de type cygne noir.

3. La surveillance des taux de financement permet d'éviter des coûts de détention prolongés ; Un financement négatif indique une tendance à la vente sur les marchés, tandis qu'un financement positif augmente les dépenses de vente à découvert.

4. L'utilisation d'une marge isolée évite les liquidations en cascade sur plusieurs positions, garantissant que seule la transaction désignée est affectée.

5. Il est essentiel d’éviter le surendettement : un effet de levier de 10x suffit souvent pour un biais directionnel, tandis qu’un effet de levier de 50x+ introduit une sensibilité exponentielle aux fluctuations mineures des prix.

Flux de travail d'exécution pour les courts métrages pour la première fois

1. Effectuez la vérification d'identité et activez l'authentification à deux facteurs avant de déposer des fonds dans le portefeuille d'échange.

2. Transférez l'USDT ou un autre stablecoin accepté vers la section du portefeuille à terme, et non vers le portefeuille au comptant.

3. Accédez au marché des contrats perpétuels BTC/USDT, sélectionnez l'onglet « Vendre » et choisissez le type d'ordre « Limite » ou « Marché » en fonction de la priorité d'exécution.

4. Saisissez la quantité souhaitée, le niveau de levier et activez les paramètres de take-profit et de stop-loss avant de confirmer la commande.

5. Suivez les mesures des positions ouvertes, notamment le prix d'entrée, le prix de liquidation, le PnL non réalisé et le ratio de marge directement à partir du panneau des positions.

Foire aux questions

Q : Puis-je vendre à découvert Bitcoin sans posséder de BTC ? Oui. La vente à découvert repose sur des actifs empruntés fournis par le pool de marge de la bourse. Aucune propriété préalable de BTC n’est requise.

Q : Que se passe-t-il si le prix de Bitcoin augmente fortement après l'ouverture d'une position courte ? La position génère des pertes non réalisées. Si le ratio de marge tombe en dessous du niveau de maintien, la bourse clôture de force la transaction au prix du marché.

Q : Les ventes à découvert sont-elles autorisées sur toutes les bourses de crypto-monnaie ? Non. Certaines plateformes réglementées telles que Coinbase Pro et Kraken limitent les ventes à découvert pour les utilisateurs particuliers dans certaines juridictions en raison de politiques de conformité.

Q : Dois-je payer des intérêts lorsque je vends à découvert Bitcoin via des contrats à terme perpétuels ? Vous ne payez pas directement les intérêts de l'emprunt, mais vous êtes soumis à des versements de financement périodiques, généralement toutes les 8 heures, basés sur la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice sous-jacent.