Comment réduire les frais de négociation sur les contrats d’échange cryptographique ? (Niveaux VIP)

Structure des niveaux VIP et critères d’éligibilité

1. Chaque échange cryptographique majeur met en œuvre un système VIP à plusieurs niveaux dans lequel les utilisateurs se qualifient en fonction de leur volume de transactions cumulé sur 30 jours mesuré en USD ou en valeur stablecoin équivalente.

2. Les utilisateurs doivent maintenir un solde de compte minimum dans le jeton natif de la plateforme pour débloquer des niveaux supérieurs : Binance nécessite du BNB, Bybit impose BYB et OKX applique les avoirs OKB pour les réductions de frais.

3. Certaines plateformes imposent des exigences de vérification supplémentaires telles que KYC niveau 3 ou une accréditation institutionnelle avant d'accorder le statut VIP-4 ou VIP-5.

4. Le volume des transactions est recalculé toutes les 24 heures, ce qui signifie qu'un pic soudain peut temporairement élever le niveau d'un utilisateur, mais peut chuter à nouveau si le volume diminue de manière soutenue.

5. Certaines bourses excluent les transactions d'arbitrage ou les transactions de lavage détectées via l'analyse des modèles en chaîne des calculs de volume admissibles.

Avantages du jalonnement de jetons natifs

1. La détention et le jalonnement du jeton natif de la bourse déclenchent souvent des réductions de frais automatiques sans application manuelle : le jalonnement KCS de KuCoin ajuste directement les frais du preneur de contrat de 0,06 % à 0,02 % à 5 000 KCS.

2. Les jetons utilisés pour le paiement des frais au lieu de la devise de règlement bénéficient d'une réduction supplémentaire : Bitget autorise le paiement en BTC ou en USDT, mais accorde des réductions plus importantes lors du paiement avec GMT.

3. Les périodes de jalonnement verrouillées génèrent des avantages cumulatifs : Gate.io propose des augmentations de niveau pour les blocages GMT de 90 jours, augmentant les taux de remise des fabricants jusqu'à 0,015 % par niveau.

4. Les événements de brûlage de jetons liés aux distributions de bénéfices trimestrielles déclenchent parfois des congés temporaires de frais : le MEXC a réduit les frais de swap perpétuels de 30 % pendant 72 heures après son annonce de brûlage de jetons au deuxième trimestre 2024.

5. Les comptes à marge croisée utilisant des jetons natifs comme garantie reçoivent un routage prioritaire via des moteurs de correspondance à faible latence, réduisant indirectement les frais effectifs liés au dérapage.

Optimisation de l’asymétrie des frais Maker-Taker

1. Les teneurs de marché qui passent des ordres limités qui ajoutent de la liquidité reçoivent des remises allant de 0,01 % à 0,025 %, tandis que les preneurs agressifs paient entre 0,04 % et 0,075 % selon le niveau VIP.

2. Les seuils de profondeur du carnet de commandes déterminent l'éligibilité à la remise : Bybit exige que les commandes en attente restent inexécutées pendant au moins 30 secondes avant de pouvoir bénéficier d'un crédit fabricant.

3. Les ordres à cours limité agressifs placés à moins de 0,05 % du prix moyen sont classés comme ordres preneurs quelle que soit la méthode d'exécution, éliminant ainsi le potentiel de remise.

4. Certaines plates-formes appliquent des remises dynamiques aux fabricants en fonction du déséquilibre du carnet de commandes en temps réel : Deribit augmente la remise à 0,03 % dans des conditions de forte distorsion pour inciter à contrebalancer la liquidité.

5. Les ordres stop-limite déclenchés dans le livre sont traités comme de nouveaux ordres limités et conservent le statut de maker s'ils se reposent ; Les ordres stop-market sont toujours exécutés en tant que preneurs.

API institutionnelle et avantages de la colocalisation

1. Les clients institutionnels vérifiés ont accès aux points de terminaison de l'API FIX avec des barèmes de frais commençant à 0,005 % pour les créateurs et à 0,02 % pour les preneurs, taux non disponibles pour les interfaces de vente au détail.

2. Les services de colocalisation dans les centres de données AWS Tokyo ou Equinix NY4 réduisent la latence à moins de 50 microsecondes, permettant aux arbitragistes de capturer des spreads plus serrés et d'éviter les pénalités de sélection adverse.

3. Les dispenses de frais basées sur le volume s'appliquent aux comptes API uniquement dépassant 500 millions de dollars de chiffre d'affaires mensuel : ces dispenses contournent les plafonds standard des niveaux VIP.

4. Des barèmes de frais personnalisés peuvent être négociés pour les hedge funds déployant simultanément des stratégies multi-branches impliquant des options, des contrats à terme et des paires spot.

5. L'attribution des frais au niveau clé de l'API permet aux gestionnaires de portefeuille d'attribuer des structures de frais distinctes entre les sous-comptes gérant la tenue de marché, la couverture et l'exposition directionnelle.

Foire aux questions

Q : Les bonus de parrainage sont-ils pris en compte dans les exigences de volume du niveau VIP ? Les bonus de parrainage ne contribuent pas aux calculs du volume des transactions. Seules les transactions exécutées utilisant le capital déposé ou les soldes de marge sont éligibles.

Q : Puis-je détenir plusieurs niveaux VIP sur différentes gammes de produits ? Oui. Un utilisateur peut détenir VIP-3 pour les swaps perpétuels tout en conservant VIP-1 pour le trading d'options, car chaque catégorie de produits dérivés suit le volume de manière indépendante.

Q : L'utilisation d'une adresse de portefeuille matériel affecte-t-elle l'attribution du niveau de frais ? Non. Les niveaux de frais dépendent uniquement de l’activité sur la plateforme. Les adresses de portefeuille externes n’ont aucune incidence à moins qu’elles ne soient utilisées pour les étapes de vérification des dépôts/retraits liées aux mises à niveau KYC.

Q : Les remises sur les frais sont-elles appliquées rétroactivement lors de la mise à niveau de niveaux ? Non. Les réductions s’appliquent uniquement à partir du moment où le nouveau niveau est activé. Les transactions précédentes conservent les taux de frais d'origine même si le volume est ultérieurement admissible à une mise à niveau.