Comment lire le carnet de commandes pour les contrats Bitcoin?

Comprendre les bases du carnet de commandes à terme Bitcoin

Le carnet de commandes est une liste en temps réel des commandes d'achat et de vente pour un contrat à terme spécifique Bitcoin sur une plate-forme de trading. Il sert de vision transparente de la demande et de l'offre du marché, permettant aux commerçants d'évaluer la liquidité et la direction potentielle des prix. Chaque entrée du carnet de commandes représente une commande en attente passée par les commerçants ou les algorithmes, et il est généralement divisé en deux sections: les offres (ordres d'achat) et demande (vendre des ordres).

Dans le contexte de Bitcoin Futures , le carnet de commandes reflète les intentions des commerçants qui sont soit optimistes ou baissières sur le prix futur de Bitcoin. Les offres sont généralement affichées en vert, montrant les niveaux de prix auxquels les commerçants sont prêts à acheter, tandis que les demandes sont montrées en rouge, indiquant les niveaux de prix où les commerçants sont prêts à vendre.

Composants de l'interface du livre de commandes

La plupart des plateformes de trading affichent le carnet de commandes dans un format de graphique de profondeur aux côtés de données numériques. Le tableau de profondeur représente visuellement le volume de commandes à différents niveaux de prix. Sur le côté gauche, vous verrez souvent une liste de bons de commande , et à droite, une liste de commandes de vente .

Chaque ligne du carnet de commandes comprend généralement les informations suivantes:

• Niveau de prix : le prix auquel la commande est passée.
• Taille de la commande : le nombre de contrats ou le montant de Bitcoin associé à la commande.
• Taille cumulative : le nombre total de contrats disponibles ou au-dessus (pour les asks) ou inférieurs (pour les offres) un certain prix.

Certaines plateformes comprennent également un tableau de profondeur de marché , qui montre le volume total des commandes d'achat et de vente à différents niveaux de prix. Cela peut aider les traders à visualiser où se forment les niveaux de soutien et de résistance les plus forts.

Interprétation de la propagation et de la liquidité du marché Bid-Ask

L' écart bizarre est la différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer ( meilleure offre ) et le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter ( meilleure demande ). Une propagation étroite indique généralement une liquidité élevée, tandis qu'une large propagation peut signaler une faible liquidité ou une volatilité élevée.

La liquidité est cruciale dans le trading à terme Bitcoin car elle affecte la rapidité et l'efficacité d'un trader pour entrer ou quitter une position. Une liquidité élevée signifie que les ordres importants peuvent être exécutés sans dépasser considérablement le prix. À l'inverse, une faible liquidité peut entraîner un glissement , où le prix exécuté diffère du prix attendu.

Les commerçants peuvent également examiner le déséquilibre du carnet de commandes pour évaluer les mouvements de prix à court terme. S'il y a une grande quantité de commandes d'achat empilées en dessous du prix actuel, cela peut suggérer une zone de soutien potentielle. D'un autre côté, une forte concentration des ordres de vente supérieure au prix actuel peut indiquer une zone de résistance.

Utilisation du carnet de commandes pour les décisions d'entrée et de sortie

Les commerçants peuvent utiliser le carnet de commandes pour chronométrer leurs entrées et sortir plus efficacement. Par exemple, si un commerçant veut aller longtemps sur un contrat à terme Bitcoin , il peut rechercher une situation où le côté de la candidature du livre est épais avec de grandes commandes. Cela suggère un fort intérêt d'achat et un risque de baisse potentiellement limité.

À l'inverse, si le côté de demande est fortement peuplé de grands ordres de vente, cela peut être un signe de résistance, et entrer dans une position longue pourrait ne pas être idéal à moins que ces commandes ne soient absorbées. De même, les traders qui cherchent à se vendre à découvert peuvent attendre que les grands ordres de soumission soient remplis avant de lancer une position à découvert, car cela pourrait signaler une demande d'affaiblissement.

Une autre stratégie consiste à regarder des balayages de carnets de commandes ou des ordres d'iceberg . Ce sont de grandes commandes divisées en morceaux plus petits pour éviter de révéler la grande taille. Si vous remarquez de petites commandes répétées à des niveaux de prix similaires, cela peut indiquer la présence d'un ordre caché plus important.

Pièges et interprétations erronées communes

L'une des erreurs les plus courantes lors de la lecture du carnet de commandes à terme Bitcoin est de supposer que les commandes affichées sont réelles et non manipulées. Certains échanges peuvent permettre ou tolérer l'usurpation , où les traders passent d'importants ordres, puis les annuler avant l'exécution pour créer une fausse impression d'intérêt du marché.

Un autre écueil consiste à s'appuyer uniquement sur le carnet de commandes sans considérer d'autres données de marché telles que le volume , l'intérêt ouvert ou l'action des prix . Le carnet de commandes fournit un instantané du sentiment actuel mais doit être utilisé en conjonction avec une analyse de marché plus large.

Les commerçants devraient également être prudents des écarts de profondeur de carnet de commandes sur différents échanges. Certaines plateformes peuvent afficher des données agrégées à partir de plusieurs marchés, tandis que d'autres affichent uniquement le carnet de commandes natif. Cela peut conduire à la confusion s'il n'est pas correctement compris.

FAQ

Quelle est la différence entre une commande limite et un ordre du marché dans le carnet de commandes à terme Bitcoin? Une commande de limite est passée à un prix spécifique et ne s'exécutera que si le marché atteint ce prix. Il apparaît dans le carnet de commandes jusqu'à ce qu'il soit rempli ou annulé. Une commande de marché , en revanche, s'exécute immédiatement au meilleur prix disponible et n'apparaît pas dans le carnet de commandes.

Pourquoi certains niveaux de prix dans le carnet de commandes ont-ils beaucoup plus de volume que d'autres? Certains niveaux de prix peuvent agir comme des zones de soutien / résistance psychologiques ou techniques. Les commerçants passent souvent des commandes à ces niveaux, conduisant à des concentrations plus élevées de volume d'achat ou de vente.

Puis-je voir le carnet de commandes pour les contrats à terme perpétuels Bitcoin de la même manière que pour les futures trimestriels? Oui, la structure du carnet de commandes reste la même pour les contrats à terme perpétuels et trimestriels , mais la dynamique des prix et les taux de financement sous-jacentes peut différer, ce qui peut affecter le comportement commercial.

Le carnet de commandes est-il le même dans tous les échanges de crypto-monnaie? Non, le carnet de commandes varie selon les échanges en raison des différences de liquidité, de base d'utilisateurs et de profondeur de marché. Certains échanges peuvent également agréger les données provenant de plusieurs sources, ce qui peut avoir un impact sur la façon dont le carnet de commandes apparaît.