Qu'est-ce qu'une commande post-seulement?

Comprendre les bases des commandes post-seulement

Une commande post-uniquement est un type d'ordre de limite utilisé dans le trading des crypto-monnaies qui garantit que la commande ne fera qu'ajouter de la liquidité au marché. Cela signifie que l'ordonnance ne s'exécutera pas immédiatement contre les ordres existants; Au lieu de cela, il sera placé sur le carnet de commandes, en attendant une commande correspondante. Si la commande correspondait et s'exécuterait autrement avec une commande existante (supprimant ainsi la liquidité), elle est annulée automatiquement.

Cette fonctionnalité est particulièrement importante pour les commerçants qui souhaitent éviter de payer des frais de preneurs et gagnent plutôt les rabais de fabricants offerts par de nombreux bourses. En utilisant une commande post-seulement, les commerçants peuvent s'assurer que leurs transactions sont classées comme des commandes de créateurs, qui ont généralement des frais plus bas ou même reçoivent des rabais.

Comment les commandes post-réservées fonctionnent dans les plateformes de trading

Lorsqu'un commerçant passe une commande post-seulement, l'échange vérifie si la commande correspondrait immédiatement à des commandes existantes au même prix ou mieux. Si une telle correspondance existe, le système rejette ou annule l'ordre , l'empêchant d'agir en tant que preneur. S'il n'existe pas de tel match, l'ordre est passé sur le carnet de commandes en tant qu'ordre des créateurs.

• L'ordre est passé à un prix sans croisement : il fait partie du carnet de commandes.
• La commande traverse la propagation ou correspond aux commandes existantes : il est annulé pour maintenir son statut post-seulement.

Cette fonctionnalité garantit que le commerçant ne devient pas par inadvertance un preneur de liquidité. Il est particulièrement utile sur les marchés à évolution rapide où les prix changent rapidement et le risque de traverser la propagation est élevé.

Des cas d'utilisation pour les commandes post-réservées dans le trading cryptographique

Les commerçants utilisent souvent des commandes post-réservées lorsqu'ils ne sont pas pressés d'exécuter et préfèrent attendre de meilleurs prix tout en gagnant des prestations de frais. Certains cas d'utilisation spécifiques comprennent:

• Stratégies d'arbitrage , où les commerçants passent des commandes sur plusieurs échanges et veulent s'assurer qu'ils ne paient pas de frais de preneur.
• Des robots de marché , qui comptent fréquemment sur la mise en place et l'annulation des commandes pour capturer de petites écarts.
• Limitez l'empilement des commandes , où les traders passent plusieurs commandes post-seulement à différents niveaux de prix pour accumuler ou distribuer progressivement des actifs.

En utilisant des commandes post-seulement, les traders peuvent optimiser les structures de frais et réduire les coûts de transaction au fil du temps.

Différences entre les commandes post-seulement et les ordres de limite régulière

Bien que les commandes de limite post-seulement et régulières permettent aux traders de spécifier un prix auquel ils souhaitent acheter ou vendre, la distinction clé réside dans le comportement d'exécution :

• Ordre de limite régulière : peut exécuter immédiatement s'il correspond à une commande existante, agissant en tant que preneur.
• Commande de post-seulement : ne s'exécutera pas immédiatement et ne restera que sur le carnet de commandes en tant que créateur.

Cette distinction est cruciale pour les commerçants qui souhaitent maintenir le statut de fabricant sur les bourses qui offrent des remises ou des rabais pour l'ajout de liquidité. Certains échanges permettent même aux commerçants de voir si une commande est classée comme fabricant ou preneur en temps réel.

Comment mettre en place une commande post-réserve sur les principaux échanges de crypto-monnaie

La configuration d'un ordre post-seulement varie légèrement à l'autre, mais la plupart des plates-formes offrent une case à cocher ou une option de basculement lors de la mise en place d'une commande de limite. Vous trouverez ci-dessous un guide étape par étape pour passer une commande post-seulement sur les échanges populaires:

• Binance :

  • Accédez à la paire de trading que vous souhaitez.
  • Sélectionnez le type de commande «limite».
  • Cochez la case intitulée «Post uniquement» avant de passer la commande.

• Kraken :

  • Accédez à l'interface de trading avancé.
  • Sous les options de commande, sélectionnez «Post uniquement» dans le menu déroulant.

• Souffoir :

  • Choisissez l'onglet Ordre «Limit».
  • Bascule sur l'option «post-uniquement» .

• Bitstamp :

  • Accédez au panneau de placement des commandes.
  • Recherchez la case à cocher «post-uniquement» et activez-la.

Il est essentiel de vérifier que la fonction publique est prise en charge pour la paire de trading spécifique et le type de compte. Certaines plates-formes peuvent restreindre cette fonctionnalité pour certains marchés ou niveaux d'utilisateur.

Erreurs courantes lors de l'utilisation de commandes post-réservées

Malgré leurs avantages, les commandes post-réservées peuvent entraîner des annulations inattendues ou des opportunités manquées si elles ne sont pas utilisées correctement. Voici quelques pièges courants:

• Fixer les prix trop proches du prix du marché : cela augmente les chances que la commande soit annulée en raison de la correspondance immédiate.
• En supposant que la commande s'exécutera toujours : puisque les commandes post-uniquement ne traversent pas la propagation, ils peuvent ne jamais être remplis de marchés à évolution rapide.
• Ignorer les règles spécifiques à l'échange : certains échanges gèrent différemment les commandes post-seulement, en particulier pendant la volatilité élevée ou la maintenance du système.

Pour éviter ces problèmes, les commerçants devraient surveiller la profondeur du carnet de commandes et fixer des niveaux de prix réalistes susceptibles d'être remplis au fil du temps sans traverser le territoire de Taker.

FAQ

Q: Les commandes post-seulement peuvent-elles être utilisées avec des stratégies stop-loss ou à but lucratif? R: La plupart des échanges ne prennent pas en charge la combinaison de commandes post-seulement avec des fonctionnalités stop-loss ou à but lucratif. Ces types de commandes avancés nécessitent généralement une exécution immédiate, qui entre en conflit avec la règle post-uniquement.

Q: Tous les échanges prennent-ils en charge les commandes post-seulement? R: Non, tous les échanges n'offrent pas des commandes post-seulement. Les traders doivent vérifier la documentation ou le centre de support de la plateforme pour confirmer la disponibilité pour des paires de trading spécifiques et des marchés.

Q: Les commandes post-seulement sont-elles disponibles pour le trading à terme? R: Oui, de nombreux échanges qui prennent en charge le trading à terme offrent également des fonctionnalités de commande post-uniquement, bien que l'interface et les options puissent différer du trading ponctuel.

Q: Pourquoi ma commande de poste a-t-elle été annulée immédiatement après le placement? R: Cela se produit généralement lorsque votre commande aurait fait correspondre les commandes existantes sur le livre. Le système annule pour préserver son statut post-uniquement et l'empêcher d'agir en tant que preneur.