Posités de gestion: comment contrôler les risques à terme?

Comprendre le dimensionnement de la position dans le trading à terme

1. La détermination de la taille correcte de la position est fondamentale lorsque vous engagez dans le commerce à terme sur le marché des crypto-monnaies. Les commerçants doivent évaluer leur capital total et décider quel pourcentage ils sont prêts à risquer sur un seul commerce, variant généralement entre 1% et 5%. Cela aide à prévenir les prélèvements significatifs même pendant les séquences perdantes.

2. L'utilisation de méthodes fractionnaires fixes permet aux traders de mettre à l'échelle leurs positions en fonction des capitaux propres. Par exemple, si un commerçant a 10 000 $ et opte pour un risque de 2% par échange, seulement 200 $ devraient être à risque dans une configuration donnée, quelle que soit la disponibilité de l'effet de levier.

3. La taille de la position dépend également du placement des stop-loss. Plus le stop-loss est proche du prix d'entrée, plus la position peut être grande tout en maintenant le même risque en dollars. À l'inverse, des arrêts plus larges nécessitent des tailles plus petites pour préserver l'intégrité du capital.

4. Levier amplifie à la fois les gains et les pertes, ce qui rend crucial pour ajuster la taille de la position en conséquence. Un commerce à exploité avec une grande taille peut entraîner une liquidation même à partir de mouvements de prix défavorables mineurs.

5. De nombreux commerçants expérimentés utilisent des modèles de dimensionnement basés sur la volatilité tels que la gamme réelle moyenne (ATR) pour adapter dynamiquement leur exposition. Les environnements de volatilité élevée appellent des tailles réduites pour maintenir des profils de risque cohérents.

Mise en œuvre des stratégies de stop-loss et à but lucratif

1. Un ordre stop-loss bien placé agit comme un mécanisme de sortie automatique lorsque le marché se déplace contre un commerçant au-delà d'un seuil prédéfini. Sur les marchés à terme de crypto rapide, cela empêche la prise de décision émotionnelle pendant les ralentissements.

2. Les traders devraient éviter de passer des ordres d'arrêt à des niveaux techniques évidents où les fabricants de marché pourraient les déclencher intentionnellement. Au lieu de cela, l'utilisation de zones de confluence ou de marges tampons autour du soutien / résistance augmente la résilience contre les chasses à arrêter.

3. Les niveaux à but lucratif devraient s'aligner sur des ratios de récompense / risque réalistes, généralement fixés à 2: 1 ou plus. La définition de plusieurs cibles à but lucratif permet des sorties partielles à différents prix, verrouillant progressivement les bénéfices.

4. Les stop-loss sont efficaces pour capturer les tendances prolongées sans sortir prématurément des métiers gagnants. Ces arrêts dynamiques suivent le prix à une distance fixée, protégeant les bénéfices pendant de fortes mouvements de momentum.

5. Ne jamais désactiver les ordres de stop-loss à la recherche de rendements plus élevés - cela augmente considérablement l'exposition aux rabatts catastrophiques, en particulier dans les marchés volatils des actifs numériques.

Tirer parti de la gestion et de la surveillance des marges

1. Alors que les échanges offrent un effet de levier jusqu'à 100x sur les contrats à terme sur la cryptographie, l'utilisation de l'effet de levier maximal est une recette pour une épuisement rapide des comptes. L'effet de levier conservateur entre 2x et 10x offre une respiration pour les fluctuations des prix.

2. Un effet de levier élevé réduit le tampon de marge, augmentant la sensibilité à la liquidation. La surveillance des exigences de marge de maintenance et la garantie d'une garantie libre suffisante est disponible empêche les fermetures forcées inattendues.

3. La marge isolée limite la perte aux fonds alloués d'une position spécifique, tandis que le marge transversale utilise l'ensemble du solde du compte, mettant potentiellement en danger les capitaux propres globaux.

4. Les outils de surveillance en temps réel aident à suivre les taux d'utilisation des marges. Lorsque l'utilisation dépasse 70%, elle signale un risque élevé, ce qui a provoqué une réduction de la taille de la position ou l'ajout de fonds pour éviter la liquidation sous pression.

5. Évaluation fréquente des positions ouvertes par rapport à la volatilité du marché actuel garantit que l'effet de levier reste approprié et ne dépasse pas la tolérance au risque.

Techniques de couverture sur les marchés à terme crypto

1. La couverture implique d'ouvrir des positions de décalage pour réduire l'exposition directionnelle. Par exemple, la maintenance d'une position longue Bitcoin tandis que les futures BTC / USDT abattaient atténuent le risque de baisse pendant les phases baissières.

2. La couverture basée sur la corrélation utilise des actifs connexes; Par exemple, la court-circuitée d'Ethereum à terme pour couvrir un portefeuille lourd en altcoins qui se déplace souvent en tandem avec ETH.

3. Les options peuvent compléter les haies à terme en fournissant une protection asymétrique. L'achat d'options de vente sur Bitcoin donne une assurance à la baisse sans nécessiter une gestion active des contrats à terme sur court.

4. Le trading de base - explication des différences de prix entre le point et les contrats à terme - peut générer des rendements neutres tout en maintenant l'exposition au marché. Cette stratégie fonctionne mieux pendant les périodes de contango ou de rétro-arrières.

5. La couverture efficace nécessite un calendrier précis et une évaluation des coûts, car les frais de financement et les coûts de transaction peuvent éroder les avantages s'ils ne sont pas soigneusement gérés.

Questions fréquemment posées

Quel est le pourcentage de risque idéal par commerce à terme? La plupart des traders professionnels recommandent de risquer de ne pas plus de 1% à 2% du capital commercial total par commerce à terme. Cela préserve la longévité et permet la récupération après avoir perdu des stries.

Comment les taux de financement affectent-ils la gestion des positions à terme? Les taux de financement sont de transfert de la valeur entre les détenteurs longs et courts toutes les 8 heures sur de nombreux échanges. La tenue des positions sur des périodes prolongées entraîne des coûts ou des gains cumulatifs en fonction de la direction du taux, influençant la rentabilité.

Puis-je automatiser mes niveaux de stop-loss et à but lucratif? Oui, presque toutes les principales plateformes de dérivés cryptographiques prennent en charge les commandes préréglées et les commandes à but lucratif. Ceux-ci peuvent être placés dans le cadre des commandes conditionnelles ou OCO (un seul cancelles) pour un meilleur contrôle.

Pourquoi surévocation est-elle dangereuse même avec des stop-loss appropriés? La surexploitation rétrécit la gamme de prix avant que la liquidation ne se produise. Même avec des stop-loss, le glissement pendant les événements de volatilité élevée peut entraîner l'exécution bien en dessous des niveaux prévus, entraînant des pertes plus grandes que prévues.