Comment utiliser les contrats perpétuels pour la couverture et l’arbitrage ?

Les contrats perpétuels permettent aux traders de se protéger contre les fluctuations de prix en vendant des contrats liés à des actifs dont ils prévoient une diminution de la valeur, compensant ainsi les pertes potentielles dues à une baisse de la valeur des actifs.

Oct 22, 2024 at 01:17 pm

Comment utiliser les contrats perpétuels pour la couverture et l'arbitrage

Les contrats perpétuels sont des instruments financiers qui permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent sans avoir à le posséder réellement. Ils sont similaires aux contrats à terme, mais ils n’ont pas de date d’expiration fixe et peuvent donc être conservés indéfiniment.

Cette flexibilité fait des contrats perpétuels un outil polyvalent à la fois pour la couverture et l'arbitrage.

1. Couverture avec des contrats perpétuels

La couverture est une stratégie utilisée pour réduire le risque de fluctuation des prix d'un actif sous-jacent. Par exemple, une entreprise qui s’attend à recevoir un paiement dans une devise étrangère à l’avenir pourrait utiliser un contrat perpétuel pour se couvrir contre le risque que la valeur de la devise diminue avant de recevoir le paiement.

Pour se couvrir avec des contrats perpétuels, l'entreprise vendrait un contrat perpétuel lié à la devise étrangère. Si la valeur de la monnaie diminue, l’entreprise réalisera un bénéfice sur le contrat perpétuel qui compensera la perte sur le paiement qu’elle s’attend à recevoir.

2. Arbitrage avec contrats perpétuels

L'arbitrage est une stratégie qui consiste à acheter un actif sur un marché et à le vendre sur un autre marché à un prix plus élevé. Cela peut être fait avec des contrats perpétuels en profitant des différences de prix entre les différentes bourses.

Par exemple, si le prix d’un contrat perpétuel est plus élevé sur une bourse que sur une autre, un arbitragiste pourrait acheter le contrat sur la bourse la moins chère et le vendre sur la bourse la plus chère. Cela entraînerait un profit pour l'arbitragiste.

Conclusion

Les contrats perpétuels sont un outil polyvalent qui peut être utilisé à la fois à des fins de couverture et d'arbitrage. Ils offrent aux traders un certain nombre d'avantages, notamment la possibilité de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent sans avoir à le posséder, et la flexibilité de le conserver indéfiniment.