Quel est le montant des frais de nuit pour les contrats Upbit

Sur le marché à terme des cryptomonnaies, les taux de financement au jour le jour (OFR) incitent les traders à maintenir l'équilibre du marché en encourageant le financement de positions en fonction de la dynamique de l'offre et de la demande.

Nov 20, 2024 at 10:28 am

Taux de financement au jour le jour : un guide complet des contrats Upbit

Que sont les taux de financement au jour le jour (OFR) ?

Dans le domaine du trading de contrats à terme sur cryptomonnaies, les taux de financement au jour le jour (OFR) jouent un rôle central dans la gestion de l'écart de prix entre les contrats perpétuels et leurs actifs sous-jacents. Ces taux agissent comme un mécanisme incitatif, encourageant les traders à maintenir un marché équilibré en finançant des positions longues ou courtes en fonction de la dynamique de l'offre et de la demande.

Comment fonctionnent les OFR sur les contrats Upbit

Upbit, l'un des principaux échanges de crypto-monnaie en Corée du Sud, utilise un système sophistiqué pour calculer les OFR sur ses contrats. Ces taux sont déterminés toutes les huit heures et appliqués aux positions ouvertes au moment du règlement.

• Pour les positions longues : Si l'OFR est positif, les traders longs paient des frais de financement aux traders short, et vice versa. Cela encourage les traders longs à réduire leurs positions, stabilisant ainsi le marché.
• Pour les positions courtes : si l'OFR est négatif, les traders à découvert reçoivent un paiement de financement de la part des traders à long terme, les incitant à maintenir ou à augmenter leurs positions courtes.

Pourquoi les OFR sont-ils importants ?

Les OFR remplissent plusieurs fonctions importantes au sein de l'écosystème de négociation de contrats d'Upbit :

• Maintenir la stabilité des prix : les OFR aident à aligner les prix des contrats perpétuels sur leurs actifs sous-jacents. Lorsque l'OFR est positif, il décourage les traders de détenir des positions longues excessives, empêchant ainsi une bulle de prix. À l’inverse, un OFR négatif encourage les traders à augmenter les positions courtes, limitant ainsi la baisse des prix.
• Gestion de la volatilité du marché : les OFR atténuent les fluctuations excessives du marché en incitant les traders à ajuster leurs positions en fonction des signaux de taux de financement. Les OFR positifs signalent une augmentation de la demande pour un actif ou un contrat particulier, tandis que les OFR négatifs indiquent une diminution.
• Créer des opportunités de trading : les traders peuvent utiliser stratégiquement les OFR pour profiter des paiements de financement. En prenant des positions qui s'alignent sur l'OFR en vigueur, les traders peuvent générer des revenus tout en gérant leur exposition au risque.

Comment calculer les OFR sur les contrats Upbit

Le calcul OFR d'Upbit est basé sur la formule suivante :

• OFR = (P - F) / (F 8) 100 %

Où:

• P = Prix Mark du contrat au moment du règlement
• F = Prix de l'indice de l'actif sous-jacent au moment du règlement

Exemple:

• Supposons un contrat BTC/USD avec les valeurs suivantes :

  • Prix ​​​​marqué (P) = 30 100 $
  • Prix ​​​​indice (F) = 30 000 $
• OFR = (30 100 $ - 30 000 $) / (30 000 $ 8) 100 % = 0,167 %

OFR négatifs sur les contrats Upbit

Des OFR négatifs surviennent lorsque la demande de positions longues sur les contrats d'Upbit dépasse la demande de positions courtes. Cette situation encourage les traders à maintenir ou augmenter leurs positions courtes, poussant le prix du contrat en dessous du prix de l'indice. Les OFR négatifs servent également à réduire les incitations pour les traders longs, stabilisant ainsi davantage le marché.

OFR positifs sur les contrats Upbit

Des OFR positifs se produisent lorsque la demande de positions courtes sur les contrats d'Upbit dépasse la demande de positions longues. Ce scénario encourage les traders à réduire leurs positions longues ou à ouvrir des positions courtes, poussant ainsi le prix du contrat au-dessus du prix de l'indice. Les OFR positifs dissuadent efficacement les traders à découvert et favorisent un marché plus équilibré.

Facteurs influençant les OFR

Plusieurs facteurs peuvent influencer les OFR sur les contrats Upbit :

• Sentiment du marché : un sentiment de marché fort, tel que des tendances haussières ou des nouvelles négatives, peut faire monter ou baisser les OFR.
• Liquidité de financement : une liquidité de financement importante encourage les échanges actifs et contribue à stabiliser les OFR.
• Maintenance d'échange : la maintenance ou les mises à jour programmées d'échange peuvent affecter le calcul de l'OFR et entraîner des fluctuations temporaires.
• Marché environnant : les actualités et événements macroéconomiques sur les marchés financiers au sens large peuvent également avoir un impact sur les OFR sur les contrats Upbit.