De Novice to Pro: An Advanced Guide to Kucoin Futures

Le rôle de Bitcoin dans la finance décentralisée

1. Bitcoin reste la pierre angulaire de la finance décentralisée, servant de référence pour la valeur et la sécurité entre les réseaux de blockchain. Son alimentation fixe et son mécanisme de consensus décentralisé le rendent résistant à l'inflation et à la manipulation.

2. L'intégration de Bitcoin dans les protocoles Defi à travers des jetons enveloppés permet aux utilisateurs de tirer parti des avoirs BTC dans les prêts, l'emprunt et le rendement des plateformes agricoles sans vendre leurs actifs.

3. Les ponts gardiens et non gardiens facilitent désormais le mouvement de la valeur Bitcoin dans les écosystèmes de contrat intelligents comme Ethereum et Solana, élargissant son utilité au-delà des simples transactions entre pairs.

Le taux de hachage de Bitcoin continue de croître, de renforcer la sécurité du réseau et d'augmenter la confiance parmi les investisseurs institutionnels entrant dans l'espace Defi grâce à des instruments financiers soutenus par BTC.

5. Malgré son manque de fonctionnalité de contrat intelligent natif, l'influence de Bitcoin façonne l'architecture des systèmes sans confiance, inspirant des solutions de couche-deux qui améliorent la vitesse de transaction et réduisent les frais.

Minage des liquidités et incitations en jetons

1. L'exploration de liquidité est devenue une stratégie dominante pour bootstrap les échanges décentralisés, récompensant les utilisateurs avec la gouvernance et les jetons utilitaires pour fournir des paires de trading.

2. Les projets offrant des APY élevés attirent souvent des capitaux à court terme, mais les modèles durables se concentrent désormais sur les horaires d'acquisition et les tokenomiques axés sur les services publics pour conserver les participants à long terme.

3. Les systèmes à double token, où un jeton capture la valeur et l'autre régit les changements de protocole, gagnent du terrain pour équilibrer l'inflation et le contrôle de la communauté.

4. La perte impermanente reste un risque clé pour les prestataires de liquidités, ce qui a incité le développement de mécanismes de couverture et de modèles de liquidité concentrés qui optimisent l'efficacité du capital.

5. Les audits et la transparence en chaîne sont devenus essentiels pour les nouveaux programmes d'extraction de liquidité, avec des utilisateurs de plus en plus exigeants une preuve de réserve et de vérification des contrats intelligents avant la participation.

NFTS et leurs implications financières

1.

2. Les marchés NFT intègrent désormais les protocoles de prêt, permettant aux propriétaires d'emprunter contre les actifs numériques rares tout en conservant la propriété, brouillant la frontière entre l'art et les finances soutenues par des actifs.

3. Des modèles de tarification dynamique, tels que les enchères néerlandais et les courbes de liaison, sont en cours d'adoption pour améliorer la découverte des prix et réduire la volatilité du trading NFT.

4. Vérification de l'identité et suivi de la provenance via la blockchain améliorent la confiance dans les transactions NFT de grande valeur, attirant des collectionneurs et des institutions traditionnels dans l'écosystème.

5. Les normes d'interopérabilité comme ERC-721 et ERC-1155 permettent aux NFT de fonctionner sur plusieurs plateformes, augmentant leur utilité dans les jeux, la tokenisation immobilière et la gestion des droits de propriété intellectuelle.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce qu'un enveloppé Bitcoin? Enveloppé Bitcoin (WBTC) est un jeton ERC-20 soutenu 1: 1 par Bitcoin, permettant à BTC d'être utilisé sur le réseau Ethereum. Il est créé via un processus de ponte de garde où le BTC réel est verrouillé et une quantité équivalente de WBTC est émise.

Comment les plates-formes de prêt Defi génèrent-elles des rendements? Les plates-formes de prêt Defi génèrent des rendements en facturant des intérêts sur les actifs empruntés. Cet intérêt est distribué aux fournisseurs de liquidités qui déposent des fonds dans des pools de prêt. Certaines plateformes gagnent également des revenus des frais associés aux prêts flash et aux mécanismes de gouvernance du protocole.

Les NFT peuvent-ils être utilisés comme garantie pour les prêts? Oui, de nombreuses plates-formes Defi permettent d'utiliser les NFT comme garantie. Les utilisateurs verrouillent leurs NFT dans des contrats intelligents et reçoivent un prêt dans des stablescoins ou d'autres crypto-monnaies en fonction de la valeur évaluée de l'actif. Si le prêt n'est pas remboursé, la NFT peut être liquidée.

Qu'est-ce qui empêche quelqu'un de créer une offre infinie d'un jeton Defi? Le code de contrat intelligent définit le total des règles d'offre et de frappe d'un jeton. Une fois déployés, ces règles sont immuables à moins que ce soit régi par une organisation autonome décentralisée (DAO). Les explorateurs de blocs transparents et les audits open-source aident à vérifier qu'aucune frappe non autorisée ne se produit.