Qu'est-ce qu'un contrat à terme Micro Bitcoin (MBT)?

Comprendre les bases des contrats à terme micro Bitcoin

Un Micro Bitcoin Contrat Futures (MBT) est un instrument financier dérivé qui permet aux investisseurs de spéculer sur ou de se cacher contre les mouvements de prix de Bitcoin sans posséder la crypto-monnaie réelle. Ce type de contrat à terme est conçu pour être plus accessible aux commerçants de détail et aux petits participants institutionnels par rapport aux contrats à terme standard Bitcoin.

La distinction clé réside dans la taille du contrat , qui est nettement plus petite que les contrats à terme traditionnels Bitcoin. Plus précisément, un contrat à terme Micro Bitcoin représente 0,1 Bitcoin . Cette exposition réduite permet aux commerçants de participer plus facilement au marché des dérivés Bitcoin.

Micro Bitcoin Les contrats à terme sont négociés sur des échanges réglementés tels que le groupe CME, offrant des termes standardisés et une liquidité élevée.

Comment les futurs micro Bitcoin diffèrent des futurs standard Bitcoin

Bien que les deux types de contrats suivent le prix de Bitcoin, la principale différence réside dans la valeur sous-jacente par contrat . Un contrat à terme standard Bitcoin couvre généralement 5 Bitcoin , tandis que la version micro ne couvre que 0,1 Bitcoin , ce qui le rend 50 fois plus petit.

Cette distinction a plusieurs implications:

• Coût d'entrée inférieur pour les commerçants
• Réduction de l'exposition aux risques par contrat
• Plus grande flexibilité dans la gestion du portefeuille

Micro Bitcoin Les contrats à terme permettent aux traders d'affiner leur exposition à la volatilité de Bitcoin sans commettre de grandes quantités de capital.

Ces contrats utilisent également le même prix de référence sous-jacent que les contrats à terme standard, connus sous le nom de taux de référence CF CF Bitcoin (BRR) , garantissant la cohérence des prix entre les différentes tailles de contrat.

La mécanique du trading micro Bitcoin contrats à terme

Le trading MBTS suit un processus structuré régi par les règles et procédures de l'échange. Voici comment fonctionne le processus:

• Les traders doivent ouvrir un compte avec un courtier qui offre un accès au groupe CME ou des échanges réglementés similaires.
• Le trader sélectionne le mois du contrat approprié et décide de passer longtemps (acheter) ou de faire court (vendre).
• Les commandes sont passées à l'aide de la plate-forme de trading, en spécifiant le prix et la quantité.
• Les postes peuvent être détenus jusqu'à l'expiration ou fermés plus tôt grâce à des métiers compensés.
• Le règlement se produit en espèces en fonction du prix final du règlement déterminé par le BRR.

Chaque contrat à terme Micro Bitcoin a un cycle d'expiration défini, généralement trimestriel, et les exigences de marge sont fixées par l'échange et les courtiers.

Les traders doivent également surveiller les niveaux de marge initiale et de maintenance pour éviter les appels de marge lorsque les positions se tournent contre eux.

Cas d'utilisation et avantages des contrats à terme micro Bitcoin

Micro Bitcoin Les contrats à terme servent de multiples fins sur la crypto et les marchés financiers traditionnels. Ceux-ci incluent:

• Spélations : les traders peuvent prendre des paris directionnels sur le mouvement des prix de Bitcoin sans tenir l'actif.
• Hedging : les investisseurs et les mineurs institutionnels peuvent se protéger contre les fluctuations défavorables des prix.
• Diversification du portefeuille : les investisseurs peuvent être exposés à Bitcoin via des instruments réglementés.
• Effet de levier : les commerçants peuvent contrôler des positions plus importantes avec un capital relativement faible, bien que cela augmente le risque.

L'un des principaux avantages des MBTS est qu'ils offrent une alternative réglementée et transparente à Spot Bitcoin échange sur des bourses non réglementées.

De plus, comme ces contrats sont réglés en espèces et non livrés physiquement, il n'est pas nécessaire de gérer la garde ou le stockage de Bitcoin réel.

Risques et considérations lors de l'échange de micro Bitcoin à terme

Malgré leurs avantages, les futures micro Bitcoin comportent des risques que les commerçants devraient comprendre avant de participer:

• Volatilité : Bitcoin Les prix peuvent se balancer considérablement en courte période, entraînant des gains ou des pertes importants.
• Risque de levier : l'utilisation de capitaux empruntés amplifie à la fois les bénéfices et les pertes, ce qui entraîne potentiellement des appels de marge.
• Concernant la manipulation du marché : Bien que les contrats CME soient très réglementés, le marché de la cryptographie plus large reste sensible à la manipulation.
• Coûts roulants : détenir des contrats à terme au-delà de leur expiration implique de les faire rouler au mois prochain, ce qui pourrait encourir des coûts supplémentaires.

Il est crucial pour les commerçants de mettre en œuvre de bonnes pratiques de gestion des risques, y compris les ordres de stop-loss et le dimensionnement approprié de position.

De plus, la compréhension de la corrélation entre les contrats à terme et les prix au comptant, ainsi que l'impact des taux de financement et des contango / arriérés , est essentiel pour un échange réussi.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Quel est le symbole de ticker du contrat à terme Micro Bitcoin? Le symbole officiel du ticker du contrat à terme Micro Bitcoin sur le groupe CME est MBT .

Puis-je échanger des futures micro Bitcoin en dehors des États-Unis? Oui, les commerçants internationaux peuvent accéder aux MBTS à condition que leurs supports de courtage aident les trading à terme CME et se conforment aux exigences réglementaires locales.

Les contrats à terme Micro Bitcoin sont-ils disponibles pour le trading 24/7? Contrairement aux échanges de crypto spot, les contrats à terme sur CME ont des heures de négociation spécifiques, mais elles fonctionnent généralement presque 24h / 24, sauf pendant l'entretien ou les vacances prévues.

Existe-t-il une taille de compte minimale requise pour échanger des MBT? Il n'y a pas de minimum fixe, mais les courtiers peuvent imposer des exigences de solde des comptes en fonction des besoins en marge et des politiques de risque.