Quel est le prix de marque du contrat de Kucoin? Quelle est la différence avec le dernier prix?

Le prix de la marque sur Kucoin, calculé à l'aide des prix de l'indice et de la foire, fournit une évaluation stable des contrats à terme, réduisant les risques de liquidation de la volatilité du marché.

May 05, 2025 at 03:43 pm

Le prix de marque d'un contrat de Kucoin est un concept crucial dans le monde du trading à terme de crypto-monnaie. Il est conçu pour fournir une évaluation plus stable et équitable d'un contrat à terme, atténuant les risques associés à la manipulation du marché et aux fluctuations soudaines des prix. Dans cet article, nous explorerons quel est le prix de marque d'un contrat de Kucoin, comment il diffère du dernier prix et pourquoi il est important pour les commerçants.

Comprendre le prix de marque du contrat de Kucoin

Le prix de marque d'un contrat de Kucoin est une estimation de la juste valeur du contrat à terme à un moment donné. Il est calculé à l'aide d'une combinaison du dernier prix de l'actif sous-jacent et du taux de financement. Le prix de la marque aide à prévenir les liquidations causées par la volatilité du marché à court terme et garantit que les traders ne sont pas injustement liquidés en raison de la manipulation des prix.

Pour calculer le prix de la marque, Kucoin utilise une formule qui prend en compte le prix de l'indice et le prix équitable . Le prix de l'indice est la moyenne des prix de plusieurs marchés au comptant, fournissant une référence plus fiable pour la valeur de l'actif sous-jacent. Le prix équitable, en revanche, est dérivé du taux de financement du contrat perpétuel et est conçu pour maintenir le prix du contrat perpétuel aligné avec le prix au comptant au fil du temps.

Différence entre le prix de la marque et le dernier prix

Le dernier prix d'un contrat de Kucoin fait référence au prix de négociation le plus récent du contrat à terme. Ce prix peut être très volatil et soumis à des changements soudains en raison des conditions du marché, du volume commercial et d'autres facteurs. En revanche, le prix de marque est un plus stable et moins sensible à la manipulation, car il est calculé sur la base d'un ensemble de données plus large.

La principale différence entre le prix de marque et le dernier prix réside dans leur méthode de but et de calcul. Le dernier prix reflète le sentiment immédiat du marché et peut être influencé par des activités de trading à court terme. D'un autre côté, le prix Mark vise à fournir une évaluation plus précise et équitable du contrat à terme, réduisant l'impact des fluctuations du marché temporaire et de la manipulation potentielle.

Importance du prix de marque dans le trading

Le prix de marque joue un rôle essentiel dans le commerce des contrats de Kucoin. Il est utilisé pour déterminer la marge de maintenance et le prix de liquidation d'une position. En utilisant le prix de marque au lieu du dernier prix, Kucoin aide à protéger les commerçants de la liquidation en raison de pics de prix soudains ou de baisses qui ne reflètent pas la véritable valeur de l'actif sous-jacent.

Par exemple, si le dernier prix d'un contrat baisse soudainement en raison d'une importante commande de vente, la position d'un commerçant pourrait être à risque de liquidation si le dernier prix était utilisé. Cependant, le prix de marque, qui est moins affecté par ces mouvements à court terme, fournirait un point de référence plus stable, réduisant la probabilité de liquidations inutiles.

Comment Kucoin calcule le prix de la marque

Kucoin utilise une formule spécifique pour calculer le prix de marque de ses contrats. La formule est la suivante:

 Mark Price = (Index Price + Fair Price) / 2

• Prix ​​de l'indice : Il s'agit du prix moyen de l'actif sous-jacent sur plusieurs marchés ponctuels. Il est conçu pour fournir une référence plus fiable et moins manipulable pour la valeur de l'actif.
• Prix ​​équitable : Ceci est calculé en fonction du taux de financement du contrat perpétuel. Le taux de financement est un mécanisme qui garantit que le prix du contrat perpétuel reste proche du prix au comptant au fil du temps.

En faisant la moyenne du prix de l'indice et du prix équitable, Kucoin vise à créer un prix de marque à la fois juste et résistant à la manipulation.

Exemple pratique du prix de marque vs dernier prix

Pour illustrer la différence entre le prix de marque et le dernier prix, considérez le scénario suivant:

• Dernier prix : Le prix de négociation le plus récent d'un contrat à terme Bitcoin sur Kucoin est de 30 000 $.
• Prix ​​de l'indice : Le prix moyen de Bitcoin sur plusieurs marchés ponctuels est de 29 950 $.
• Prix ​​équitable : En fonction du taux de financement actuel, le prix équitable du contrat est calculé à 29 970 $.

Utilisation de la formule de prix Mark:

 Mark Price = (Index Price + Fair Price) / 2
 Mark Price = ($29,950 + $29,970) / 2
 Mark Price = $29,960

Dans cet exemple, le prix de marque de 29 960 $ est légèrement inférieur au dernier prix de 30 000 $. Cette différence reflète la stabilité et l'équité du prix de la marque, qui est moins influencée par les mouvements de marché à court terme.

Utilisation du prix Mark dans les stratégies de trading

Les commerçants peuvent tirer parti du prix de marque pour développer des stratégies de négociation plus robustes. Étant donné que le prix de marque est moins volatil que le dernier prix, il peut être utilisé comme un indicateur plus fiable pour définir les commandes d'arrêt et les niveaux à but lucratif. En basant ces commandes sur le prix de la marque, les commerçants peuvent réduire le risque d'être arrêté en raison de fluctuations temporaires du marché.

Voici quelques étapes pour intégrer le prix de marque dans votre stratégie de trading:

• Surveillez le prix de la marque : gardez un œil sur le prix de la marque aux côtés du dernier prix pour comprendre la véritable valeur de votre position.
• Définissez les ordres de stop-loss : Utilisez le prix de marque pour définir les ordres de stop-loss, en vous assurant que votre position est protégée des mouvements soudains du marché qui ne reflètent pas la valeur de l'actif sous-jacent.
• Ajustez les niveaux à but lucratif : basez vos niveaux à but lucratif sur le prix de la marque pour saisir les bénéfices plus efficacement et éviter les sorties prématurées en raison de la volatilité à court terme.
• Évaluer le risque de liquidation : évaluer le risque de liquidation de votre position en utilisant le prix de marque, car il fournit une indication plus précise du moment où votre position peut être liquidée.

En intégrant le prix de marque dans votre stratégie de trading, vous pouvez prendre des décisions plus éclairées et potentiellement améliorer vos performances de trading globales.

Questions fréquemment posées

Q: À quelle fréquence le prix de marque est-il mis à jour sur Kucoin?
R: Le prix de marque sur Kucoin est mis à jour en temps réel, reflétant les dernières données du prix de l'indice et les calculs de prix équitables.

Q: Le prix de la marque peut-il être manipulé?
R: Bien que le prix de la marque soit conçu pour être moins sensible à la manipulation que le dernier prix, il n'est pas entièrement immunisé. Cependant, l'utilisation du prix de l'indice et du prix équitable permet d'atténuer le risque de manipulation.

Q: Pourquoi le prix de marque est-il important pour le trading des marges?
R: Le prix de la marque est crucial pour le trading des marges car il détermine la marge de maintenance et le prix de liquidation d'un poste. L'utilisation du prix de marque aide à protéger les commerçants contre la liquidation en raison de la volatilité du marché à court terme.

Q: Comment le taux de financement affecte-t-il le prix de la marque?
R: Le taux de financement influence la composante des prix équitable du calcul des prix de marque. Un taux de financement positif indique que le prix du contrat perpétuel est plus élevé que le prix au comptant, tandis qu'un taux de financement négatif suggère le contraire. Le taux de financement aide à maintenir le prix du contrat perpétuel aligné avec le prix au comptant au fil du temps.