Que se passe-t-il si mon niveau de marge tombe en dessous de la marge de maintenance sur Kraken?

Comprendre le niveau de marge et la marge de maintenance sur Kraken

Lors de la négociation avec une marge sur Kraken , les utilisateurs empruntent des fonds pour augmenter leur taille de position de trading. Le niveau de marge est une métrique critique qui reflète la santé de votre compte de marge. Il est calculé comme le rapport de votre capital total (la valeur de vos actifs en position de marge) à votre marge utilisée , exprimée en pourcentage. Cette valeur détermine si vos positions restent ouvertes ou sont à risque de liquidation.

La marge de maintenance est la quantité minimale de capitaux propres nécessaires pour garder une position à effet de levier ouverte. Si votre niveau de marge tombe en dessous de ce seuil , Kraken initie les protocoles de gestion des risques pour protéger à la fois la plate-forme et le commerçant contre les autres pertes. Ce seuil varie en fonction de l'actif et de l'effet de levier utilisés. Par exemple, certaines paires peuvent nécessiter une marge de maintenance de 5% , ce qui signifie que votre capital doit rester supérieure à 5% de la valeur totale de la position.

Il est essentiel de surveiller votre niveau de marge en temps réel , en particulier pendant les périodes de volatilité élevée. Kraken fournit des outils dans son interface pour aider les utilisateurs à suivre cette métrique. La chute en dessous de la marge de maintenance déclenche des mécanismes automatiques conçus pour empêcher votre compte d'entrer dans un solde négatif.

Qu'est-ce qui déclenche un appel de marge sur Kraken?

Un appel de marge n'est pas explicitement émis comme une notification sur Kraken au sens traditionnel. Au lieu de cela, lorsque votre niveau de marge s'approche ou tombe en dessous de l'exigence de maintenance , le système commence automatiquement les procédures d'atténuation des risques. Contrairement à certains courtiers qui permettent aux traders de déposer des fonds supplémentaires lors d'un appel de marge, le système de Kraken hiérartisse la stabilité de la position grâce à des actions automatisées.

Les déclencheurs clés comprennent:

• Un mouvement de prix défavorable net réduisant vos capitaux propres de votre position.
• Un effet de levier élevé amplifiant les pertes plus rapidement que prévu.
• Casquette insuffisante pour soutenir les positions à effet de levier ouvertes.

Lorsque ces conditions se produisent, la plate-forme évalue si l' équité actuelle prend en charge la position de la marge ouverte. S'il ne répond pas à l' exigence de marge de maintenance , le système se prépare à la liquidation. Il n'y a pas de fenêtre d'intervention manuelle une fois que le seuil est violé - le processus est entièrement automatisé pour maintenir l'intégrité de la plate-forme.

Processus de liquidation sur Kraken lorsque la marge est insuffisante

Si votre niveau de marge tombe en dessous de la marge de maintenance , Kraken initie une liquidation partielle ou complète de votre position. Ce processus est conçu pour rembourser les fonds empruntés et couvrir tous les frais ou pertes associés. La liquidation se produit automatiquement et rapidement, généralement dans les secondes après la violation du seuil.

Les étapes liées à la liquidation comprennent:

• Le système identifie la position sous-collatéralisée.
• Une commande de vente automatisée (ou d'achat, en positions courtes) est placée au meilleur prix du marché disponible.
• Le produit est utilisé pour rembourser la marge empruntée et les frais de financement associés.
• Toute capitaux propres restante est renvoyé à votre compte, le cas échéant.

Il est important de noter que la liquidation peut se produire à perte , en particulier pendant les marchés à évolution rapide. Le glissement peut entraîner des prix d'exécution pires que prévu, conduisant potentiellement à un équilibre inférieur à zéro dans les cas extrêmes. Cependant, Kraken utilise une politique de protection de solde négative pour la plupart des comptes, ce qui signifie que vous ne devez pas plus que vos garanties déposées.

Comment surveiller et empêcher les baisses de niveau de marge

Pour éviter la liquidation, la surveillance proactive et la gestion des risques sont cruciales. Kraken fournit plusieurs outils pour aider les utilisateurs à rester dans des niveaux de marge de sécurité.

Les stratégies clés comprennent:

• Activez les alertes de niveau de marge dans les paramètres de votre compte pour recevoir des notifications par e-mail ou application lorsque votre niveau de marge approche des seuils critiques.
• Vérifiez régulièrement le tableau de bord à terme et à la marge pour afficher les capitaux propres en temps réel, la marge d'occasion et les prix de liquidation.
• Utilisez les commandes d'arrêt pour fermer automatiquement les positions avant d'atteindre le niveau de marge de maintenance.
• Évitez de surévaluer; Un levier plus faible réduit le risque d'épuisement rapide des marges.

De plus, le maintien d'un tampon de fonds supplémentaires dans votre portefeuille de marge peut fournir un filet de sécurité. Par exemple, si votre marge de maintenance est de 5%, visez à maintenir votre niveau de marge supérieur à 15 à 20% pour tenir compte de la volatilité. Cette pratique, connue sous le nom de sur-collatéralisation , réduit considérablement le risque de liquidation.

Différences entre la marge croisée et la marge isolée sur Kraken

Kraken prend en charge la marge croisée par défaut dans ses systèmes de trading à terme et à marge. Dans une configuration de marge croisée , tous les soldes disponibles dans votre compte peuvent être utilisés comme garantie pour des positions ouvertes. Cela augmente la flexibilité, mais signifie également qu'une perte dans une position peut affecter la santé des autres.

En revanche, la marge isolée (disponible dans certains produits ou via Kraken Pro) limite la garantie attribuée à une position spécifique. Cela signifie que seule la marge désignée est à risque, empêchant les liquidations en cascade entre les positions.

Considérez ces points:

• Avec la marge croisée , si une position épuise les capitaux propres, les fonds provenant d'autres avoirs peuvent être utilisés pour couvrir le déficit.
• La marge isolée permet un contrôle précis sur le risque par métier, ce qui facilite le calcul des points de liquidation.
• Le choix du bon mode de marge dépend de votre stratégie de tolérance au risque et de votre stratégie de trading.

Comprendre le mode que vous utilisez est essentiel, car il affecte directement la rapidité avec laquelle une baisse de la valeur d'une position peut déclencher la liquidation.

Récupérer après un événement de liquidation

Après une liquidation, votre position est fermée et les fonds empruntés sont remboursés. Vous pouvez toujours accéder au solde de votre compte restant, en supposant qu'aucun solde négatif ne se soit produit. Le système de Kraken enregistre l'événement dans votre historique commercial et votre grand livre de marge , vous permettant d'examiner le prix d'exécution et le calendrier.

Pour récupérer:

• Analyser la cause de la liquidation - a-t-elle été en raison de l'effet de levier, de la volatilité ou du manque de surveillance?
• Ajustez votre dimensionnement et votre effet de levier dans les transactions futures.
• Réapproche de votre portefeuille de marge si vous prévoyez de rentrer dans les positions à effet de levier.
• Envisagez d'utiliser de manière cohérente les commandes à but lucratif et stop-loss .

Kraken ne facture pas de pénalités supplémentaires pour la liquidation au-delà des frais de perte de marché et de financement. Cependant, des liquidations fréquentes peuvent indiquer un besoin d'amélioration des pratiques de gestion des risques.

Questions fréquemment posées

Quel est le pourcentage exact de marge de maintenance sur Kraken? Les exigences de marge de maintenance varient selon les actifs et le levier. Par exemple, les contrats à terme BTC / USD peuvent nécessiter une marge de maintenance de 5% , tandis que les paires Altcoin peuvent nécessiter 7 à 10%. Ces valeurs sont affichées dans l'interface de trading lors de l'ouverture d'une position.

Puis-je ajouter des fonds lors d'un processus de liquidation? Non. Une fois que votre niveau de marge tombe en dessous du seuil de maintenance , le processus de liquidation commence immédiatement. Il n'y a aucune possibilité de déposer des fonds pour économiser le poste. Les dépôts ne peuvent être effectués qu'avant ou après l'événement.

Kraken m'a-t-il informé avant liquidation? Kraken n'envoie pas d'alertes en temps réel par défaut, mais vous pouvez activer les notifications de niveau de marge dans les paramètres de votre compte. Ces alertes peuvent vous avertir lorsque votre niveau de marge tombe à 30%, 20% ou 10%, vous donnant le temps d'agir avant d'atteindre la marge de maintenance.

Vais-je perdre tous mes fonds en cas de liquidation? Non. Seule la garantie allouée à la position spécifique est utilisée pour couvrir les pertes. La protection négative du solde de Kraken garantit que vous ne devez pas plus que vos fonds déposés, même si la liquidation se produit à un prix pire que prévu.