Comment les appels de marge sont-ils engagés sur les contrats à terme Upbit à terme?

Comprendre la marge appelle les contrats à terme

1. Lors de la négociation à terme sur Upbit, les traders sont tenus de maintenir une marge de maintenance minimale pour garder leurs positions ouvertes. Si les capitaux propres dans le compte de marge d'un trader tombent en dessous de ce seuil en raison des mouvements de prix défavorables, un appel de marge est déclenché. Contrairement à certains échanges centralisés qui permettent les recharges manuelles lors d'un appel, Upbit gère automatiquement les positions sous-collatéralisées par le biais d'un mécanisme de liquidation forcé.

2. La plate-forme surveille en permanence le rapport de marge des positions ouvertes. Une fois que le rapport de marge tombe au niveau de liquidation - réglé légèrement au-dessus du seuil de marge de maintenance - le système initie un processus de liquidation. Cela signifie que l'échange fermera une partie ou la totalité de la position les leviers sans nécessiter une entrée supplémentaire de l'utilisateur.

3. Upbit utilise une approche à deux niveaux: lorsque le ratio de marge atteint le niveau d'avertissement, les utilisateurs reçoivent des alertes via l'application ou l'e-mail, ce qui les incite à ajouter plus de fonds ou à réduire l'effet de levier. Cependant, le défaut d'agir ne retarde pas l'application. Le système privilégie la stabilité du marché et le confinement des risques sur l'intervention des utilisateurs.

4. Les liquidations sont exécutées au prix du marché en vigueur ou via un fonds d'assurance intégré si les risques de glissement sont élevés. Dans une volatilité extrême, des remplissages partiels peuvent se produire et les positions restantes sont fermées en séquence jusqu'à ce que le compte soit ramené à un état de solvant ou entièrement liquidé.

5. Les traders ont l'entière responsabilité de la surveillance de leur exposition. Il n'y a pas de période de grâce ou de fenêtre de négociation une fois que les seuils sont violés. L'automatisation garantit l'équité et la vitesse, mais laisse peu de place à l'erreur dans les pratiques de gestion des risques.

Mécanique de liquidation et atténuation des risques

1. Upbit calcule le prix de liquidation estimé en fonction du prix d'entrée, de l'effet de levier utilisé et des exigences de marge de maintenance actuelles. Ce prix est visible dans l'interface de trading, permettant des ajustements proactifs avant l'atteinte des niveaux critiques.

2. L'échange utilise un prix de marque - une juste valeur dérivée des prix de l'indice mondial - pour empêcher la manipulation par des pics à court terme. Les liquidations sont basées sur le prix de marque plutôt que sur le dernier prix négocié, réduisant les chances de liquidations injustes pendant les accidents de flash.

3. Lorsqu'un poste est signalé pour la liquidation, il est remis à un moteur automatisé qui tente de le fermer efficacement. Si la profondeur du marché est insuffisante, le système peut utiliser le fonds d'assurance pour couvrir les déficits, empêchant les affreins des autres commerçants.

4. Après la liquidation, tout solde restant dans le compte de marge est renvoyé à l'utilisateur, moins les frais et la couverture de perte potentielle. Dans les cas où les pertes dépassent les garanties, Upbit absorbe le déficit par sa réserve de risque, en évitant la responsabilité de la position croisée.

5. Les traders peuvent accéder aux rapports post-liquidation détaillant le prix de l'exécution, le calendrier et les facteurs contributifs. Ces enregistrements sont utiles pour auditer les stratégies et améliorer les paramètres de risque futurs.

Responsabilités des utilisateurs et garanties de plate-forme

1. Il est impératif que les commerçants comprennent l'effet de levier choisi et son impact sur la sensibilité à la liquidation. Un effet de levier plus élevé amplifie à la fois les gains et les pertes, en rétrécissant considérablement le tampon entre le prix d'entrée et le point de liquidation.

2. Upbit fournit des outils tels que les commandes de stop-loss, les paramètres à but lucratif et les affichages de ratio de marge en temps réel. L'utilisation de ces fonctionnalités permet aux utilisateurs de gérer l'exposition sans s'appuyer uniquement sur la surveillance manuelle.

3. La plate-forme émet des notifications push lorsque le rapport de marge aborde les niveaux critiques. Bien qu'il ne soit pas un substitut à la surveillance personnelle, ces alertes servent de défense secondaire contre les mouvements de marché imprévus.

4. Les utilisateurs doivent assurer un équilibre de portefeuille suffisant pour prendre en charge les ajustements de marge. Les transferts dans les comptes à terme sont traités instantanément, permettant une réponse rapide à la détérioration des positions.

5. Des ressources éducatives et des environnements de trading simulés sont disponibles pour aider les nouveaux utilisateurs à saisir la dynamique des contrats à effet de levier avant de commettre un véritable capital.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il si ma position est partiellement liquidée? La liquidation partielle se produit lorsque seule une partie d'une position importante est fermée pour ramener le rapport de marge à des niveaux acceptables. La position restante reste active, soumise à une surveillance continue et à une liquidation potentielle supplémentaire si les conditions s'aggravent.

Upbit facture-t-il des frais de liquidation? Oui, des frais de liquidation sont appliqués, équivalent au taux de frais de preneur sur la plate-forme. Ces frais couvrent les frais d'exécution et le traitement administratif. Il est déduit directement du solde de marge restant.

Puis-je rouvrir une position immédiatement après la liquidation? Il n'y a aucune restriction sur la mise en place de nouveaux métiers après la liquidation. Tant que le compte contient des fonds suffisants et se conforme aux exigences de marge, le trading peut reprendre instantanément.

Comment le Fonds d'assurance est-il reconstitué après avoir couvert une perte? Le fonds d'assurance est financé par le produit excédentaire des liquidations rentables - lorsque les postes sont clôturés à des prix plus que prévu. Ces gains en excès sont canalisés dans le fonds pour maintenir la résilience systémique.