Quels sont les frais de créateur et de preneur pour les perpétuaux Coinbase?

Comprendre les frais de fabricant et de preneur sur les perpétuaux de Coinbase

Coinbase propose des échanges à terme perpétuels via sa plate-forme avancée Coinbase, permettant aux utilisateurs d'échanger des positions à effet de levier sur diverses crypto-monnaies. Lorsqu'ils s'engagent dans le commerce perpétuel, les utilisateurs sont facturés des frais en fonction de leur rôle sur le marché: soit en tant que fabricant ou preneur . Ces frais sont essentiels à comprendre car ils ont un impact direct sur la stratégie de rentabilité et d'exécution.

Les frais de fabricant s'appliquent lorsqu'un trader passe une commande limite qui ne s'exécute pas immédiatement, ajoutant ainsi des liquidités au carnet de commandes. En revanche, les frais de preneurs sont encourus lorsqu'une commande correspond à celle existante du livre, en supprimant la liquidité. Sur Coinbase, ces frais sont structurés pour inciter les utilisateurs à fournir des liquidités en offrant des frais de fabricant inférieurs ou même négatifs dans certains cas.

Actuellement, Coinbase applique une structure de frais à plusieurs niveaux basée sur le volume de trading de 30 jours et les actifs (mesurés en équivalent USD). Les tarifs exacts varient en fonction du niveau de l'utilisateur, qui va du niveau 0 (nouveaux commerçants) aux niveaux plus élevés pour les commerçants institutionnels ou à volume élevé. Pour la plupart des utilisateurs de détail, les frais standard des fabricants commencent à 0,02% , tandis que les frais de preneurs commencent à 0,07% .

Il est essentiel de noter que ces frais peuvent aller en dessous de zéro pour les commerçants à volume élevé. Dans certains cas, les rabais de fabricants sont offerts, ce qui signifie que Coinbase paie les commerçants un petit montant pour fournir des liquidités. Ceci est particulièrement courant dans les marchés moins liquides où les échanges souhaitent encourager la profondeur du carnet de commandes.

Comment vérifier votre niveau de frais actuel sur Coinbase

Pour afficher votre structure de frais actuelle pour les perpétuaux sur Coinbase, vous devez accéder au calendrier des frais dans les paramètres de votre compte. Ce processus nécessite de se connecter à votre compte avancé Coinbase et de naviguer vers la bonne section.

• Connectez-vous à votre compte avancé Coinbase sur pro.coinbase.com
• Cliquez sur votre icône de profil dans le coin supérieur droit
• Sélectionnez les «frais» dans le menu déroulant
• Accédez à l'onglet «Dérivés»
• Passez en revue la section «Perpetuals» , qui affiche votre niveau actuel et les frais de fabricant et de preneur associés

La table affichée affichera les tarifs des fabricants et des preneurs pour chaque paire de trading. Cela indiquera également si vous recevez une remise (frais négatifs) ou que vous payez des frais standard. Votre niveau est déterminé par votre volume de trading de 30 jours et vos avoirs d'actifs éligibles , tels que l'USDC ou le BTC .

Les utilisateurs doivent revérifier cette page périodiquement, surtout après avoir augmenté l'activité de négociation, car monter un niveau peut réduire considérablement les coûts. Par exemple, atteindre le niveau 3 ou plus peut réduire les frais de preneurs à 0,05% ou moins et les frais de créateur à -0,01% , ce qui gagne efficacement une remise.

Exemples de calcul des frais pour les métiers perpétuels

Comprendre comment les frais sont appliqués dans les scénarios de trading réels aident les commerçants à prévoir les coûts avec précision. Supposons qu'un trader ouvre une position de 10 000 $ sur BTC-USD perpétuelle en utilisant une commande de marché.

• Puisqu'une commande de marché s'exécute immédiatement, elle est classée comme preneur
• En supposant que l'utilisateur est au niveau 1 avec des frais de preneur de 0,07%
• Le montant des frais est calculé comme suit: 10 000 $ × 0,0007 = 7,00 $
• Ce 7,00 $ est déduit du solde de marge du trader lors de l'exécution

Maintenant, considérons un scénario où le même commerçant place une commande limite à vendre à un prix supérieur au taux du marché actuel, qui ne se remplit pas immédiatement.

• Cette ordonnance de limite agit comme un fabricant , ajoutant des liquidités
• Avec des frais de créateur de 0,02% , le coût serait de 10 000 $ × 0,0002 = 2,00 $
• Cependant, si l'utilisateur est dans un niveau plus élevé avec une remise de fabricant de -0,01% , Coinbase créditerait 1,00 $ à son compte lors de l'exécution

Ces exemples soulignent comment le type de commande et le niveau de frais influencent directement les coûts nets. Les commerçants visant à minimiser les dépenses utilisent souvent des commandes de limite stratégiquement pour bénéficier de frais de fabricant inférieur ou négatifs.

Stratégies pour réduire les frais sur Coinbase Perpetuals

La réduction des frais de négociation sur les perpétuaux de Coinbase implique une combinaison de construction de volumes, de sélection de type de commande et de détention d'actifs.

• Utilisez des ordres limités de manière cohérente pour se qualifier pour les frais de fabricant au lieu des frais de preneur
• Augmenter le volume de négociation de 30 jours pour progresser par le biais de niveaux de frais; un volume plus élevé entraîne des taux plus bas
• Tenez des actifs éligibles tels que USDC, BTC ou ETH dans votre compte Coinbase pour répondre aux exigences de niveau
• Surveillez régulièrement la page du calendrier des frais pour confirmer les mises à niveau des niveaux
• Évitez les commandes de marché fréquentes à moins que la vitesse ne soit essentielle, car ils encourent des frais de preneur plus élevés

Certains commerçants utilisent également des robots d'optimisation des frais qui placent automatiquement les commandes de limite de repos légèrement hors du prix actuel pour capturer les rabais du fabricant tout en réalisant l'exécution. Ces stratégies sont particulièrement efficaces dans les approches à haute fréquence ou à scalping.

Crypto-monnaies et variations de frais

Alors que la plupart des contrats perpétuels sur Coinbase suivent la structure des frais standard, les taux de frais peuvent varier légèrement en fonction de la paire de trading spécifique. Les paires majeures comme BTC-USD et ETH-USD ont généralement les taux les plus compétitifs en raison de la liquidité élevée.

Les paires moins populaires, telles que ADA-USD ou SOL-USD , peuvent avoir des frais de base identiques mais pourraient être soumis à différents taux de financement ou conditions de propagation qui affectent indirectement la rentabilité. Cependant, les pourcentages de frais Maker et Taker restent cohérents dans tous les perpétuaux du même niveau utilisateur.

Tous les perpétuaux sont cités et réglés dans l'USDC , et les frais sont déduits dans l'USDC de votre portefeuille dérivé. Assurez-vous de maintenir un équilibre suffisant USDC dans votre compte dérivé pour couvrir les frais potentiels et éviter les risques de liquidation.

Questions fréquemment posées

Puis-je être à la fois un fabricant et un preneur dans le même métier? Non, chaque ordre est entièrement classé comme un fabricant ou un preneur en fonction de la question de savoir s'il correspond immédiatement à une commande existante. Des remplissages partiels peuvent se produire, mais l'ensemble de l'ordre tombe toujours dans une seule catégorie.

Existe-t-il des frais distincts pour ouvrir et clôturer un poste? Oui, les actions d'ouverture et de clôture sont soumises à des frais de fabricant ou de preneurs indépendamment. Si vous ouvrez avec une commande du marché (preneur) et fermez avec une commande de limite (fabricant), vous payez les frais de preneur à l'entrée et les frais de création à la sortie.

Les programmes de référence affectent-ils les frais de négociation perpétuels? Non, Coinbase n'offre actuellement pas de réductions de frais basées sur des références pour le trading perpétuel. Les niveaux de frais sont déterminés uniquement par le volume de négociation et les actifs .

Existe-t-il une taille commerciale minimale pour les perpétuaux sur Coinbase? Oui, chaque contrat perpétuel a une taille de commande minimale. Par exemple, BTC-USD nécessite un minimum de 0,001 BTC par commande. Ces informations sont disponibles dans les spécifications du contrat de la paire de négociation sur la plate-forme.