Quels sont les frais de création pour les contrats de Cardano (ADA)?

Comprendre les frais de fabricant dans les contrats de Cardano (ADA)

1. Le concept de frais de fabricant s'applique largement à des échanges décentralisés et à des plates-formes de contrat intelligentes, y compris celles construites sur la blockchain Cardano. Lorsqu'un utilisateur passe une commande limite qui ajoute de la liquidité au carnet de commandes plutôt que de correspondre immédiatement à un ordre existant, il est considéré comme un «fabricant». En échange de la fourniture de liquidités, les frais de fabricant sont généralement inférieurs aux frais de preneurs ou parfois même zéro selon la structure des frais de l'échange.

2. Cardano lui-même ne prend pas en charge nativement les livres de commandes traditionnels car il s'agit principalement d'une blockchain de preuve d'assistance axée sur des contrats intelligents sécurisés et évolutifs. Au lieu de cela, des échanges décentralisés (DEX) opérant sur Cardano, tels que Sundaeswap ou Minswap, mettent en œuvre leurs propres modèles de frais. Ces DEX utilisent des mécanismes de fabricant de marchés automatisées (AMM) plutôt que des livres de commande, ce qui modifie la définition des rôles des créateurs et des preneurs par rapport aux échanges centralisés.

3. Dans les systèmes basés sur AMM sur Cardano, chaque commerce entraîne des frais de swap, généralement un petit pourcentage de la valeur de la transaction. Ces frais sont distribués entre les prestataires de liquidités qui déposent des actifs en pools de liquidité. Bien que ces plates-formes n'étiquettent pas les frais de «fabricant» ou de «preneur» au sens conventionnel, les fournisseurs de liquidités agissent effectivement en tant que fabricants en fournissant des actifs à la piscine et en gagnant une part des frais de négociation.

4. La plupart des Dex Cardano facturent des frais d'échange standard allant de 0,3% à 0,5% par échange. Une partie de ces frais - généralement d'environ 0,25% - s'accompagne directement des fournisseurs de liquidité comme compensation pour leur rôle dans l'activation des transactions. La fraction restante peut être utilisée pour financer le développement du protocole, la gouvernance ou les rachats de jetons, en fonction du modèle économique de la plate-forme spécifique.

5. Il est important de noter qu'il n'y a pas de frais universels pour les contrats ADA car les structures de frais sont déterminées au niveau de l'application, et non par le protocole Cardano lui-même. Les utilisateurs interagissant avec différents DEX rencontreront des horaires de frais variables en fonction de la conception de chaque plate-forme. Passez en revue les informations sur les frais fournis par la demande décentralisée spécifique avant de s'engager dans toute transaction impliquant ADA ou d'autres jetons.

Mécanismes de liquidité et d'incitation

1. Sur les échanges décentralisés basés à Cardano, les utilisateurs contribuent à des paires de jetons aux pools de liquidité, permettant aux autres d'échanger entre eux de manière transparente. Ce faisant, ils assument le rôle traditionnellement associé aux fabricants dans les échanges de livres de commande. Leur contribution augmente la profondeur du marché et réduit le glissement pour les commerçants.

2. En échange de verrouillage de leurs fonds, les fournisseurs de liquidités gagnent un revenu passif grâce à une part des frais de transaction générés par des swaps dans le pool. Par exemple, si un pool facture des frais de 0,3% sur chaque métier, une partie importante - souvent 0,25% - est redistribuée proportionnellement à tous les fournisseurs de liquidité en fonction de leur participation dans le pool.

3. Certaines plateformes offrent également des incitations supplémentaires sous la forme de jetons de récompense distribués au fil du temps. Ces incitations visent à attirer davantage de participants à fournir des liquidités, en particulier pendant les premiers stades d'un lancement de Dex ou pour des paires commerciales moins populaires.

4. La perte impermanente reste un risque de prestataires de liquidités, en particulier lorsque le ratio de prix des deux actifs d'une paire se déplace considérablement après le dépôt. Bien qu'ils soient rémunérés via des frais, les prestataires peuvent toujours subir des pertes nettes dans des conditions de marché volatiles.

5. Les outils de suivi transparents et les tableaux de bord d'analyse sont disponibles sur de nombreuses interfaces Cardano Dex, permettant aux utilisateurs de surveiller leurs frais accumulés, la composition actuelle du pool et les performances historiques avant de décider d'ajouter ou de retirer la liquidité.

Frais sur les principales plates-formes Cardano Dex

1. Sundaeswap met en œuvre des frais d'échange de 0,3% sur tous les métiers, avec 0,25% destinés aux fournisseurs de liquidités et le reste alloué aux fonctions du Trésor et de la gouvernance. Cette structure aligne les incitations entre les utilisateurs et la durabilité à long terme des plateformes.

2. Minswap suit un modèle similaire, facturant des frais de 0,3% par échange et distribuant 0,25% aux pools de liquidité tout en conservant 0,05% pour les coûts opérationnels et les initiatives de croissance des écosystèmes. Ils organisent également des programmes d'incitation périodiques financés par les émissions de token natives.

3. Wingriders adopte une approche légèrement différente en maintenant des frais stables de 0,3% mais offrant des récompenses à plusieurs niveaux en fonction des niveaux de participation et des engagements de mise en œuvre. Leur système intègre les mécanismes d'agriculture des rendements ainsi que la fourniture de liquidité standard.

4. Contrairement aux échanges centralisés où les frais de fabricant peuvent être négatifs (remises), les Dex Cardano n'offrent actuellement pas de rabais. Tous les participants paient des frais nominaux pour exécuter des échanges, qu'ils ajoutent ou suppriment ou suppriment la liquidité du système.

5. Les frais de transaction sur le réseau Cardano lui-même - payé en ADA - sont distincts des frais de swap dex. Ces frais de niveau de réseau couvrent les coûts de calcul et de stockage et sont généralement très bas, ce qui représente souvent quelques cents par transaction.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce qui détermine le taux d'échange sur Cardano Dexs? Les taux de tarifs d'échange sont fixés par les protocoles d'échange décentralisés individuels en fonction de leurs modèles économiques et de leurs décisions de gouvernance. Les facteurs comprennent la concurrence avec d'autres plateformes, les niveaux de liquidité souhaités et les objectifs de durabilité.

Dois-je payer des frais pour devenir un fournisseur de liquidités sur un Cardano Dex? Oui, vous devez payer des frais de transaction de réseau Cardano standard en ADA pour déposer des actifs dans un pool de liquidités. Cependant, il n'y a pas de frais supplémentaires spécifiques à la plate-forme pour devenir fournisseur.

Le comportement de type fabricant peut-il gagner des récompenses au-delà des frais de négociation? Absolument. De nombreux Cardano DEX distribuent une gouvernance ou des jetons utilitaires aux fournisseurs de liquidités actifs, les récompensant efficacement au-delà de la distribution des frais d'échange de base.

Les frais de fabricant sont-ils cohérents dans toutes les paires de trading? La plupart des plates-formes appliquent des frais d'échange uniformes sur toutes les paires, bien que certains puissent ajuster les frais en fonction de la volatilité, du volume ou des profils de risque, en particulier pour les jetons nouvellement lancés ou à faible liquidité.