Puis-je perdre plus que ma marge sur Kraken?

Comprendre le trading sur la marge sur Kraken

Le trading de marge sur Kraken permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds pour augmenter leur position commerciale au-delà de ce qui serait possible avec leur propre capital seul. Cela peut amplifier à la fois les gains et les pertes. Lorsque vous ouvrez une position de marge, vous devez déposer un certain montant de garantie - connu sous le nom de marge initiale - pour garantir le prêt. Kraken utilise cette garantie pour se protéger des pertes potentielles si le marché se déplace contre votre position. Si la valeur de votre position diminue considérablement, vos capitaux propres dans le commerce diminue et vous pouvez faire face à un appel de marge ou à une fermeture automatique.

Qu'est-ce qu'un appel de marge sur Kraken?

Un appel de marge se produit lorsque votre capitaux propres en position de marge tombe en dessous de l'exigence de marge de maintenance de Kraken - la quantité minimale de capitaux propres nécessaires pour maintenir la position ouverte. Kraken émettra un avertissement, et vous devez soit ajouter plus de fonds ou fermer la partie du poste pour restaurer le niveau de marge requis. Si vous ne parvenez pas, Kraken peut liquider automatiquement votre position pour éviter d'autres pertes. Ce mécanisme est conçu pour réduire le risque de soldes négatifs, mais il n'élimine pas entièrement la possibilité dans des conditions de marché extrêmes.

Pouvez-vous devenir négatif sur la marge de Kraken?

Oui, dans de rares cas, vous pouvez perdre plus que votre marge initiale sur Kraken. Cela se produit généralement pendant les périodes de volatilité ou de glissement extrême où le prix se déplace si rapidement que le processus de liquidation automatique ne peut pas s'exécuter au prix attendu. Par exemple, si votre position est liquidée à un prix pire que prévu en raison d'une lacune sur le marché, la perte qui en résulte pourrait dépasser votre garantie déposée. Dans de tels cas, Kraken peut facturer à votre compte un solde négatif et vous seriez responsable du remboursement du déficit.

Comment Kraken gère les soldes négatifs

Si votre position de marge se traduit par un équilibre négatif, Kraken tentera de récupérer la dette par plusieurs méthodes:

• Déduire le montant de tous les futurs dépôts que vous effectuez à votre compte
• Utilisation de fonds d'autres portefeuilles non marginaux dans votre compte Kraken
• Restreindre temporairement votre capacité à échanger ou à se retirer jusqu'à ce que la dette soit réglée Kraken peut également appliquer une politique de protection de l'équilibre négative , où ils absorbent de petits soldes négatifs (généralement moins de 20 $) pour empêcher les sur-leverages mineurs de devenir contraignants. Cependant, des soldes négatifs plus importants doivent être remboursés par l'utilisateur, et le fait de ne pas le faire peut entraîner des restrictions de compte ou une action en justice.

  Étape par étape: comment éviter de perdre plus que votre marge

  Pour minimiser le risque de perdre plus que votre marge sur Kraken:
• Définissez les ordres de stop-loss sur toutes les positions de marge pour limiter les pertes potentielles
• Surveillez régulièrement votre niveau de marge en utilisant le tableau de bord de Kraken - un niveau de marge inférieur à 100% signifie que vous risquez de liquider
• Évitez de surévaluer; Utilisez des ratios de levier conservateurs comme 2x ou 3x au lieu de l'effet de levier maximal
• Gardez des fonds supplémentaires dans votre compte en tant que tampon pour couvrir les oscillations de prix inattendues
• Comprendre le processus de liquidation de Kraken: les positions sont généralement liquidées lorsque le niveau de marge tombe à environ 30 à 40%, selon les conditions de l'actif et du marché

  Exemple du monde réel: la liquidation a mal tourné

  Supposons que vous ouvriez une longue position de marge sur BTC / USD avec 5x levier, déposant 0,1 BTC comme garantie. Si le prix de Bitcoin baisse fortement en raison de nouvelles inattendues et que les lacunes du marché sont en baisse, Kraken peut ne pas être en mesure de liquider votre position au prix prévu. Au lieu de fermer à 50 000 $, le système ne trouvera peut-être que 48 000 $, ce qui entraîne une perte plus importante que votre 0,1 BTC d'origine. Dans ce cas, votre compte pourrait montrer un équilibre négatif de, disons, -0,02 BTC, que vous devriez rembourser.

  Questions fréquemment posées

  Q: Kraken facture-t-il l'intérêt sur les soldes négatifs? Non, Kraken ne facture pas d'intérêt sur les soldes négatifs. Cependant, vous êtes toujours obligé de rembourser le montant dû avant de retrouver un accès complet aux fonctionnalités de votre compte.

  Q: Puis-je fermer une position de marge manuellement pour éviter la liquidation? H Oui, vous pouvez fermer manuellement votre position de marge à tout moment via l'interface Kraken. Cela vous donne un contrôle sur le prix de sortie et aide à éviter la liquidation automatique à des taux défavorables.

  Q: La protection négative du solde est-elle garantie pour tous les utilisateurs? Non, une protection négative du solde est appliquée à la discrétion de Kraken et ne couvre généralement que les petits déficits (généralement moins de 20 $). Ce n'est pas une fonctionnalité garantie et peut changer en fonction des conditions du marché ou des mises à jour de la politique.

  Q: Comment vérifier mon niveau de marge actuel sur Kraken? Accédez à l'onglet 'marge' dans votre tableau de bord du compte Kraken. Chaque position ouverte affichera son niveau de marge actuel en pourcentage. Un niveau inférieur à 100% indique que vous êtes proche de la liquidation.