Quels sont les différents modes de levier disponibles sur les contrats de recours?

Différents modes de levier sur les contrats de recours

Bybit offre deux modes de levier primaires pour ses contrats perpétuels et à terme: la marge isolée et la marge croisée . Ces modes définissent comment la marge est allouée et gérée dans une position commerciale, affectant directement l'exposition aux risques et l'efficacité du capital. Les commerçants doivent comprendre la mécanique de chaque mode pour prendre des décisions éclairées en fonction de leur stratégie et de leur tolérance au risque.

Mode de marge isolé expliqué

En mode marge isolé , une quantité spécifique de marge est affectée exclusivement à une seule position. Cela signifie que la marge de cette position est isolée du reste du solde du compte. Si la position subit des pertes, seule la marge allouée est à risque, pas la totalité des capitaux propres.

• Les commerçants peuvent ajuster manuellement le niveau de levier et le montant de la marge pour chaque position.
• L'effet de levier maximal dépend du type de contrat et de la taille de la position. Par exemple, les contrats perpétuels BTCUSD permettent un effet de levier jusqu'à 100x en mode isolé.
• Si la position s'approche de liquidation, les traders peuvent ajouter plus de marge pour l'empêcher.
• La liquidation se produit lorsque la marge de maintenance dépasse la marge allouée.
• Les bénéfices et les pertes sont calculés sur la base uniquement de la marge isolée, ce qui rend la gestion des risques plus prévisible.

Ce mode est idéal pour les commerçants qui souhaitent un contrôle précis sur le risque par commerce et souhaitent empêcher une position de perte d'affecter les autres.

Mode de marge croisée expliquée

Le mode marge croisé utilise l'intégralité de l'équilibre disponible dans le portefeuille comme marge pour toutes les positions ouvertes. Cela crée un pool partagé de marge entre les positions, augmentant l'efficacité du capital mais exposant également l'ensemble du solde aux risques.

• Le système alloue automatiquement la marge en fonction de la taille de la position et des conditions de marché.
• L'effet de levier n'est pas fixe par position; Au lieu de cela, l'effet de levier effectif varie avec l'équité totale utilisée.
• Étant donné que tous les fonds sont interconnectés, une perte dans une position peut avoir un impact sur la marge disponible pour les autres.
• La liquidation se produit lorsque les capitaux propres du compte tombent en dessous de l' exigence de marge de maintenance pour toutes les positions combinées.
• Ce mode réduit les chances de liquidation sous volatilité normale en raison d'un support de marge plus large.

La marge croisée est préférée par les commerçants qui gèrent plusieurs positions et recherchent une plus grande flexibilité dans l'utilisation des marges.

Commutation entre les modes de levier

Bybit permet aux utilisateurs de basculer entre les modes de marge isolés et croisés , mais certaines conditions s'appliquent. Cette opération peut être effectuée avant d'ouvrir un poste ou tout en gérant une gestion existante.

• Accédez à l' interface de trading du contrat sur le site Web ou l'application Bybit.
• Sélectionnez le contrat spécifique (par exemple, BTCUSD).
• Localisez l'indicateur de mode de marge près du panneau de position.
• Cliquez sur le mode actuel (par exemple, «isolé») pour ouvrir le menu de sélection.
• Choisissez le mode souhaité: isolé ou croix .
• Confirmez le changement. Notez que la commutation peut nécessiter de régler l'effet de levier ou la marge si une position est ouverte.
• Pour les positions ouvertes, le système peut vous inviter à définir manuellement la nouvelle quantité de marge en mode isolé après la commutation.

Il est crucial de surveiller le prix de liquidation et le rapport de marge après le changement, car ces valeurs se mettaient à jour en fonction du nouveau mode.

Ajustement les niveaux de levier

Le réglage de l'effet de levier est indépendant du mode marge mais interagit en étroite collaboration. Bybit permet des modifications dynamiques de levier pour s'adapter aux conditions du marché.

• Ouvrez la page de trading du contrat et sélectionnez un symbole.
• Trouvez le sélecteur de levier (généralement affiché sous forme de curseur ou de boîte d'entrée).
• Entrez la valeur de levier souhaitée (par exemple, 10x, 25x, 50x).
• Confirmez le changement. Un pop-up peut sembler un avertissement d'un risque accru.
• En mode isolé , la modification de l'effet de levier affecte la valeur notionnelle de la position et recalcule le prix de liquidation.
• En mode transversal , l'ajustement de l'effet de levier influence l' utilisation efficace de la marge mais n'isole pas le risque pour une seule position.

L'effet de levier maximal autorisé dépend du type de contrat , de la taille de la position et du niveau du compte . Par exemple, de grandes positions réduisent automatiquement l'effet de levier maximal pour atténuer le risque systémique.

Implications de gestion des risques

Chaque mode de levier comporte des caractéristiques de risque distinctes que les commerçants doivent tenir compte.

• En marge isolée , le risque est plafonné au montant alloué, mais une mauvaise affectation de marge peut entraîner une liquidation prématurée .
• En marge croisée , bien que l'ensemble du solde prenne en charge les positions, un mouvement de marché net peut éliminer l'intégralité du compte .
• L'effet de levier élevé (par exemple, 50x ou 100x) amplifie à la fois les gains et les pertes, rendant les ordres d'arrêt et les niveaux de prise à but lucratif essentiels.
• Les traders doivent vérifier régulièrement le taux de marge de maintenance et le taux de financement pour éviter les liquidations inattendues.
• L'utilisation de fonctions de fermeture partielle peut réduire l'exposition sans sortir de la position complète.

La compréhension de ces dynamiques aide à aligner le mode choisi avec des objectifs de trading, qu'ils soient axés sur la préservation des capitaux ou la spéculation agressive .

Questions fréquemment posées

Puis-je changer l'effet de levier sans clôturer ma position? Oui, le BUBIT permet un ajustement de levier sur les positions ouvertes dans les modes de marge isolés et croisés . Cependant, en mode isolé, la modification du levier recalculera l'utilisation de la marge et le prix de liquidation. Assurez-vous que votre position dispose d'un tampon suffisant pour éviter la liquidation immédiate après le changement.

Le mode marge croisé augmente-t-il mon effet de levier maximal? Non, l'effet de levier maximal est déterminé par le type de contrat et la taille de la position, pas le mode de marge. Les deux modes prennent en charge la même plage de levier (par exemple, jusqu'à 100x pour BTCUSD). Cependant, la marge croisée peut permettre une exposition efficace plus élevée en raison de l'équité partagée.

Que se passe-t-il si je n'ajoute pas manuellement la marge en mode isolé? Si l'équilibre des marges tombe en dessous de l'exigence de maintenance et qu'aucun fonds supplémentaire n'est ajouté, la position sera liquidée . Bybit émet des appels de marge via des notifications, mais il est de la responsabilité du commerçant de surveiller et d'agir.

Puis-je utiliser différents modes de marge pour différents contrats sur Bybit? Oui, le bybt permet la sélection de mode de marge par contrat . Vous pouvez échanger BTCUSD en marge isolée tout en détenant Ethusd en marge croisée . Chaque contrat fonctionne indépendamment en termes d'allocation de marge et de paramètres de risque.