Comment utiliser la calculatrice Kraken Futures?

Comprendre la calculatrice de Kraken Futures

La calculatrice de Kraken Futures est un outil spécialisé conçu pour aider les traders à estimer les bénéfices, les pertes et les exigences de marge potentiels lorsqu'ils s'engagent dans la négociation à terme sur la plate-forme Kraken Futures. Contrairement au trading spot, les contrats à terme impliquent des contrats qui tirent de la valeur des actifs sous-jacents tels que Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) , et ils impliquent souvent un effet de levier. La calculatrice aide les utilisateurs à déterminer les mesures clés telles que le prix de liquidation , la marge, le profit et la perte requis (P&L) et le retour sur capitaux propres (ROE) avant d'entrer dans un métier. L'accès à la calculatrice se fait généralement via l'interface de trading à terme Kraken, sur l'application Web ou mobile, dans le cadre de la section des outils de trading ou de la calculatrice de marge.

Pour utiliser efficacement l'outil, les commerçants doivent comprendre les intrants requis: prix d'entrée, niveau de levier, taille de position (dans les contrats ou devise de base), direction du commerce (long ou court) et le prix actuel du marché. Chacun de ces facteurs influence directement les valeurs de sortie. Par exemple, la sélection de l'effet de levier plus élevé augmente à la fois les gains potentiels et le risque de liquidation. La calculatrice met à jour dynamiquement les résultats à mesure que les entrées changent, permettant des tests de scénarios en temps réel.

Accéder à la calculatrice sur Kraken Futures

Pour commencer à utiliser la calculatrice Kraken Futures , accédez à la plate-forme de trading Kraken Futures. Connectez-vous à votre compte et passez à l'onglet Futures . Sélectionnez une paire à terme telle que BTC / USD ou ETH / USD. Sur l'interface de trading, localisez la section «outils» ou «calculatrice» - cela peut apparaître comme une icône contextuelle ou un panneau pliable. Cliquez pour ouvrir la calculatrice à terme. Si la calculatrice n'est pas immédiatement visible, vérifiez les paramètres ou la section d'aide de l'interface de trading, car la disponibilité peut dépendre de l'utilisation de l'appareil ou du navigateur.

Assurez-vous que votre compte a des autorisations suffisantes pour le trading à terme. Certaines fonctionnalités peuvent être restreintes si votre compte n'est pas entièrement vérifié ou si le trading à terme n'est pas activé. Confirmez que vous êtes sur le domaine correct - Futures.kraken.com - comme la plate-forme de trading SPOT n'inclut pas les outils spécifiques à Futures. Une fois la calculatrice ouverte, vous verrez les champs d'entrée prêts à la personnalisation en fonction de votre commerce prévu.

Paramètres commerciaux de saisie

La précision de la calculatrice à terme Kraken dépend de la saisie correcte des données. Commencez par sélectionner le contrat à terme que vous avez l'intention d'échanger. Cela définit la base et le devis de la monnaie. Ensuite, entrez le prix d'entrée , qui peut être le prix du marché actuel ou un prix limite que vous prévoyez d'exécuter. Spécifiez la taille de la position - cela peut être saisi dans le nombre de contrats, de valeur USD ou de montant de crypto-monnaie de base en fonction des options d'interface.

Choisissez le niveau de levier , qui va généralement de 2x à 50x sur Kraken Futures. Un levier plus élevé réduit la marge requise mais augmente le risque de liquidation. Sélectionnez la direction commerciale : Long (Acheter) Si vous vous attendez à ce que le prix augmente, ou court (Vendre) si vous prévoyez une baisse. Certaines versions de la calculatrice peuvent également vous permettre de saisir un prix à but lucratif ou stop-loss pour estimer le P&L net après les frais.

• Entrez le prix d'entrée avec précision pour refléter votre point d'exécution prévu
• Définissez l'effet de levier en fonction de votre tolérance au risque et de votre taille de compte
• Confirmer la taille de la position s'aligne sur votre stratégie de trading
• Vérifier la direction commerciale pour éviter une exposition involontaire

La calculatrice met à jour les résultats instantanément lorsque vous ajustez ces valeurs.

Interprétation des mesures de sortie

Une fois toutes les entrées fournies, la calculatrice à terme Kraken affiche plusieurs sorties critiques. La marge initiale indique la quantité de garantie nécessaire pour ouvrir la position. Ceci est calculé comme valeur de position divisée par l'effet de levier. La marge de maintenance montre le capital minimum nécessaire pour maintenir la position ouverte. Tomber en dessous de cela déclenche un appel ou une liquidation de marge.

Le prix de liquidation est une production cruciale. Pour une position longue, c'est le prix auquel votre position serait automatiquement fermée en raison d'une marge insuffisante. Pour un court terme, c'est le seuil de prix supérieur. Cette valeur dépend de l'effet de levier, du prix d'entrée et des taux de financement. La calculatrice montre également P&L non réalisée , qui estime le profit ou la perte en fonction du prix du marché actuel par rapport à votre entrée.

• ROE (retour sur capitaux propres) reflète le pourcentage de rendement relatif à la marge utilisée
• Le taux de financement peut être affiché si le contrat est soumis à des paiements périodiques
• Les comptes de prix du seuil de rentabilité pour les frais de négociation et les frais de financement

Les commerçants devraient surveiller ces valeurs de près, en particulier lors de la maintenance des positions à effet de levier au fil du temps.

Exemple pratique: calcul d'une position longue BTC

Supposons que vous prévoyez d'aller longtemps sur 10 000 contrats perpétuels BTC / USD à un prix d'entrée de 60 000 $ avec un effet de levier 10x . Ouvrez la calculatrice Kraken Futures et saisissez ces valeurs. Réglez la direction commerciale sur longtemps . La calculatrice détermine la valeur de position: 10 000 contrats × 60 000 $ = 600 millions de dollars (Remarque: La taille du contrat peut varier; Kraken utilise des contrats libellés par l'USD où 1 contrat = 1 $ par 1 $ de prix).

Avec 10x levier, la marge initiale requise est de 60 millions de dollars. La marge de maintenance pourrait être fixée à 0,5%, nécessitant 3 millions de dollars de capitaux propres. La calculatrice estime un prix de liquidation autour de 54 000 $, en supposant aucun frais ni financement. Si le prix du marché actuel est de 61 000 $, le P&L non réalisé est positif, montrant un gain. Le ROE serait d'environ 16,7% si le prix atteint 61 000 $, calculé comme (profit / marge utilisé).

L'ajustement du levier à 25x réduit la marge requise à 24 millions de dollars, mais réduit le prix de liquidation à environ 57 600 $, ce qui augmente les risques. Cela montre comment la calculatrice permet une évaluation des risques avant de mettre un métier.

Erreurs courantes et comment les éviter

Les utilisateurs interprètent souvent mal le prix de liquidation en négligeant les frais de financement ou le glissement des prix. Considérez toujours que les paiements de financement se produisent toutes les 8 heures sur des contrats perpétuels et peuvent éroder les bénéfices au fil du temps. Une autre erreur consiste à saisir la taille de la position de manière incorrecte - la condamnation des contrats avec la valeur USD conduit à des calculs de marge inexacts.

• Évitez d'utiliser l'effet de levier maximal sans niveaux de liquidation de test de contrainte
• Vérifiez la spécification du contrat (par exemple, taille, actif de base) avant de saisir des données
• N'ignorez pas les structures de frais , qui ont un impact
• Assurez-vous que la calculatrice reflète les données du marché en temps réel, pas les prix périmés

L'utilisation de l'outil avec des hypothèses conservatrices aide à atténuer les pertes inattendues.

Questions fréquemment posées

La calculatrice de Kraken Futures explique-t-elle des frais de négociation? Oui, la calculatrice comprend des frais de preneur et de fabricant en fonction de votre niveau de frais. Ceux-ci sont pris en compte dans le seuil de rentabilité et les calculs nets P&L. Les taux de frais dépendent de votre volume de trading de 30 jours et peuvent être affichés dans les paramètres de votre compte.

Puis-je utiliser la calculatrice pour des positions courtes? Absolument. Sélectionnez l'option courte (vente) lors de la saisie des paramètres commerciaux. La calculatrice ajuste le prix de liquidation vers le haut pour les shorts et recalcule les exigences de marge en conséquence. Toutes les autres mesures comme ROE et P&L sont calculées en fonction du mouvement des prix inverses.

Le prix de liquidation est-il exact? Le prix de liquidation est une estimation . La liquidation réelle peut se produire un peu plus tôt en raison de la volatilité des prix, des paiements de financement ou des mécanismes spécifiques aux échanges. Kraken utilise un modèle de prix de faillite et la calculatrice se rapproche des formules standard.

Où puis-je trouver des taux de financement historiques dans la calculatrice? La calculatrice à terme ne présente pas de taux de financement historiques. Ceux-ci peuvent être trouvés séparément dans la section d'histoire de financement de votre compte Kraken Futures. La saisie des coûts de financement estimés améliore la précision lors de la projection de P&L à long terme.