Le contrat HTX prend-il en charge une ouverture longue et courte? Comment faire fonctionner la stratégie de couverture?

Les contrats HTX permettent aux commerçants de couvrir des positions au comptant en ouvrant à terme long ou court, gérant les risques par le biais de commandes de levier et de stop-loss.

May 17, 2025 at 09:43 pm

Introduction aux contrats HTX

HTX, anciennement connu sous le nom de Huobi, est l'un des principaux échanges de crypto-monnaie qui propose divers produits commerciaux, y compris des contrats à terme. Les contrats HTX prennent en charge les positions longues et courtes , permettant aux traders de spéculer sur les mouvements des prix des crypto-monnaies. Cette flexibilité est cruciale pour la mise en œuvre de diverses stratégies de trading, y compris la couverture.

Comprendre les positions longues et courtes

Dans le contexte des contrats HTX, une position longue est prise lorsqu'un commerçant s'attend à ce que le prix d'une crypto-monnaie augmente. À l'inverse, une position courte est prise lorsqu'un commerçant prévoit une baisse des prix. Les deux types de postes peuvent être ouverts sur HTX, offrant aux commerçants les outils pour profiter des conditions de marché haussier et baissières.

Bases de la couverture avec des contrats HTX

La couverture est une stratégie de gestion des risques utilisée pour compenser les pertes potentielles dans une position en prenant une position opposée dans une autre. Sur HTX, les commerçants peuvent utiliser des contrats à terme pour couvrir leurs positions au comptant. Par exemple, si un trader détient une quantité importante de Bitcoin dans son portefeuille ponctuel et craint une baisse de prix, il peut ouvrir une position courte sur Bitcoin à terme pour atténuer les pertes potentielles.

Étapes pour ouvrir une position longue sur HTX

Pour ouvrir une position longue sur HTX, suivez ces étapes:

• Connectez-vous à votre compte HTX et accédez à la section Trading Futures.
• Sélectionnez la crypto-monnaie que vous souhaitez échanger, comme Bitcoin ou Ethereum.
• Choisissez le type de contrat et le niveau de levier. HTX propose divers types de contrats, y compris des swaps perpétuels et des futurs traditionnels.
• Entrez le montant que vous souhaitez investir et fixez votre prix d'entrée.
• Cliquez sur «acheter / long» pour ouvrir la position. Une fois la commande remplie, vous aurez une position longue sur la crypto-monnaie sélectionnée.

Étapes pour ouvrir une position courte sur HTX

L'ouverture d'une position courte sur HTX implique des étapes similaires mais avec quelques différences clés:

• Connectez-vous à votre compte HTX et accédez à la section Trading Futures.
• Sélectionnez la crypto-monnaie que vous souhaitez court.
• Choisissez le type de contrat et le niveau de levier.
• Entrez le montant que vous souhaitez court-vous et définissez votre prix d'entrée.
• Cliquez sur «Sell / Short» pour ouvrir le poste. Une fois la commande remplie, vous aurez une position courte sur la crypto-monnaie sélectionnée.

Implémentation d'une stratégie de couverture sur HTX

Pour mettre en œuvre une stratégie de couverture à l'aide de contrats HTX, suivez ces étapes détaillées:

• Évaluez votre position ponctuelle : Déterminez la crypto-monnaie et la quantité que vous détenez dans votre portefeuille.
• Calculez le ratio de couverture : décidez quelle part de votre position ponctuelle que vous souhaitez couvrir. Par exemple, si vous souhaitez couvrir 50% de votre position ponctuelle Bitcoin, vous devrez ouvrir une position courte sur des contrats à terme Bitcoin qui couvrent 50% de votre place.
• Ouvrez la position courte : suivez les étapes décrites ci-dessus pour ouvrir une position courte sur la même crypto-monnaie sur le marché à terme. Assurez-vous que la taille de la position courte correspond à votre rapport de couverture calculé.
• Surveillez et ajustez : gardez un œil sur vos positions à la fois sur votre place et vos futurs. Si le marché se déplace considérablement, vous devrez peut-être ajuster votre ratio de couverture ou fermer la position à terme pour verrouiller les bénéfices ou limiter les pertes.

Gérer les risques dans les stratégies de couverture

Bien que la couverture puisse se protéger contre les mouvements défavorables des prix, il est essentiel de gérer efficacement les risques. Voici quelques conseils pour gérer les risques lors de l'utilisation de contrats HTX pour la couverture:

• Utiliser un effet de levier approprié : l'effet de levier élevé peut amplifier à la fois les gains et les pertes. Utilisez l'effet de levier avec prudence, en particulier lorsque vous cachez, pour éviter un risque excessif.
• Définissez les ordres de stop-loss : mettez en œuvre les ordres de stop-loss sur vos positions à terme pour limiter les pertes potentielles si le marché se déplace contre votre couverture.
• Examinez régulièrement vos postes : surveillez en continu vos positions de place et de future pour vous assurer que votre haie reste efficace. Ajustez votre couverture si nécessaire en fonction des conditions du marché et de votre tolérance au risque.

Exemple pratique de couverture avec des contrats HTX

Considérez un scénario où vous tenez 1 BTC dans votre portefeuille, et vous êtes préoccupé par une baisse de prix potentielle. Pour couvrir ce poste, vous décidez de court-circuiter 0,5 BTC sur le marché à terme. Voici comment vous exécuteriez cette stratégie:

• Connectez-vous à votre compte HTX et accédez à la section Trading Futures.
• Sélectionnez Bitcoin comme crypto-monnaie pour échanger.
• Choisissez un échange perpétuel avec un effet de levier de 10x.
• Entrez 0,05 BTC comme montant à court (0,5 BTC divisé par un effet de levier 10x).
• Réglez votre prix d'entrée et cliquez sur «Vendre / Short» pour ouvrir le poste.

En interrompant 0,5 BTC sur le marché à terme, vous avez efficacement couvert 50% de votre position au comptant. Si le prix de Bitcoin baisse, les gains de votre position courte compenseront les pertes dans votre position ponctuelle, en réduisant votre exposition globale au risque.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je couvrir toute ma position de point sur HTX?

R: Oui, vous pouvez couvrir toute votre position de point sur HTX en ouvrant une position courte sur le marché à terme qui correspond à la taille de votre place. Cependant, considérez les coûts et les risques potentiels associés à la couverture pleinement de votre position.

Q: Que se passe-t-il si le prix de la crypto-monnaie se déplace dans la direction opposée de ma couverture?

R: Si le prix se déplace dans la direction opposée de votre haie, vous pouvez subir des pertes sur votre position à terme. Cependant, ces pertes seront compensées par des gains dans votre position ponctuelle, ce qui est le but de la couverture. Surveillez et ajustez régulièrement votre haie pour gérer ce risque.

Q: Y a-t-il des frais associés à l'ouverture et à la maintenance des positions à terme sur HTX?

R: Oui, HTX facture divers frais de trading à terme, y compris les frais de négociation, les frais de financement pour les échanges perpétuels et les frais de liquidation potentiels. Assurez-vous de revoir la structure des frais de HTX avant de mettre en œuvre votre stratégie de couverture.

Q: Puis-je utiliser des contrats HTX pour couvrir des positions sur d'autres échanges?

R: Bien que les contrats HTX puissent être utilisés pour couvrir des positions sur d'autres échanges, vous devez considérer le risque de base potentiel. Le risque de base résulte de la différence de prix entre le marché au comptant une autre échange et le marché à terme sur HTX. Surveillez en étroite collaboration ces différences pour vous assurer que votre haie reste efficace.