À quelle fréquence le taux de financement est-il payé ou facturé sur Coinbase?

Comprendre le mécanisme du taux de financement sur Coinbase

Le taux de financement sur Coinbase est un paiement périodique échangé entre les traders longs et courts dans les contrats à terme perpétuels. Ce mécanisme garantit que le prix du contrat perpétuel reste proche du prix au comptant de l'actif sous-jacent. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, donc le taux de financement agit comme un outil d'équilibrage. Les taux de financement sont généralement payés ou facturés toutes les 8 heures sur Coinbase, s'alignant avec les principaux échanges de cryptographie comme Binance et Bybit. Cet intervalle est cohérent sur la plupart des actifs échangés sur les contrats à terme sur Coinbase.

Quand exactement le taux de financement est-il appliqué?

Coinbase planifie les paiements de taux de financement à trois fois par jour:

• 00:00 UTC
• 08:00 UTC
• 16:00 UTC

Si vous occupez un poste à terme perpétuel - long ou court - à l'un de ces horodatages, le taux de financement sera automatiquement appliqué à votre compte. Aucune action manuelle n'est requise par le commerçant . Le système calcule le taux en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice, puis crédite ou débite votre portefeuille en conséquence. Si le taux de financement est positif, les longs paient des shorts. Si négatif, les shorts paient des longs.

Comment vérifier le taux de financement actuel sur Coinbase

Pour surveiller le taux de financement en direct pour tout contrat perpétuel sur Coinbase:

• Accédez à la page de trading à terme
• Sélectionnez un contrat spécifique (par exemple, BTC-USD PERR)
• Recherchez l'indicateur du «taux de financement» près du tableau des prix
• Cliquez sur l'icône Info (i) pour voir le prochain temps de financement et les tarifs historiques

Le taux affiché est annualisé , vous devez donc le diviser par 3 (car le financement se produit 3x par jour) pour estimer votre coût ou votre crédit réel de 8 heures. Par exemple, si le taux annualisé est de 12%, chaque période de 8 heures refléterait un paiement de 0,5% (12% ÷ 24 = 0,5%).

Étape par étape: comment calculer votre paiement de financement

Pour déterminer combien vous paierez ou recevrez au cours du prochain intervalle de financement:

• Trouvez le pourcentage de taux de financement actuel (par exemple, 0,01%)
• Multipliez-le par la taille de votre position en USD (par exemple, 10 000 $)
• Diviser par 100 pour convertir le pourcentage en décimal
• Le résultat est votre paiement de financement exact

Par exemple:

• Taux de financement: 0,01%
• Taille de la position: 10 000 $
• Calcul: (0,01 / 100) × 10 000 $ = 1,00 $

Ce 1,00 $ sera déduit de votre compte (si long et le taux est positif), soit ajouté (si court et le taux est positif).

• Vérifiez toujours le taux avant d'ouvrir un poste pour éviter les coûts inattendus
• Utilisez l'API ou l'application mobile Coinbase Futures pour des alertes en temps réel

Pourquoi le taux de financement change-t-il toutes les 8 heures?

La réinitialisation de 8 heures permet au marché de réagir dynamiquement aux changements de sentiment. Si les prix des contrats perpétuels se négocient considérablement au-dessus de l'indice ponctuel (contango), les longs paient des shorts pour décourager l'effet de levier excessif. Si ci-dessous (arriéré), les shorts paient des longs pour inciter l'achat. Cela maintient le prix du contrat ancré au prix au comptant . Les facteurs influençant le taux comprennent:

• Volatilité du marché
• Niveaux d'intérêt ouverts
• Temps jusqu'au prochain événement de financement
• Activité d'arbitrage

Coinbase recalcule le taux en utilisant une moyenne pondérée dans le temps de la prime au cours des 8 heures précédentes, assurant la stabilité et l'équité.

Idées fausses courantes sur les taux de financement Coinbase

Certains commerçants supposent que les taux de financement sont arbitraires ou exploitables. En réalité:

• Ils sont transparents et publiés en temps réel
• Ce ne sont pas des frais facturés par Coinbase - ce sont des transferts de peer-to-peer
• Vous ne payez ou ne recevez que si vous occupez un poste à l'horodatage de financement exact
• Tenue à travers plusieurs intervalles aggrave le coût ou le bénéfice

Un malentendu cela peut entraîner des pertes inattendues , en particulier pendant la volatilité élevée lorsque les taux augmentent (par exemple, + 0,1% par 8 heures = + 0,3% par jour).

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je éviter de payer des frais de financement sur Coinbase? Oui. Fermez votre position avant le prochain horodatage de financement (00:00, 08:00 ou 16:00 UTC). Si votre position est plate à ce moment exact, aucun financement n'est appliqué.

Q: Coinbase facture-t-il des frais pour les transferts de taux de financement? Non. Le taux de financement est un transfert direct entre les commerçants. Coinbase ne prend pas de coupe - elle facilite seulement le mécanisme.

Q: Que se passe-t-il si je suis en marge lorsque le financement est appliqué? Si votre compte manque de solde suffisant pour couvrir un paiement de financement, Coinbase peut déclencher une liquidation partielle ou complète. Maintenez toujours un tampon dans votre marge.

Q: Les taux de financement sont-ils les mêmes pour toutes les crypto-monnaies sur Coinbase? Non. Chaque actif (BTC, ETH, SOL, etc.) a son propre taux de financement en fonction de ses conditions de marché spécifiques. Vérifiez toujours le taux de votre contrat exact.