Comment le taux de financement des contrats BitFinex est-il calculé? Quand les frais seront-ils facturés ou payés?

Le taux de financement de BitFinex, calculé toutes les 8 heures, garantit que les prix des contrats perpétuels s'alignent sur les prix au comptant; Les frais sont échangés entre des positions longues et courtes à 00h00, 08h00 et 16h00 UTC.

May 04, 2025 at 02:42 am

Le taux de financement des contrats BitFinex joue un rôle crucial dans le maintien du solde entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Comprendre comment ce taux est calculé et lorsque les frais sont facturés ou payés est essentiel pour les commerçants qui se livrent à ces contrats. Cet article se plongera dans les détails du calcul du taux de financement de BitFinex et du calendrier des transactions de frais.

Quel est le taux de financement?

Le taux de financement sur BitFinex est un mécanisme conçu pour garantir que le prix du contrat perpétuel reste étroitement aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Il s'agit essentiellement d'un paiement périodique qui est échangé entre des positions longues et courtes. Si le taux de financement est positif, les positions longues paient des positions courtes et si elles sont négatives, les positions courtes paient des positions longues.

Comment le taux de financement est-il calculé?

Bitfinex calcule le taux de financement toutes les huit heures, en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant de l'actif sous-jacent. La formule utilisée pour ce calcul est la suivante:

[\ Text {Taux de financement} = \ Texte {INDEX Premium} + \ Text {clamp} (\ Text {taux d'intérêt} - \ Texte {INDEX Premium}, -0.03 \%, 0.03 \%)]

• Indice premium : il s'agit de la moyenne de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant au cours des huit dernières heures.
• Taux d'intérêt : il s'agit d'un taux fixe défini par BitFinex, qui est généralement d'environ 0,03% par an.
• CRIMP : Cette fonction garantit que la différence entre le taux d'intérêt et l'indice premium ne dépasse pas 0,03% ou ne tombe pas en dessous de -0,03%.

Quand le taux de financement est-il appliqué?

Le taux de financement est appliqué toutes les huit heures à des moments précis:

• 00:00 UTC
• 08:00 UTC
• 16:00 UTC

À ces moments, le taux de financement calculé pour la période précédente de huit heures est appliqué aux positions ouvertes. Les commerçants doivent être conscients de ces temps pour gérer efficacement leurs positions.

Comment les frais de financement sont-ils facturés ou payés?

Les frais de financement sont facturés ou payés en fonction du poste détenu par le trader. Voici une ventilation détaillée de la façon dont ces frais sont traités:

• Positions longues : Si le taux de financement est positif, les commerçants occupant des postes longs paieront les frais de financement à ceux qui occupent des postes à courte durée. Les frais sont calculés comme le taux de financement multiplié par la taille de la position.
• Positions à découvert : Si le taux de financement est négatif, les commerçants occupant des postes à courte durée paieront les frais de financement à ceux qui occupent de longues postes. Le calcul reste le même, le taux de financement multiplié par la taille de la position.

Exemple de calcul des frais de financement

Pour illustrer comment les frais de financement sont calculés, considérons un exemple:

Supposons qu'un trader détient une position longue de 10 contrats, et le taux de financement est calculé à 0,01% pour la période de huit heures suivante. Les frais de financement que le commerçant paiera est:

[\ text {Frais de financement} = 0,01 \% \ Times 10 \ Text {Contrats} = 0,001 \ Text {Contracts}]

Ces frais seront transférés du titulaire de la position longue au titulaire de la position à court terme au prochain temps de financement.

Comment vérifier et gérer les taux de financement sur BitFinex

Pour gérer efficacement vos postes et rester informé des taux de financement, suivez ces étapes:

• Accédez aux informations du taux de financement : sur la plate-forme BitFinex, accédez à la page de négociation pour le contrat perpétuel spécifique qui vous intéresse. Les informations de taux de financement sont généralement affichées sur le côté droit de l'interface de trading.
• Surveillez le taux de financement : gardez un œil sur les taux de financement actuels et à venir. BitFinex fournit un affichage en temps réel du taux de financement, qui peut vous aider à anticiper les frais potentiels.
• Ajustez vos positions : en fonction du taux de financement, vous pouvez décider d'ajuster vos postes. Si le taux est élevé et que vous détienz une position longue, vous pourriez envisager de fermer ou de réduire votre position pour minimiser les frais de financement que vous paierez.

Questions fréquemment posées

Q1: Le taux de financement sur BitFinex peut-il être négatif?

Oui, le taux de financement peut être négatif. Lorsque le prix du contrat perpétuel est inférieur au prix au comptant, le taux de financement sera négatif et les positions courtes paieront des positions longues.

Q2: À quelle fréquence BitFinex met-il à jour le taux d'intérêt utilisé dans le calcul du taux de financement?

Le taux d'intérêt utilisé dans le calcul du taux de financement est généralement mis à jour chaque année par BitFinex, mais il reste un taux fixe au cours de cette période.

Q3: Que se passe-t-il si je ferme ma position juste avant le temps de financement?

Si vous fermez votre poste juste avant la période de financement, vous ne serez pas soumis aux frais de financement pour cette période. Cependant, vous devez vous assurer que votre position est clôturée avant l'heure de financement exacte (00:00 UTC, 08:00 UTC ou 16:00 UTC) pour éviter les frais.

Q4: Puis-je voir des taux de financement historiques sur BitFinex?

Oui, BitFinex fournit des données de taux de financement historiques pour chaque contrat perpétuel. Vous pouvez accéder à ces données sur la page de négociation dans la section des données historiques, qui peut vous aider à analyser les tendances passées et à prendre des décisions de négociation éclairées.